Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МИХАИЛ ЧУКЛИН

МИХАИЛ ЧУКЛИН

МИХАИЛ ЧУКЛИН

Инвестиции в кризис: почему разочаровались инвесторы и как действовать дальше

2 971

    Инвестиции? Спасибо, не надо… Так думают сейчас многие. А я прекрасно помню, как в 2018-2019 году, когда началась мода на инвестиции, люди произносили слово «инвестор» с придыханием. И мерещился при этом слове такой ленивый рантье, который идёт по пляжу с планшетом подмышкой и айфоном в руке и изредка проверяет уведомления, свидетельствующие о начислении дивидендов, купонов и арендных платежей с недвижки. Сейчас, после взлёта популярности инвестиций в 2020-2021 году и последовавшему за этим мощным падением и закрытием биржи в 2022 году на фоне начала СВО и после обвала 2024 года, вызванного экстремальным значением ключевой ставки, на фоне всех разочарований понятие «инвестор» стало чуть ли не ругательством. Многие потеряли деньги, неудачно вкладывая в самые хайповые истории или понадеявшись на обещания менеджмента… Уже и у простых людей, которые вообще никогда не инвестировали, реклама акций не вызывает ничего, кроме раздражения. Предложи кому купить акции Лукойла или Сбербанка – тебя засмеют, указав на доходность депозитов, облигаций или же фондов денежного рынка. Ну или на золото / биткоин / недвижимость. В 2024 и 2025 году по доходности российские акции оказались лузерами, их обогнали все – даже валюта. Недавно видел картинку то ли на РБК, то ли на БКС: все компании, размещаемые на IPO за последние 2 года, ушли ниже цены своего размещения. Да и индекс Мосбиржи сейчас на уровнях как раз 2019-2020 годов – как будто и не было 5-летнего роста. Показательно, что о причинах этого падения многие «инвесторы» даже не задумываются. Я вообще видел в комментариях к приведённой выше картинке, что, мол, менеджеров этих компаний надо на вилы, потому что они опустили цену ниже IPO и опять всех обманули… Эти комментаторы даже не понимают принципов рыночного ценообразования и думают, что менеджеры компаний устанавливают котировки. На самом деле рынок – это мы с вами. Ну, плюс роботы и инсайдеры, но они работают совсем по другим принципам. Основные тренды всё равно задаём мы с вами – простые акционеры. Когда приходит неверие, отчаянье, тотальное разочарование – акции падают. Когда рынок полон оптимизма – всё растёт и пахнет. Сейчас – очень мрачно. Если летом ещё были надежды на скорое завершение СВО, снижение ключевой ставки – то теперь этих надежд нет. Переговоры заглохли, СВО движется в неторопливом темпе по выбранной схеме ресурсного истощения противника, снижение ключа замедлилось, а новые налоги так и вовсе угрожают разгоном инфляции и дальнейшем ужесточением ДКП. Инвестор теперь – это фрик, который смотрит в терминал и всё надеется поймать птицу удачи за хвост. Но это понимание – в корне неверно. Давайте разберёмся, откуда растут ноги у разочарования? Ну, помимо очевидных экономических причин. Что на самом деле стоит за массовым разочарованием даже от самой идеи инвестирования? Во-первых, неуверенность в завтрашнем дне и череда разочарований. Когда есть хотя бы слабый проблеск надежды, люди продолжают бороться. Когда надежды нет – борьба прекращается. Как в той притче про мышек. Если летом инвесторское сообщество было похоже на барахтающуюся мышку, то сейчас похоже больше на тонущую. Во-вторых, подмена понятий. Часто под словом «инвестор» простые люди подразумевают «трейдера». Ну, как того, с Уолл-Стрит, который заходит в зал, полный других трейдеров и бумажек, чего-то орёт, продаёт-покупает и к концу дня делает +10% к депозиту. В общем, люди путают трейдинг и инвестиции и ждут от фондового рынка мгновенного обогащения. Это работает совсем не так. Деньги, как я много раз писал, на фондовом рынке не зарабатываются – они тут сохраняются и преумножаются. Деньги зарабатываются на работе, бизнесе или фрилансе – словом, на стороне. А затем они сохраняются – на депозитах, в облигациях или фондах денежного рынка. Формируется подушка безопасности. И только потом – инвестируются в чужой бизнес, т.е. в акции. При этом чужой бизнес вы контролировать не можете – на рынке вы наблюдатель, а не активный участник. Я уже тоже писал, «инвесторы» сконцентрированы не на том: они могут контролировать свои деньги и свой денежный поток, а не чужой бизнес. Но почему-то делают по-другому. В-третьих, завышенные ожидания. И это связано со второй причиной. «Инвесторы» ждали от фондового рынка быстрого и лёгкого заработка. Мол, куплю акции Газпрома, он заплатит дивиденды – и я заработаю сразу 100500% годовых. На самом деле на фондовом рынке быстрых и лёгких денег не бывает, а эффект проявляется только при длительных и регулярных вложениях, когда запускает эффект сложного процента и портфель начинает расти сам по себе, без участия инвестора. В-четвёртых, неготовность к кризису. На словах мы все Д’Артаньяны и готовы к любым вызовам, но реальные кризисы видели единицы. А неготовность к реальным испытаниям оказалась следствием причин 1, 2 и 3. И люди сделали самое глупое, что могли: вышли из активов и вообще поставили крест на таком «способе заработка денег». Что следовало бы сделать в данной ситуации: ✔️понять, что инвестиции и трейдинг – это две большие разницы ✔️принять концепцию «невозвратных потерь» и действовать так, будто деньги вы уже потеряли (и вообще инвестировать нужно излишек средств, а не последнее) ✔️не пытаться «заработать» на инвестициях – зарабатывать нужно деньги в другом месте, и сконцентрироваться нужно именно на зарабатывании денег, а не на их инвестировании (это парадокс, но всё обстоит именно так) ✔️сначала нужно выстроить такую «пирамиду»: стабильный денежный поток – подушка безопасности – инвестиции, а не начинать наоборот, пытаясь с помощью «инвестиций» решить проблемы отрицательного денежного потока ✔️воспринимать кризис как возможность, а не как проблему Да, многие сейчас воспримут мои слова в штыки и спросят: «А кто ты такой вообще и почему ты даёшь такие советы?». На самом деле я тоже прошёл через это. В кризис мне удалось сохранить портфель, хотя я и перестал его пополнять, т.к. лишился положительного денежного потока от своего бизнеса. Но мне в итоге удалось сохранить и бизнес, и портфель благодаря накопленной подушке финансовой безопасности. Поэтому я знаю, о чём говорю. Данные советы – не абстрактные «делай всё правильно и не делай ошибок», а мой личный выстраданный опыт. И лучше им воспользоваться, чем кусать локти потом. Такие дела. Друзья, не отчаивайтесь! И это пройдёт. Самый тёмный час — перед рассветом. Я не могу сказать, когда именно настанет рассвет и является ли сегодняшний день тем самым тёмным часом. Но я знаю одно: мы не можем повлиять на ситуацию в мире, но можем повлиять на ситуацию в своей голове. А когда в голове порядок и есть цель — можно выплыть в итоге туда, куда надо. Я с вами. Всех обнял, всем добра! Ваш Инвестор Альфа. Мои соц.сети: 🔵 [канал в Telegram, где отвечаю на ваши вопросы лично](https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy) 〽️ [канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/investor_alfa) 🟠 [блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/ChuklinAlfa/)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МИХАИЛ ЧУКЛИН

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?