Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Михаил Чуклин

Михаил Чуклин

МИХАИЛ ЧУКЛИН

Умные деньги в инвестициях: как распознать и следовать за крупными капиталами на фондовом рынке

3 069

    Что такое умные деньги и где их смотреть? Умные деньги (Smart Money) — это капитал, который контролируется опытными инвесторами, которые хорошо понимают происходящее на фондовых рынках. К таким инвесторам относятся: ✔️Институциональные инвесторы ✔️Центробанки ✔️Финансовые специалисты ✔️Инвестиционные фонды ✔️Пенсионные фонды ✔️Хеджеры ✔️Инсайдеры Вообще, термин позаимствован у игорного бизнеса. «Умные деньги» в казино — это повторение ставок за профессиональным игроком, который руководствуется математическими алгоритмами, статистикой, теорией и инсайдерской информацией. На фондовых рынках происходит всё то же самое. Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к закрытой информации, они могут инвестировать превентивно — ещё до того, как о новостях узнает широкая общественность. Помимо этого, различные фонды обрабатывают огромное количество информации, строят модели и графики и по ним делают выводы. Я думаю, что на российском фондовом рынке значение инсайдерской информации даже не стоит обсуждать. А вот на Западе нет статистики, которая позволяет утверждать, что умные деньги работают лучше остальных инвесторов. Владельцы умных денег просто заходят в позиции огромным капиталом, и это само по себе влияет на движение рынков. Но в таком своеобразном управлении рынком есть и минусы. Как писал Уоррен Баффетт, когда он стал руководить огромным капиталом, то ему стало труднее купить бумагу по выгодной цене. Ведь он заходит в позиции не сразу всей котлетой, а частями. И каждый раз, когда он заходит, цена на актив увеличивается. Поэтому среднее значение покупки оказывается выше, если бы он заходил меньшим капиталом. На российском рынке мы видим нечто похожее. Инсайдеры входят в рынок большим объёмом, и их сделки сразу влияют на котировки. И если зрить в корень, то инсайдеров можно распознать. Как это сделать? ✔️По объёмам торгов. Умные деньги на рынке можно идентифицировать по большему, чем обычно, объему торгов. Особенно это заметно, когда мало или вовсе нет открытых данных, объясняющие такие объемы (новости, отчёты по отрасли или компании). Но это можно спутать с обычной рыночной манипуляцией, когда спекулянты, объединившись, начинают пампить бумагу. ✔️Отчёты фондов. Анализ отчётов фондов (а также банков, страховых компаний и т.д,) позволит понять, в какую отрасль смотрят умные деньги — и далее инвесторы могут найти там интересный вариант. Но тут есть минус! Отчеты выходят постфактум, даже с сильной задержкой. Это зеркало заднего вида. Поэтому то, что было раньше, может быть не актуально сегодня. ✔️Анализ опционов на индексы и акции. Анализируя опционы, можно понять, какие цены на актив ожидают крупные капиталы. Упрощённо говоря, если цена опционов выше в будущем, то их покупатели ждут роста базового актива, и наоборот. Но в анализе много деталей, и правильная трактовка результата требует большой подготовки инвестора, в т.ч. практической, поэтому многие не обращают на этот индикатор никакого внимания. А зря. ✔️Анализ биржевого графика. Здесь используется технический анализ, по которому можно определить присутствие умных денег на рынке, а также, на каких уровнях инсайдеры накапливают ликвидность, чтобы зайти в позицию. ✔️Чтение стакана. Как правило, если вы видите крупную позицию (плиту) – то в стакане, скорее всего, находится либо маркетмейкер, либо инсайдер, который выкупает (или продаёт) акции по определённой цене. ✔️Использование индекса умных денег – SMFI. Чтобы рассчитать Smart Money Flow Index, нужно взять значение индекса умных денег за вчерашний день, вычесть из него утренний рост рынка (если было падение, то его наоборот приплюсовывают) и добавить вечерний рост (если наблюдалось снижение, то следует отнять это значение). Суть индикатора заключается в том, что основная масса инвесторов (глупые деньги) делают свои покупки или продажи на рынке в первой половине дня, тогда как умные деньги всегда заходят в рынок под вечер, чтобы завтра оценить реакцию рынка. Правда, нужно понимать, что SMFI не посылает чёткого сигнала инвесторам. Это трендовый индикатор, он является опережающим и предсказывает будущие движения рынков. ✔️Отслеживание инсайдерских сделок. Это можно сделать с помощью специальных сервисов, как платных, так и бесплатных. Среди бесплатных инструментов – например, сервис раскрытия корп. информации Интерфакс. По закону, инсайдеры должны раскрывать свои сделки (байбеки, продажи, выкупы на себя) – чем и можно пользоваться. Там, где есть «умные деньги», должны быть и «глупые деньги». И они есть 😁 Под глупыми деньгами подразумевается вложения трейдеров, которые неправильно рассчитав вероятности, заходят в рынок. Главная причина — психология и азартность, которая не даёт человеку трезво взвешивать шансы. ‼️Люди в принципе плохо оценивают вероятности, а если на это накладывается ещё и денежные ставки, то у многих разум отключается вовсе. Большинство всегда покупает на пике, а продает на дне. В основном на рынках большую часть времени «работают» именно глупые деньги. Инвестору, не желающему вкладывать деньги вместе с толпой, нужно научиться распознавать движения в «умных деньгах» и следовать именно за ними. При этом «умные деньги» на то и умные, чтобы вкладывать не в случайные акции и ловить не мелкие движения. 🤷‍♂️Моя личная статистика наблюдений такова, что «умные деньги» в своей массе идут исключительно в сильные и стабильные бизнесы, причём в те периоды, когда «глупые деньги» топят их в пол. Например, выходит негативная новость по какой-то компании – «глупые деньги» продавливают котировки вниз, но внезапно приходит мощный покупатель и выкупает всю просадку – это и есть «кит», представитель «умных денег». При этом, повторюсь, «умные деньги» всё же следует отличать от манипуляций, когда инсайдеры загоняют хомяков в малоликвидную акцию и потом «разгружаются» от них. Я стараюсь следовать за умными деньгами, но не предугадывать движения инсайдеров, а просто покупать те же акции, к которым у умных денег есть интерес, в долгосрок. Потому что рынок рано или поздно вывезет хорошие компании наверх, а перекупленные опустит туда, где им полагается быть. А вы что думаете по этому поводу? Отслеживаете «умные деньги» на рынке? Источник: https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МИХАИЛ ЧУКЛИН

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?