MONDIARA COIN
ПРОДУКТЫ БАНКА
PROFIT CONF 2025: 29 ноября
INVEST FORUM 2025: 30 ноября
БАЗАР CONF 2025: 13 декабря
SMART-LAB CONF 2025: 25 октября
TradeID CONF 2025: 12 ноября
КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
![Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]](/uploads/community/11/5d98a540-79c1-4833-ad40-8aeda3567d00.jpg)
ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]
ФИН ПОКАЗАТЕЛИ
Что такое собственный капитал компании и как он влияет на решения инвесторов при покупке акций?
2 418
Собственный капитал: что это и как его анализировать Собственный капитал — это стоимость компании, остающаяся акционерам после продажи всех активов и погашения всех долгов. Для публичной компании это ключевой показатель, который помогает инвесторам оценить её реальную стоимость. ❓ Как рассчитывается собственный капитал? Формула проста: [Собственный капитал = Активы - Обязательства](https://t.me/ShumilovPavel) 🔷 В бухгалтерской отчетности это выглядит так: 🔹 Уставный капитал — номинальная стоимость всех выпущенных акций. 🔹 Добавочный капитал — разница между рыночной и номинальной стоимостью акций при размещении (эмиссионный доход). 🔹 Нераспределенная прибыль — прибыль, реинвестированная в бизнес, и не выплаченная в виде дивидендов. 🔹 Переоценка активов — изменение балансовой стоимости активов, например, недвижимости. ❓ Как компании могут манипулировать собственным капиталом? 🔶 Иногда компании прибегают к различным уловкам, чтобы улучшить свои финансовые показатели: 🔸 Переоценка активов: завышение стоимости активов, например недвижимости, увеличивает капитал на бумаге, но не приносит реальных денег. 🔸 Выкуп акций: сокращение количества акций в обращении искусственно завышает прибыль на акцию (EPS) и может поддержать котировки компании, даже если её бизнес не растет. 🔸 Дивиденды из нераспределенной прибыли: выплата дивидендов при отсутствии текущей прибыли, за счет ранее накопленных средств, может привлечь инвесторов, но в долгосрочной перспективе это может ослабить финансовую устойчивость компании. ❓ Как выбрать компанию, анализируя изменения собственного капитала? Предположим, инвестор рассматривает две компании из одной отрасли — «Эники» и «Беники». Вот как менялся их собственный капитал за последние три года (в млн руб.): 🟣 Компания «Эники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 620 млн руб. - 2023 год: 800 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 200 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 20 млн руб. 🔵 Компания «Беники»: - 2021 год: 500 млн руб. - 2022 год: 750 млн руб. - 2023 год: 710 млн руб. Чистая прибыль за 2023 год: 50 млн руб. Выплаченные дивиденды за 2023 год: 90 млн руб. Анализируем изменения: 🟣 «Эники»: капитал стабильно растет (500 → 620 → 800). Это говорит о том, что компания эффективно работает и реинвестирует прибыль в своё развитие. 🔵 «Беники»: в 2022 году капитал резко вырос (с 500 до 750), а в 2023 году — сократился (750 → 710). Это вызывает вопросы и требует дополнительного анализа. Анализируем причины изменений (смотрим отчет об изменениях капитала): 🟣 Для «Эники»: прибыль за 2023 год составила 200 млн руб., из которых 20 млн были выплачены в виде дивидендов. Капитал вырос на 180 млн руб. за счет реинвестированной прибыли. Это свидетельствует о здоровом росте компании. 🔵 Для «Беники»: прибыль за 2023 год — всего 50 млн руб., а дивиденды составили 90 млн руб. Компания использовала накопленные средства, чтобы выплатить больше, чем заработала. Это рискованная политика, которая может ослабить её финансовую устойчивость. → Принятие инвестиционного решения: 🟣 На основе анализа можно сделать вывод, что «Эники» выглядит более привлекательной для долгосрочных инвестиций. Она демонстрирует устойчивый рост, эффективно реинвестирует прибыль и увеличивает свою фундаментальную стоимость. 🔵 «Беники», напротив, вызывает вопросы. Высокие дивиденды могут привлечь краткосрочных инвесторов, но сокращение капитала говорит о возможных проблемах в управлении или снижении эффективности бизнеса. ⚡️ Выводы: ▫️ Рост собственного капитала за счет реальной прибыли — это надежный признак здоровья компании и её способности создавать долгосрочную стоимость для акционеров. ▫️ Анализ собственного капитала помогает инвесторам принимать обоснованные решения. ▫️ Однако важно помнить, что это лишь один из множества показателей, и его нельзя рассматривать в отрыве от других финансовых метрик. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
АДМИНИСТРАТОР
PavelDoneckih
Классно
PavelDoneckih
"Эники","Беники", прибыльные Вареники)