Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]

ПОКАЗАТЕЛИ [обучение]

ФИН ПОКАЗАТЕЛИ

Что такое стоимость под риском (VaR): основные методы оценки и ограничения

2 233
Что такое стоимость под риском (VaR): основные методы оценки и ограничения

Стоимость под риском (VaR) — это статистический показатель, который оценивает потенциальные финансовые потери компании, портфеля или отдельной инвестиции за конкретный период времени. Чаще всего VaR используют банки, чтобы понять масштаб и вероятность убытков по портфелям. Риск-менеджеры применяют этот показатель для оценки и контроля уровня подверженности риску. 💼 VaR можно рассчитать как для отдельных позиций, так и для целых портфелей, а также для оценки общего риска компании. Моделирование стоимости под риском помогает определить возможный размер убытков и вероятность их наступления. Для расчета VaR учитывают три компонента: - величину возможных потерь; - вероятность их наступления; - временной горизонт оценки. Например, одномесячный VaR актива составляет 3% при убытке в 2%. Это значит, что есть вероятность в 3%, что стоимость актива упадет на 2% в течение месяца. Переведя это в дневной формат, можно сказать, что убыток в 2% может возникнуть примерно один раз в месяц. Существуют три основных метода расчета VaR: 🟢 Исторический метод: использует прошлые данные для прогнозирования будущего. Он основывается на предположении, что поведение доходностей в прошлом может предсказать их поведение в будущем. 🟢 Параметрический метод (оценка дисперсий и ковариаций): предполагает, что доходности распределены нормально, и использует прошлые данные для оценки потенциальных убытков в виде отклонений от среднего значения. 🟢 Метод Монте-Карло: использует математические модели для симуляции доходностей актива при сотнях или тысячах сценариев. После моделирования оценивается, в каком проценте случаев возникают убытки, и определяется средний размер потерь в этих сценариях. Однако у VaR есть ограничения: - отсутствие единого стандарта расчета; - не показывает, что будет за пределами установленных параметров; - заниженная оценка максимальных убытков. Источник: Expert RA

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

Другие новости сообщества / ФИН ПОКАЗАТЕЛИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?