Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА

ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

Что такое собственный капитал компании и как он влияет на решения инвесторов при покупке акций?

2 460

    Собственный капитал: что это и как его анализировать Собственный капитал — это стоимость компании, остающаяся акционерам после продажи всех активов и погашения всех долгов. Для публичной компании это ключевой показатель, который помогает инвесторам оценить её реальную стоимость. ❓ Как рассчитывается собственный капитал? Формула проста: [Собственный капитал = Активы - Обязательства](https://t.me/ShumilovPavel) 🔷 В бухгалтерской отчетности это выглядит так: 🔹 Уставный капитал — номинальная стоимость всех выпущенных акций. 🔹 Добавочный капитал — разница между рыночной и номинальной стоимостью акций при размещении (эмиссионный доход). 🔹 Нераспределенная прибыль — прибыль, реинвестированная в бизнес, и не выплаченная в виде дивидендов. 🔹 Переоценка активов — изменение балансовой стоимости активов, например, недвижимости. ❓ Как компании могут манипулировать собственным капиталом? 🔶 Иногда компании прибегают к различным уловкам, чтобы улучшить свои финансовые показатели: 🔸 Переоценка активов: завышение стоимости активов, например недвижимости, увеличивает капитал на бумаге, но не приносит реальных денег. 🔸 Выкуп акций: сокращение количества акций в обращении искусственно завышает прибыль на акцию (EPS) и может поддержать котировки компании, даже если её бизнес не растет. 🔸 Дивиденды из нераспределенной прибыли: выплата дивидендов при отсутствии текущей прибыли, за счет ранее накопленных средств, может привлечь инвесторов, но в долгосрочной перспективе это может ослабить финансовую устойчивость компании. ❓ Как выбрать компанию, анализируя изменения собственного капитала? Предположим, инвестор рассматривает две компании из одной отрасли — «Эники» и «Беники». Вот как менялся их собственный капитал за последние три года (в млн руб.): 🟣 Компания «Эники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 620 млн руб. - 2023 год: 800 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 200 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 20 млн руб. 🔵 Компания «Беники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 750 млн руб. - 2023 год: 710 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 50 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 90 млн руб. Анализируем изменения: 🟣 «Эники»: капитал стабильно растет (500 → 620 → 800). Это говорит о том, что компания эффективно работает и реинвестирует прибыль в своё развитие. 🔵 «Беники»: в 2022 году капитал резко вырос (с 500 до 750), а в 2023 году — сократился (750 → 710). Это вызывает вопросы и требует дополнительного анализа. Анализируем причины изменений (смотрим отчет об изменениях капитала): 🟣 Для «Эники»: прибыль за 2023 год составила 200 млн руб., из которых 20 млн были выплачены в виде дивидендов. Капитал вырос на 180 млн руб. за счет реинвестированной прибыли. Это свидетельствует о здоровом росте компании. 🔵 Для «Беники»: прибыль за 2023 год — всего 50 млн руб., а дивиденды составили 90 млн руб. Компания использовала накопленные средства, чтобы выплатить больше, чем заработала. Это рискованная политика, которая может ослабить её финансовую устойчивость. → Принятие инвестиционного решения: 🟣 На основе анализа можно сделать вывод, что «Эники» выглядит более привлекательной для долгосрочных инвестиций. Она демонстрирует устойчивый рост, эффективно реинвестирует прибыль и увеличивает свою фундаментальную стоимость. 🔵 «Беники», напротив, вызывает вопросы. Высокие дивиденды могут привлечь краткосрочных инвесторов, но сокращение капитала говорит о возможных проблемах в управлении или снижении эффективности бизнеса. ⚡️ Выводы: ▫️ Рост собственного капитала за счет реальной прибыли — это надежный признак здоровья компании и её способности создавать долгосрочную стоимость для акционеров. ▫️ Анализ собственного капитала помогает инвесторам принимать обоснованные решения. ▫️ Однако важно помнить, что это лишь один из множества показателей, и его нельзя рассматривать в отрыве от других финансовых метрик. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

    EXPRESS NEWS

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?