Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему акции Яндекса растут: главные драйверы бизнеса?

4 261
Почему акции Яндекса растут: главные драйверы бизнеса?

При какой цене акции Яндекса станут интересны для покупки? Компания отчиталась за третий квартал 2025 года. Рост выручки до 366,1 миллиарда рублей (+32% год к году) стал приятным сюрпризом. Ранее прогнозировался рост на 30%, и этот показатель уже выглядит достижимым, несмотря на сложности 2025 года. Основной причиной роста стали городские сервисы (райдтех, электронная коммерция, доставка, заправки и другие) и персональные сервисы (Яндекс Плюс и другие). Компания также повысила прогноз по росту скорректированной EBITDA до 270 миллиардов рублей (+43% год к году). Скорректированная прибыль по итогам 2025 года ожидается около 71,5 миллиарда рублей, возможно, даже 100 миллиардов рублей. Однако я остаюсь консервативным, учитывая длительный цикл жёсткой денежно-кредитной политики и сложность прогнозирования прибыли у быстрорастущих компаний. Я не корректирую прибыль на расходы по вознаграждению акциями. Чистый долг компании, учитывая все обязательства по аренде, составляет почти 137 миллиардов рублей, что является комфортным уровнем. Компания активно развивается и внедряет искусственный интеллект во многие проекты. Вероятно, в ближайшие годы рентабельность компании значительно вырастет, что частично объясняет повышенные мультипликаторы. Однако точное время этого события предсказать сложно. Экосистема Яндекса охватывает практически каждого жителя России. Множество сервисов используются на регулярной основе, что обеспечивает стабильный денежный поток и ограничивает выбор потребителей. Теперь компанию можно назвать дивидендной историей. За первое полугодие 2025 года было выплачено 80 рублей на акцию, как и в прошлом году. По итогам 2025 года также ожидается выплата дивидендов, что обеспечит общую доходность около 4%. Это немного, но приятно. Выводы: Бизнес компании в отличном состоянии, но вопрос остаётся в цене. Как я писал в предыдущем обзоре, было бы интересно покупать акции по цене ниже 3500 рублей. Спешить здесь не стоит, так как существенных дисконтов в текущей цене акций нет, а наш рынок может преподнести сюрпризы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/yandex_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?