Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества СЕГЕЖА [анализ] [SGZH]

    СЕГЕЖА [анализ] [SGZH]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    Прогноз и анализ акций Сегежа, а также обзор и разбор компании от 31 июля 2025 года

    3 721

    Последний раз я анализировал акции Сегежи 31 января. Тогда они стоили 1,4 рубля, и я ожидал, что цена будет колебаться в диапазоне 1,27-1,42 рубля. Однако в феврале произошел резкий скачок до 2,194 рубля. Затем, в апреле, этот рост был отыгран, и цена вернулась в боковик 1,33-1,68 рубля. Это примерно соответствует моему предыдущему прогнозу, хотя я не ожидал такого спекулятивного выноса. Для тех, кто недавно подписался на мой канал, расскажу предысторию. ▪️В середине 2022 года, когда акции Сегежи стоили около 9 рублей, я говорил: «Обхожу компанию стороной. Если хотите купить, рассмотрите акции хотя бы по 6 рублей за штуку». ▪️В конце 2023 года, когда цена упала до 4 рублей, я отметил: «Для инвесторов компания не подходит. Только для спекуляций. Долгосрочно будем ждать дна. Цена может упасть до 3 или 2 рублей, пока финансовое состояние компании не улучшится». ▪️В середине 2024 года, при цене 2,88 рубля, я заявил: «Компания в плохом состоянии. Финансовое здоровье слабое. Технический анализ показывает падающий тренд. Возможны временные отскоки, но я считаю, что от компании лучше держаться подальше». В итоге акции Сегежи упали до 1,067 рубля. Я продолжал настаивать на дальнейшем снижении, начиная с 9 рублей. Теперь посмотрим, как обстоят дела в компании сейчас и улучшилась ли ситуация. 📈 Основные метрики ▪️Капитализация: 282 млн долларов (компания малой капитализации). ▪️P/E: отрицательное значение, компания остается убыточной. ▪️P/S: 0,22. ▪️P/B: отрицательное значение. ▪️EPS: минус 1,52 рубля. ▪️EBITDA: 10,6 млрд рублей. ▪️EV/EBITDA: 17,7. Первые цифры выглядят удручающе. Давайте разберем отчет за первый квартал 2025 года. 🗞 Новостной фон ▪️Segezha оценила экономию от снижения ключевой ставки в 0,75 млрд рублей и планирует направить эти средства на сокращение долга. ▪️Совет директоров «Сегежа Групп» сменил президента компании. ▪️«Сегежа Групп» привлекла 113 млрд рублей через допэмиссию, что позволит снизить долг почти в три раза. ▪️Компания начала поставки фанеры в Южную Корею. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за первый квартал 2025 года впервые стал отрицательным — минус 5,7 млрд рублей, что означает падение на 629%. ▪️Чистый долг за первый квартал 2025 года вырос на 12% и достиг 165,1 млрд рублей. ▪️Net Debt / EBITDA — 15,54, что указывает на крайне высокую долговую нагрузку. Судя по новостям, компания пытается бороться с финансовыми трудностями. 💰 Выручка и прибыль ▪️Выручка за первый квартал 2025 года выросла на 2%. ▪️Прибыль отрицательная и упала еще на 7%, достигнув минус 23,9 млрд рублей. ▪️Свободный денежный поток за первый квартал 2025 года также отрицательный — минус 18,3 млрд рублей, но ситуация немного улучшилась, так как он сократился на 19%. 🔮 Будущее и оценки Никто не рискует давать прогнозы по Сегеже. 🤵‍♂️ Основные акционеры 61,6% акций принадлежит ООО «Система Телеком Активы», которое контролируется АФК «Система». 🆚 Сравнение с конкурентами Прямых конкурентов на бирже у Сегежи нет. Есть компания из смежной отрасли — Ламбумиз. Обе компании испытывают трудности, но у Сегежи ситуация значительно хуже, так как Ламбумиз хотя бы прибыльна. 🤑 Дивиденды Компания не выплачивает дивиденды с 2022 года, и пока нет оснований ожидать их в будущем. 📈 Технический анализ Цена акций вернулась в боковик, о котором я говорил в предыдущем обзоре. Это даже хорошо для компании, так как фундаментальные показатели указывают на возможное дальнейшее падение. Это дает инвесторам надежду, что цена не будет падать ниже. Вероятно, боковик сохранится еще некоторое время. 🧠 Выводы Будущее Сегежи остается непредсказуемым. Либо новый директор и менеджмент смогут совершить чудо, либо компанию ждет ликвидация. Ожидается значительное снижение долга за счет допэмиссии. Однако убыточность в размере 20-25 млрд рублей в год требует полной перестройки бизнеса. Успех этого зависит от множества факторов, и это все равно что играть в казино. Я предпочитаю не участвовать в таких рисках. Дай Бог, чтобы компания смогла выйти из кризиса, но инвестировать в нее я бы не стал. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложении MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔺 Цены на нефть завершили март рекордным за всю историю месячным ростом: Brent подорожала на 63%, WTI — на 51%

    • ‼️ Иранская война уже увеличила расходы ЕС на импорт ископаемого топлива на €14 млрд, сообщил комиссар ЕС по энергетике. Он признал, что последствия конфликта для энергетики не будут кратковременными

    • 📣 Трамп заявил NBC News, что война с Ираном подходит к концу

    • 🚫 Италия отложила отказ от угля еще на 13 лет - до 2038 года— газета Fatto Quotidiano

    • 🗣 Некоторые страны «потеряли берега» и провозглашают свои права на территории без каких-либо правовых оснований, заявил Лавров

    • 📣 Китай и Пакистан предложили пять пунктов урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, сообщает «Синьхуа». Пекин и Исламабад призвали к немедленному прекращению боевых действий, началу мирных переговоров, обеспечению безопасности гражданских объектов и судоходных путей, а также главенствующей роли Устава ООН

    • 🔔 Глава МИД Ирана Аббас Аракчи подтвердил получение сообщений от США. Он заявил, что получал «передаваемые через друзей» сообщения от специального посланника США Стива Уиткоффа. По словам министра, сообщения включают угрозы и обмен мнениями. Однако это не является «переговорами», подчеркнул глава иранского МИД

    • ⚠️🇮🇷 Авианосец USS George H.W. Bush направляется на Ближний Восток со своими боевыми кораблями. — WSJ

    • 🔺 Компания BASF Pharma объявляет о повышении цен на фармацевтические ингредиенты на 20% из-за кризиса

    • ⚠️ Американская журналистка Шелли Киттлсон была похищена неизвестными вооружёнными людьми в Багдаде, Ирак

    • ⚠️ Центральные банки по всему миру тихо, без объявлений и пресс-конференций, выходят из доллара. Не продают акции. Не паникуют публично. Просто методично перекладывают резервы в золото, юань, евро и другие активы

    • ⚡️ В Эстонии начнут преподавать на русском, так как некому преподавать на эстонском. Два десятка школ Таллина смогут вести уроки на русском для 7-9 классов — Таллинское госсобрание

    • 🗣 РФ готова к диалогу с Западом, но «бегать ни за кем не собирается» — Лавров

    • ❗️ ЕС в настоящее время импортирует порядка 10% своего газа из РФ и намерен заменить его топливом из целого ряда стран, — еврокомиссар по энергетике Йоргенсон

    • 🔻 Нефть снизилась после слов президента Ирана о том, что страна готова к миру. Президент Трамп уверен, что соглашение будет достигнуто в ближайшее время, заявили в Белом доме

    • 🔥 Температура в Таиланде взлетит до +60°C уже в начале апреля. Из-за высокой влажности находиться на улице будет невыносимо

    • ⚠️ В США очень быстро растёт уровень вакантности сдаваемых в аренду площадей, не только офисы, но и остальные сегменты. Это еще одна проблема, которая подбирается к мировым рынкам

    • 🗣 «Мы готовы положить конец войне, но хотим получить гарантии», — заявил президент Ирана Пезешкиан

    • ❗️«У нас есть некоторые препятствия — как в отношении 20-го пакета санкций, так и по выделению средств Украине», — глава Евродипломатии Кая Каллас

    • ⚠️ Стоимость нефти сорта Brent превысила отметку в 119 долларов за баррель и стоит почти столько же, сколько эмиратская нефть (Murban)

    • ❗️ 30 марта три судна вошли в Персидский залив через Ормузский пролив, в то время как два других вышли из него, и все 5 прошли через «иранский пункт взимания платы» между островами Кешм и Ларак

    • ⚡️ Владимир Владимирович Путин провел телефонный разговор с президентом ОАЭ. Как сообщили в Кремле, оба президента выразили серьезную озабоченность «продолжающейся деградацией военно-политической обстановки» на Ближнем Востоке и подчеркнули «важность скорейшего прекращения боевых действий»

    • 🚨 Польша проведёт репетицию начала войны с Россией, пишет Rzeczpospolita. По данным издания, сценарий учений, дата и место их проведения строго засекречены

    • 🔻 Добыча нефти странами ОПЕК в марте снизилась на 7,3 млн баррелей в сутки по сравнению с февралем, достигнув самого низкого уровня с июня 2020 года, — Reuters

    • 🗣 Трамп: война с Ираном скоро завершится — NYP.

    • 🗣 Хегсет: «Нельзя вести войну и победить в ней, если вы сообщаете противнику, что готовы или не готовы делать, в том числе высаживать войска на территории противника». «Наш противник сейчас считает, что у нас есть 15 различных способов нанести ему удар. И знаете что? Они у нас есть», — продолжил Хегсет

    • 🗣 Когда операция в Иране завершится, цены на бензин упадут до многолетних минимумов, — пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт

    • ⚠️ Индекс S&P 500 ожидает худший квартал с 2022 года из-за войны в Иране и опасений по поводу процентных ставок на Уолл-стрит, — Reuters

    • 🗣 Министр обороны США Хегсет: «Предстоящие дни будут решающими. Иран это понимает, и в военном плане они почти ничего не могут с этим поделать»

    • 🚨 Цена на бензин в США впервые с 2022 года превысила $4 за галлон из-за войны в Иране, — Bloomberg

    • 🔺 Резкий рост цен на топливо заставляет немецких ультраправых возродить свой давний призыв к Берлину снова обратиться к России за дешевыми энергоресурсами, — Reuters

    • ⚠️ Societe Generale видит реальный риск взлета цен на нефть до $150 за баррель, так как движение судов через Ормуз восстановится не раньше середины апреля

    • 🔥 Пока власти Израиля готовятся к переселению 600 тысяч жителей Ливана севернее реки Литани, а ЦАХАЛ ведёт напряжённые бои с «Хезболлой», ВВС Израиля продолжают бомбить Бейрут

    • 🚫 Власти Ирана и хуситы пригрозили блокировать Баб-эль-Мандебский пролив, который остается важным маршрутом для поставок углеводородов из Персидского залива в Европу

    • ❌ США не исключают возможность размещения сухопутных войск в Иране, заявил глава Пентагона Пит Хегсет. «Мы не будем исключать ни один вариант. Нельзя воевать и побеждать, если говоришь противнику, что ты готов делать или не готов делать, включая размещение наземных войск. Суть в том, чтобы быть непредсказуемым», — сказал он

    • ⚠️🇮🇷 КСИР: стратегия Ирана заключается в истощении военного потенциала Израиля и США

    • 🚫🛢 Мировые поставки СПГ снизились до минимума за 10 месяцев — BBG

    • 🗣 Министр иностранных дел Катара: «Если воды Персидского залива будут радиоактивно загрязнены, запасы воды в стране иссякнут в течение трех дней. Мы, ОАЭ и Кувейт, полностью зависим от опреснения воды»

    • 💣 Страховка от взрыва пузыря искусственного интеллекта достигла нового максимума. Такой является страховка от дефолта компании Oracle, которая набрала долгов для развития искусственного интеллекта

    • 🗣 Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт: «[относительно внешней дипломатии] Если нам не понравится, как вы ведете переговоры, мы вас убьем». Она непринужденно признала, что администрация Трампа убила предыдущих иранских лидеров якобы из-за того, что они водили США за нос на переговорах

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?