Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]

ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]

ФИН ПОКАЗАТЕЛИ

Компании малой капитализации: скрытые возможности или высокий риск для инвесторов?

2 485
Компании малой капитализации: скрытые возможности или высокий риск для инвесторов?

Компании малой капитализации: высокие риски или скрытые возможности? Мы уже обсудили официальную позицию Московской Биржи: акции малой капитализации (small cap) относятся к третьему уровню листинга, и их могут приобретать только квалифицированные инвесторы. Теперь давайте рассмотрим плюсы и минусы таких компаний. 🔶 Основные риски и проблемы small cap 🔸 Высокая волатильность и риск обесценивания Акции small cap могут сильно упасть в цене из-за одного негативного квартального отчета, неудачи с продуктом или ухудшения рыночной ситуации. Например, небольшой биотех-стартап может вырасти на 300% за год, а затем обвалиться на 90% после провала клинических испытаний. Такие колебания гораздо сильнее, чем у крупных компаний, таких как Сбербанк или Лукойл, и обычно происходят только при серьезных проблемах национального масштаба. Слабый отчет, например, не приведет к обвалу акций Сбера. 🔸 Низкая ликвидность Акции малой капитализации торгуются небольшими объемами. Трудно купить значительный пакет акций, не повысив цену, и сложно быстро продать его в кризисной ситуации, чтобы не вызвать обвал. Крупные институциональные инвесторы часто избегают этих компаний из-за риска низкой ликвидности. Это также затрудняет скальпинг и трейдинг. Проскальзывание в таких акциях может достигать 5-15%. Например, если вы хотите купить 200 акций по цене 100 рублей, то можете купить по средней цене 130 рублей. Отсутствие маркетмейкера в стакане мелких компаний — обычное явление. 🔸 Финансовая нестабильность и непрозрачность Для таких компаний редко проводится аналитика от крупных инвестдомов. Часто у них нет связей с инвесторами, и отчеты скудные. Даже анализ их финансового состояния не всегда возможен. ❓ Подходят ли small cap для классического инвестора? Для кого они [НЕ](https://t.me/ShumilovPavel) подходят: • Консервативным инвесторам. • Инвесторам с коротким горизонтом. Волатильность может привести к убыткам. • Тем, у кого нет времени или желания глубоко анализировать каждый актив. Инвестиции в small cap требуют тщательного изучения отчетности, бизнес-модели и перспектив рынка. ❓ Для кого они [МОГУТ](https://t.me/ShumilovPavel) подойти: • Для агрессивных инвесторов с долгосрочным горизонтом (от 1-2 лет и более). • Для тех, кто готов мириться с просадками. • Для тех, кто хочет диверсифицировать портфель. Эксперты советуют выделять на акции малой капитализации от 5% до 30% портфеля (в зависимости от склонности к риску). Это может повысить общую доходность в долгосрочной перспективе. 🔶 Выводы Компании малой капитализации — это рискованный актив, требующий глубоких знаний, выдержки и терпения. Для классического инвестора, ищущего стабильность, они вряд ли подойдут. Однако для более агрессивных инвесторов, готовых тщательно отбирать активы и принимать риски, они могут стать инструментом для значительного роста капитала. Это позволяет заглянуть в будущее фондового рынка и найти будущих лидеров до того, как это сделают все другие. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

3.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg

Другие новости сообщества / ФИН ПОКАЗАТЕЛИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?