Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Михаил Чуклин

Михаил Чуклин

МИХАИЛ ЧУКЛИН

Инвестиции в кризис: почему разочаровались инвесторы и как действовать дальше

2 965

    Инвестиции? Спасибо, не надо… Так думают сейчас многие. А я прекрасно помню, как в 2018-2019 году, когда началась мода на инвестиции, люди произносили слово «инвестор» с придыханием. И мерещился при этом слове такой ленивый рантье, который идёт по пляжу с планшетом подмышкой и айфоном в руке и изредка проверяет уведомления, свидетельствующие о начислении дивидендов, купонов и арендных платежей с недвижки. Сейчас, после взлёта популярности инвестиций в 2020-2021 году и последовавшему за этим мощным падением и закрытием биржи в 2022 году на фоне начала СВО и после обвала 2024 года, вызванного экстремальным значением ключевой ставки, на фоне всех разочарований понятие «инвестор» стало чуть ли не ругательством. Многие потеряли деньги, неудачно вкладывая в самые хайповые истории или понадеявшись на обещания менеджмента… Уже и у простых людей, которые вообще никогда не инвестировали, реклама акций не вызывает ничего, кроме раздражения. Предложи кому купить акции Лукойла или Сбербанка – тебя засмеют, указав на доходность депозитов, облигаций или же фондов денежного рынка. Ну или на золото / биткоин / недвижимость. В 2024 и 2025 году по доходности российские акции оказались лузерами, их обогнали все – даже валюта. Недавно видел картинку то ли на РБК, то ли на БКС: все компании, размещаемые на IPO за последние 2 года, ушли ниже цены своего размещения. Да и индекс Мосбиржи сейчас на уровнях как раз 2019-2020 годов – как будто и не было 5-летнего роста. Показательно, что о причинах этого падения многие «инвесторы» даже не задумываются. Я вообще видел в комментариях к приведённой выше картинке, что, мол, менеджеров этих компаний надо на вилы, потому что они опустили цену ниже IPO и опять всех обманули… Эти комментаторы даже не понимают принципов рыночного ценообразования и думают, что менеджеры компаний устанавливают котировки. На самом деле рынок – это мы с вами. Ну, плюс роботы и инсайдеры, но они работают совсем по другим принципам. Основные тренды всё равно задаём мы с вами – простые акционеры. Когда приходит неверие, отчаянье, тотальное разочарование – акции падают. Когда рынок полон оптимизма – всё растёт и пахнет. Сейчас – очень мрачно. Если летом ещё были надежды на скорое завершение СВО, снижение ключевой ставки – то теперь этих надежд нет. Переговоры заглохли, СВО движется в неторопливом темпе по выбранной схеме ресурсного истощения противника, снижение ключа замедлилось, а новые налоги так и вовсе угрожают разгоном инфляции и дальнейшем ужесточением ДКП. Инвестор теперь – это фрик, который смотрит в терминал и всё надеется поймать птицу удачи за хвост. Но это понимание – в корне неверно. Давайте разберёмся, откуда растут ноги у разочарования? Ну, помимо очевидных экономических причин. Что на самом деле стоит за массовым разочарованием даже от самой идеи инвестирования? Во-первых, неуверенность в завтрашнем дне и череда разочарований. Когда есть хотя бы слабый проблеск надежды, люди продолжают бороться. Когда надежды нет – борьба прекращается. Как в той притче про мышек. Если летом инвесторское сообщество было похоже на барахтающуюся мышку, то сейчас похоже больше на тонущую. Во-вторых, подмена понятий. Часто под словом «инвестор» простые люди подразумевают «трейдера». Ну, как того, с Уолл-Стрит, который заходит в зал, полный других трейдеров и бумажек, чего-то орёт, продаёт-покупает и к концу дня делает +10% к депозиту. В общем, люди путают трейдинг и инвестиции и ждут от фондового рынка мгновенного обогащения. Это работает совсем не так. Деньги, как я много раз писал, на фондовом рынке не зарабатываются – они тут сохраняются и преумножаются. Деньги зарабатываются на работе, бизнесе или фрилансе – словом, на стороне. А затем они сохраняются – на депозитах, в облигациях или фондах денежного рынка. Формируется подушка безопасности. И только потом – инвестируются в чужой бизнес, т.е. в акции. При этом чужой бизнес вы контролировать не можете – на рынке вы наблюдатель, а не активный участник. Я уже тоже писал, «инвесторы» сконцентрированы не на том: они могут контролировать свои деньги и свой денежный поток, а не чужой бизнес. Но почему-то делают по-другому. В-третьих, завышенные ожидания. И это связано со второй причиной. «Инвесторы» ждали от фондового рынка быстрого и лёгкого заработка. Мол, куплю акции Газпрома, он заплатит дивиденды – и я заработаю сразу 100500% годовых. На самом деле на фондовом рынке быстрых и лёгких денег не бывает, а эффект проявляется только при длительных и регулярных вложениях, когда запускает эффект сложного процента и портфель начинает расти сам по себе, без участия инвестора. В-четвёртых, неготовность к кризису. На словах мы все Д’Артаньяны и готовы к любым вызовам, но реальные кризисы видели единицы. А неготовность к реальным испытаниям оказалась следствием причин 1, 2 и 3. И люди сделали самое глупое, что могли: вышли из активов и вообще поставили крест на таком «способе заработка денег». Что следовало бы сделать в данной ситуации: ✔️понять, что инвестиции и трейдинг – это две большие разницы ✔️принять концепцию «невозвратных потерь» и действовать так, будто деньги вы уже потеряли (и вообще инвестировать нужно излишек средств, а не последнее) ✔️не пытаться «заработать» на инвестициях – зарабатывать нужно деньги в другом месте, и сконцентрироваться нужно именно на зарабатывании денег, а не на их инвестировании (это парадокс, но всё обстоит именно так) ✔️сначала нужно выстроить такую «пирамиду»: стабильный денежный поток – подушка безопасности – инвестиции, а не начинать наоборот, пытаясь с помощью «инвестиций» решить проблемы отрицательного денежного потока ✔️воспринимать кризис как возможность, а не как проблему Да, многие сейчас воспримут мои слова в штыки и спросят: «А кто ты такой вообще и почему ты даёшь такие советы?». На самом деле я тоже прошёл через это. В кризис мне удалось сохранить портфель, хотя я и перестал его пополнять, т.к. лишился положительного денежного потока от своего бизнеса. Но мне в итоге удалось сохранить и бизнес, и портфель благодаря накопленной подушке финансовой безопасности. Поэтому я знаю, о чём говорю. Данные советы – не абстрактные «делай всё правильно и не делай ошибок», а мой личный выстраданный опыт. И лучше им воспользоваться, чем кусать локти потом. Такие дела. Друзья, не отчаивайтесь! И это пройдёт. Самый тёмный час — перед рассветом. Я не могу сказать, когда именно настанет рассвет и является ли сегодняшний день тем самым тёмным часом. Но я знаю одно: мы не можем повлиять на ситуацию в мире, но можем повлиять на ситуацию в своей голове. А когда в голове порядок и есть цель — можно выплыть в итоге туда, куда надо. Я с вами. Всех обнял, всем добра! Ваш Инвестор Альфа. Мои соц.сети: 🔵 [канал в Telegram, где отвечаю на ваши вопросы лично](https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy) 〽️ [канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/investor_alfa) 🟠 [блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/ChuklinAlfa/)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МИХАИЛ ЧУКЛИН

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?