MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
![Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]](/uploads/community/11/5d98a540-79c1-4833-ad40-8aeda3567d00.jpg)
ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]
ФИН ПОКАЗАТЕЛИ
Как рассчитать и использовать показатель EPS для анализа акций?
2 154
EPS: ключевой показатель прибыльности компании ❓ Что такое EPS EPS (Earnings Per Share), или прибыль на акцию, — один из важнейших показателей компании. Он показывает, какая часть чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию. Этот показатель учитывает количество акций в обращении, что позволяет сравнивать эффективность компании в разные периоды, несмотря на возможные выкупы или новые эмиссии акций. ❓ Как рассчитывается EPS Существует два основных вида EPS: • Базовая EPS (Basic EPS) Рассчитывается по формуле: Базовая EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегированным акциям) / Средневзвешенное количество обыкновенных акций. Чаще всего аналитики используют именно этот вид расчета. • Разводненная EPS (Diluted EPS) Эта версия учитывает все потенциальные акции, которые могут появиться при конвертации опционов, варрантов или конвертируемых облигаций. Разводненная EPS более консервативна и показывает более низкую прибыль на акцию. Для инвесторов этот показатель важен, так как он помогает оценить риски размытия доли. ❓ Как использовать EPS в анализе Вот несколько способов применения EPS: • Расчет мультипликатора P/E (Цена/Прибыль) P/E = Цена акции / EPS. Этот показатель помогает сравнить оценку компании с конкурентами и определить, насколько акция недооценена или переоценена. • Анализ динамики роста Стабильный рост EPS из года в год говорит о том, что финансовое состояние компании улучшается. Резкое падение может быть тревожным сигналом. • Сравнение с прогнозами аналитиков Консенсус-прогнозы по EPS — важный ориентир для инвесторов. Если компания превосходит эти прогнозы, это часто приводит к росту котировок. ❗️ Ограничения и риски использования EPS EPS — это полезный, но не идеальный показатель. У него есть свои недостатки: • Зависимость от бухгалтерской прибыли, которой можно манипулировать. • Не учитывает долговую нагрузку и капитальные затраты. Компания с высоким EPS может быть сильно закредитована. • Рост EPS может быть искусственным из-за выкупа акций (buyback). 🔷 Примеры использования EPS 🔹 «Завод “Ржавый гвоздь”» и рост EPS Рассмотрим EPS этой компании за три года: 2022 год: 5 руб. 2023 год: 7 руб. 2024 год: 10 руб. Прибыль на акцию растет. Это говорит о том, что компания становится эффективнее: либо увеличивает прибыль, либо выкупает свои акции, либо делает и то, и другое. Такая динамика — хороший знак. Вывод: Стабильный рост EPS свидетельствует о том, что компания постоянно улучшает свои результаты. Это признак здорового бизнеса. 🔹 «Бургер» vs. «Чизбургер» и мультипликатор P/E Предположим, вы выбираете, в какую сеть бургерных вложить деньги. «Бургер»: Цена акции = 500 руб., EPS = 25 руб. «Чизбургер»: Цена акции = 1000 руб., EPS = 20 руб. На первый взгляд, акция «Чизбургер Лтд» выглядит дороже. Но чтобы оценить реальную стоимость, нужно рассчитать P/E (Price/Earnings): P/E «Бургер»: 500 / 25 = 20 P/E «Чизбургер»: 1000 / 20 = 50 За каждый рубль прибыли компания «Бургер & Ко» стоит 20 рублей, а компания «Чизбургер Лтд» — 50 рублей. Первая компания выглядит дешевле относительно своей прибыльности. Возможно, рынок ожидает от второй компании взрывного роста? Нужно провести более глубокий анализ. Вывод: Чтобы понять, не переплачиваете ли вы за акцию, разделите её цену на EPS и получите P/E. Это поможет сделать более обоснованный выбор. 🔶 Заключение по EPS EPS — важный инструмент для оценки компании, но полагаться только на него неразумно. Используйте его в комплексе с другими показателями, такими как долговая нагрузка, денежные потоки, рентабельность и перспективы отрасли. Важно, чтобы EPS компании демонстрировал рост. Это говорит о том, что в такую компанию стоит инвестировать. Темпы роста EPS могут различаться в разных секторах, и это нормально. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
