Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА

ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

Как правильно анализировать долговую нагрузку: разбор показателя Net Debt/EBITDA

2 748

    Net Debt/EBITDA: Как измерить долговую нагрузку компании Сегодня я продолжу рассказывать о фундаментальных показателях. Сегодня мы поговорим о Net Debt/EBITDA. Что такое EBITDA, я уже объяснял. Net Debt — это чистый долг компании. Давайте разберемся, что показывает их сочетание. Net Debt/EBITDA помогает понять, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить все свои долги, если направить на это всю свою операционную прибыль. Этот показатель является важным индикатором финансового состояния и устойчивости бизнеса. 🔷 Как считать Net Debt и EBITDA: пример Представьте, что вы анализируете финансовое состояние небольшого бизнеса, например, ларька с шаурмой. 🔹 Чистый долг (Net Debt) Все долги ларька: 5 млн рублей (кредит на мясо и борьбу с тараканами). Деньги на счетах: 1 млн рублей. Net Debt = Долги - Деньги = 5 - 1 = 4 млн рублей. Это реальная сумма, которую ларьку нужно вернуть кредиторам. 🔹 EBITDA (операционная прибыль) Годовая прибыль ларька: 2 млн рублей. Амортизация оборудования: 0.5 млн рублей (ежегодный износ киоска). EBITDA = Прибыль + Амортизация = 2 + 0.5 = 2.5 млн рублей. EBITDA — это «грязные» деньги, которые бизнес генерирует до выплаты процентов по кредитам и налогов. 🔹 Net Debt / EBITDA Net Debt / EBITDA = 4 млн / 2.5 млн = 1.6. Результат 1.6 означает, что ларьку потребуется 1.6 года, чтобы погасить свой чистый долг, если направить на это всю операционную прибыль. 🔶 Как использовать Net Debt/EBITDA: примеры Этот показатель помогает инвесторам оценивать финансовое состояние компаний. Рассмотрим два примера. 🔸 Сравнение двух компаний Допустим, вы выбираете между акциями двух металлургических компаний: • «ГосТелкеком»: Net Debt/EBITDA = 2.0. • «МММТС»: Net Debt/EBITDA = 4.5. У «ГосТелкеком» умеренная долговая нагрузка. Компания может спокойно обслуживать свои долги и у нее остаются средства на дивиденды и развитие. У «МММТС» высокая долговая нагрузка. Большая часть прибыли уходит на выплаты по долгам, что делает ее уязвимой в случае кризиса или роста процентных ставок. 🔸 Анализ динамики одной компании Инвестор следит за компанией «ПикСтройИнвест»: • 2024 год: Net Debt/EBITDA = 1.8 (все в норме). • 2025 год: компания взяла крупный кредит на новый проект. Показатель вырос до 3.5. Резкий рост коэффициента — это тревожный сигнал. Инвестору стоит оценить, насколько прибыльным будет новый проект и сможет ли компания быстро снизить долг. Если перспективы туманны, это повод для осторожности. ❓ Как интерпретировать Net Debt/EBITDA? • < 1.5: низкая долговая нагрузка, компания финансово устойчива. • 1.5 – 3.0: умеренная нагрузка, норма для многих отраслей (промышленность, энергетика). • > 3.0 – 4.0: высокая нагрузка, требует внимательного анализа. • > 4.0: опасная зона, возможны проблемы вплоть до дефолта. ❗️ Важно: всегда сравнивайте компании внутри одной отрасли. Для IT-сектора нормой является низкий долг, а для капиталоемкой промышленности допустим более высокий. ❗️ Выводы о Net Debt/EBITDA Этот показатель — простой и мощный инструмент. Он помогает избежать инвестиций в компании с чрезмерной долговой нагрузкой и найти надежных эмитентов с устойчивыми финансами. Обязательно проверяйте этот показатель перед покупкой акций или облигаций. Некоторые компании не раскрывают в своих отчетах всю необходимую информацию, что делает их анализ более сложным. Net Debt/EBITDA — один из самых полезных показателей, которые я использую в своем анализе. Финансовое здоровье и долговая нагрузка — важные факторы после динамики прибыли и выручки. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) в канале: https://i.mondiara.com/i/c/business_metrics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

    EXPRESS NEWS

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?