Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА: ОБУЧЕНИЕ

ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА: ОБУЧЕНИЕ

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

Что такое собственный капитал компании и как он влияет на решения инвесторов при покупке акций?

2 455

    Собственный капитал: что это и как его анализировать Собственный капитал — это стоимость компании, остающаяся акционерам после продажи всех активов и погашения всех долгов. Для публичной компании это ключевой показатель, который помогает инвесторам оценить её реальную стоимость. ❓ Как рассчитывается собственный капитал? Формула проста: [Собственный капитал = Активы - Обязательства](https://t.me/ShumilovPavel) 🔷 В бухгалтерской отчетности это выглядит так: 🔹 Уставный капитал — номинальная стоимость всех выпущенных акций. 🔹 Добавочный капитал — разница между рыночной и номинальной стоимостью акций при размещении (эмиссионный доход). 🔹 Нераспределенная прибыль — прибыль, реинвестированная в бизнес, и не выплаченная в виде дивидендов. 🔹 Переоценка активов — изменение балансовой стоимости активов, например, недвижимости. ❓ Как компании могут манипулировать собственным капиталом? 🔶 Иногда компании прибегают к различным уловкам, чтобы улучшить свои финансовые показатели: 🔸 Переоценка активов: завышение стоимости активов, например недвижимости, увеличивает капитал на бумаге, но не приносит реальных денег. 🔸 Выкуп акций: сокращение количества акций в обращении искусственно завышает прибыль на акцию (EPS) и может поддержать котировки компании, даже если её бизнес не растет. 🔸 Дивиденды из нераспределенной прибыли: выплата дивидендов при отсутствии текущей прибыли, за счет ранее накопленных средств, может привлечь инвесторов, но в долгосрочной перспективе это может ослабить финансовую устойчивость компании. ❓ Как выбрать компанию, анализируя изменения собственного капитала? Предположим, инвестор рассматривает две компании из одной отрасли — «Эники» и «Беники». Вот как менялся их собственный капитал за последние три года (в млн руб.): 🟣 Компания «Эники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 620 млн руб. - 2023 год: 800 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 200 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 20 млн руб. 🔵 Компания «Беники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 750 млн руб. - 2023 год: 710 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 50 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 90 млн руб. Анализируем изменения: 🟣 «Эники»: капитал стабильно растет (500 → 620 → 800). Это говорит о том, что компания эффективно работает и реинвестирует прибыль в своё развитие. 🔵 «Беники»: в 2022 году капитал резко вырос (с 500 до 750), а в 2023 году — сократился (750 → 710). Это вызывает вопросы и требует дополнительного анализа. Анализируем причины изменений (смотрим отчет об изменениях капитала): 🟣 Для «Эники»: прибыль за 2023 год составила 200 млн руб., из которых 20 млн были выплачены в виде дивидендов. Капитал вырос на 180 млн руб. за счет реинвестированной прибыли. Это свидетельствует о здоровом росте компании. 🔵 Для «Беники»: прибыль за 2023 год — всего 50 млн руб., а дивиденды составили 90 млн руб. Компания использовала накопленные средства, чтобы выплатить больше, чем заработала. Это рискованная политика, которая может ослабить её финансовую устойчивость. → Принятие инвестиционного решения: 🟣 На основе анализа можно сделать вывод, что «Эники» выглядит более привлекательной для долгосрочных инвестиций. Она демонстрирует устойчивый рост, эффективно реинвестирует прибыль и увеличивает свою фундаментальную стоимость. 🔵 «Беники», напротив, вызывает вопросы. Высокие дивиденды могут привлечь краткосрочных инвесторов, но сокращение капитала говорит о возможных проблемах в управлении или снижении эффективности бизнеса. ⚡️ Выводы: ▫️ Рост собственного капитала за счет реальной прибыли — это надежный признак здоровья компании и её способности создавать долгосрочную стоимость для акционеров. ▫️ Анализ собственного капитала помогает инвесторам принимать обоснованные решения. ▫️ Однако важно помнить, что это лишь один из множества показателей, и его нельзя рассматривать в отрыве от других финансовых метрик. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИЙ

    EXPRESS NEWS

    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

    • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

    • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
      Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

    • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

    • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
      Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

    • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

    • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

    • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
      Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

    • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

    • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

    • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

    • Вэнс заявил, что может примерно в течение двух дней отправиться в Швейцарию для участия в переговорах с делегацией Ирана

    • Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
      Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
    • Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп
      Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп

    • Москва и Джакарта выходят на договоренности о строительстве флота плавучих АЭС, в том числе совместно с индонезийским бизнесом, сообщил Лихачев

    • После выхода на рынок SpaceX стоимость активов Илона Маска выросла до 1,32 триллиона долларов, выяснило РИА Новости. В то же время капитализация биткоина составляет только 1,314 триллиона

    • «Вскоре мы сможем это сделать». США могут восстановить санкции против российской нефти, заявил Трамп. По его словам, после начала прохода судов через Ормуз цены быстро снижаются

    • Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ
      Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ

    • Трамп в интервью Axios назвал Си Цзиньпина и Моди величайшими мировыми лидерами

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?