Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ

ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ

АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

Облигации с дисконтом до 43%: топ-7 бумаг для заработка на разнице с номиналом

3 038

    ТОП-7 облигаций дешевле 900 ₽: где прибыль прячется в дисконте Братва, обещал найти бумаги дешевле 900 ₽ – принёс. И сразу проясним матчасть: облигация за 600 рублей – это не халява и не распродажа на бирже. Если у выпуска старый и маленький купон, рынок просто уценивает тело бумаги, чтобы итоговая доходность подтянулась к текущей ключевой ставке. Сегодня фильтр такой: рублёвые облигации с фиксированным купоном, номиналом 1000 ₽, без оферт и амортизации, которые сейчас стоят дешевле 900 ₽. Схема простая: Gокупаем за 700 ₽ → получаем скромные купоны → при погашении эмитент возвращает полные 1000 ₽ Именно этот разрыв между ценой покупки и номиналом становится нашим главным источником профита. Сразу дисклеймер: глубокий дисконт сам по себе не делает бумагу супервыгодной. Чем дальше дата погашения, тем дольше ждать возврата номинала и тем сильнее цена тела летит вниз при любом чихе регулятора. Всегда смотрим на доходность к погашению (YTM), срок и надежность эмитента. Ростелеком 003Р-01 •ISIN: RU000A10F8T1 • Рейтинг: ААА • Цена: 747,9 ₽ • Погашение: 23.08.2029 • Купон: 9,60 ₽, выплаты ежеквартально • Доходность к погашению: 15,34% • Дисконт к номиналу: 252,1 ₽ Мнение Хомяка: Идеальный пример того, как работает дисконт. Ростелеком платит смешные 3,85% годовых от номинала, поэтому по 1000 ₽ эту бумагу сегодня никто в здравом уме не возьмет. Рынок уронил цену до 750 ₽, за счет чего полная доходность выросла до нормальных 15,34%. За компанией сидит государство и куча госконтрактов, поэтому кредитного риска тут нет. Спокойно досиживаем до 2029 года и забираем 251 ₽ чистой разницы с каждой бумаги. Газпром нефть БО 003Р-15R •ISIN: RU000A10BK17 • Рейтинг: ААА • Цена: 639,5 ₽ • Погашение: 11.04.2030 • Купон: 1,64 ₽, выплаты ежемесячно • Доходность к погашению: 16,2% • Дисконт к номиналу: 360,5 ₽ Мнение Хомяка: Купон здесь придется искать с лупой – всего 1,64 ₽ в месяц (символическая копейка для галочки). Зато эмитент отдаёт бумагу за 64% от номинала. Надежность Газпромнефти железобетонная (рейтинг ААА), но приготовьтесь к качелям: до 2030 года цену тела будет штормить на каждом заседании ЦБ. Если берете строго под погашение – на эту биржевую суету побоку, в конце получаем свои 1000 ₽. Газпром нефть БО 003Р-02R •ISIN: RU000A1017J5 • Рейтинг: ААА • Цена: 824,3 ₽ • Погашение: 07.12.2029 • Купон: 17,83 ₽, выплаты ежеквартально • Доходность к погашению: 14,75% • Дисконт к номиналу: 175,7 ₽ Мнение Хомяка: Более сбалансированная история от того же нефтяника. В отличие от предыдущего выпуска с микро-купоном, здесь купон уже адекватный (7,15% годовых), плюс остается приличный дисконт на вход. Заходим по 824,3 ₽, капают квартальные выплаты, а в декабре 2029 года фиксируем 175,7 ₽ сверху за счет возврата номинала. Вариант для тех, кто хочет и купон по дороге получать, и ощутимо заработать при погашении. ОФЗ 26224 •ISIN: RU000A0ZYUA9 • Эмитент: Минфин РФ • Цена: 841,7 ₽ • Погашение: 23.05.2029 • Купон: 34,41 ₽, выплаты 2 раза в год • Доходность к погашению: 14,67% • Дисконт к номиналу: 158,3 ₽ Мнение Хомяка: Самый короткий и спокойный ОФЗ-вариант в подборке. Старый купон 6,9% рынок компенсирует ценой в 84% от номинала. Ждать погашения относительно недолго (до мая 2029 года), поэтому сильной волатильности по телу тут не будет. Для тех, кто хочет понять саму механику дисконтных облигаций без корпоративной специфики – отличный учебный экземпляр. ОФЗ 26228 •ISIN: RU000A100A82 • Эмитент: Минфин РФ • Цена: 813 ₽ • Погашение: 10.04.2030 • Купон: 38,15 ₽, выплаты 2 раза в год • Доходность к погашению: 15,07% • Дисконт к номиналу: 187 ₽ Мнение Хомяка: Срок дольше – скидка ощутимее. Заходим по 813 ₽, забираем 187 ₽ профита на погашении в 2030 году плюс купоны. Главный плюс таких госбумаг: если ЦБ в ближайшие годы наконец развернет ставку вниз, тело этой облигации начнет расти к номиналу опережающими темпами еще до даты погашения. ОФЗ 26225 • ISIN: RU000A0ZYUB7 • Эмитент: Минфин РФ • Цена: 637,8 ₽ • Погашение: 10.05.2034 • Купон: 36,15 ₽, выплаты 2 раза в год • Доходность к погашению: 16,08% • Дисконт к номиналу: 362,2 ₽ Мнение Хомяка: Тут уже начинается серьезный дисконт. Отдаем 637,8 ₽, а в 2034 году Минфин возвращает ровно 1000 ₽. Разница в 362,2 ₽ на бумагу – это солидный куш. Низкая цена обусловлена исключительно длинным сроком и купоном (7,25%). Это полноценная ставка на долгосрок: берем за бесценок и запираем высокую YTM почти на десять лет вперед. ОФЗ 26230 • ISIN: RU000A100EF5 • Эмитент: Минфин РФ • Цена: 573,4 ₽ • Погашение: 16.03.2039 • Купон: 38,39 ₽, выплаты 2 раза в год • Доходность к погашению: 16,13% • Дисконт к номиналу: 426,6 ₽ Мнение Хомяка: Абсолютный рекордсмен списка. Госбумага с дисконтом более 40% – даем 573,4 ₽, забираем 1000 ₽. Но мгновенной халявы нет: ждем погашения до 2039 года. Из-за гигантского срока котировку будет кидать из стороны в сторону при каждом заседании ЦБ. Инструмент не для слабонервных. Только для тех, кто осознанно заходит на ультрадлинный горизонт и готов пересидеть любую волатильность. Откуда берется эта скидка и в чем ловушка? Когда рыночные ставки растут, старые выпуски с низким купоном становятся никому не нужны по номиналу. Чтобы вернуть их в игру, рынок роняет цену самой бумаги. Главная ловушка – иллюзия быстрых и халявных денег. Прирост с 580 ₽ до 1000 ₽ выглядит мощно, но он растянут на годы. Без учета YTM и срока эта цифра не имеет смысла. Плюс помните: если захотите выйти из бумаги раньше погашения, продавать придется по той рыночной цене, которая будет на бирже в этот момент. Вердикт Хомяка Дисконтная облигация – это не распродажа, а просто перераспределение вашего профита. Если у высококупонных бумаг доход поступает регулярно, то здесь львиная доля прибыли отложена на самый финал. Корпоративная часть (Ростелеком и Газпромнефть) – это надежность ААА и понятная механика. По ОФЗ выбор упирается в горизонт: 26224 – вариант покороче и без сильной волатильности, а 26225 и 26230 – ультрадлинные истории для тех, кто хочет заранее зафиксировать доходность и заработать на будущем снижении ставки ЦБ. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: [Биржа, деньги, хомяки](https://t.me/stock_money_hamsters/12223) [MONDIARA](https://mondiara.com/) Сделано Людьми. Для людей

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?