Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
    Аватар сообщества ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

    ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

    АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    ЛУКОЙЛ vs Газпромнефть: Кто лучше?

    3 962

    Рассмотрим актуальные перспективы российского рынка в нефтегазовом сегменте, сравнив акции двух крупнейших игроков отрасли — ЛУКОЙЛа и Газпромнефти. ЛУКОЙЛ За первый квартал чистая прибыль ЛУКОЙЛа сократилась до 16,3 млрд рублей, что значительно меньше прошлогоднего показателя. Однако выручка осталась стабильной, составив 584,1 млрд рублей. Несмотря на временное снижение доходов, важно отметить, что финансовое положение компании остается устойчивым благодаря низким долговым обязательствам и способности выкупать собственные акции у иностранных инвесторов. Доходность дивидендов достигает высоких показателей, демонстрируя привлекательную дивидендную политику. Последняя выплата обеспечила дивдоходность в размере 7,9%, что выгодно выделяет компанию среди конкурентов. Кроме того, негативная динамика чистого долга (минус 1,15 трлн рублей) свидетельствует о сильной финансовой устойчивости предприятия. Компания также рассматривает возможность увеличения выплаты свободного денежного потока (FCF), что благоприятно скажется на привлекательности её бумаг. Газпромнефть В первом квартале Газпромнефть понесла убыток в размере 21,3 млрд рублей, хотя годом ранее зафиксировала прибыль в 36,9 млрд рублей. Выручка снизилась незначительно, составив 767,6 млрд рублей. Однако высокая доля экспортных продаж премиум-класса (около 70%), низкая зависимость от колебаний цен на мировом рынке и надежность диверсифицированной структуры позволяют сохранять оптимизм в отношении будущих перспектив. Акционерам были утверждены дивиденды по итогам 2024 года, обеспечив высокую текущую дивидендную доходность в районе 5%. Этот уровень является значительным даже по историческим меркам. Если санкции будут смягчены или ограничения ОПЕК+ ослабнут, добыча может существенно вырасти, поддерживая положительные тенденции развития бизнеса. Итоги сравнения Хотя капитализация ЛУКОЙЛа почти вдвое превышает рыночную стоимость Газпромнефти, первая компания выглядит выгоднее по ключевым финансовым показателям. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA показывают, что акции ЛУКОЙЛа оцениваются рынком дешевле. Но рентабельность по EBITDA у Газпромнефти заметно выше — 33% против 21% у ЛУКОЙЛа. При этом обе компании демонстрируют сходные темпы роста чистой прибыли в последние годы. Важно учитывать общий риск влияния внешних факторов: нестабильность мировых рынков, колебания цен на нефть и санкционные риски. Эксперты считают, что обе бумаги остаются нейтральными активами, однако отмечают большую привлекательность ЛУКОЙЛа. Сейчас цена акций находится вблизи минимального значения за последний год, что создает условия для потенциального восстановления котировок. Ближайшая цель на случай успешного разворота составляет 6700 рублей, что предполагает прирост порядка 7%. Таким образом, несмотря на сложности текущего периода, ЛУКОЙЛ представляется более привлекательным вариантом для инвестиций в краткосрочной перспективе. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Insider

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

    mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • 🔺 Цены на нефть завершили март рекордным за всю историю месячным ростом: Brent подорожала на 63%, WTI — на 51%

    • ‼️ Иранская война уже увеличила расходы ЕС на импорт ископаемого топлива на €14 млрд, сообщил комиссар ЕС по энергетике. Он признал, что последствия конфликта для энергетики не будут кратковременными

    • 📣 Трамп заявил NBC News, что война с Ираном подходит к концу

    • 🚫 Италия отложила отказ от угля еще на 13 лет - до 2038 года— газета Fatto Quotidiano

    • 🗣 Некоторые страны «потеряли берега» и провозглашают свои права на территории без каких-либо правовых оснований, заявил Лавров

    • 📣 Китай и Пакистан предложили пять пунктов урегулирования конфликта на Ближнем Востоке, сообщает «Синьхуа». Пекин и Исламабад призвали к немедленному прекращению боевых действий, началу мирных переговоров, обеспечению безопасности гражданских объектов и судоходных путей, а также главенствующей роли Устава ООН

    • 🔔 Глава МИД Ирана Аббас Аракчи подтвердил получение сообщений от США. Он заявил, что получал «передаваемые через друзей» сообщения от специального посланника США Стива Уиткоффа. По словам министра, сообщения включают угрозы и обмен мнениями. Однако это не является «переговорами», подчеркнул глава иранского МИД

    • ⚠️🇮🇷 Авианосец USS George H.W. Bush направляется на Ближний Восток со своими боевыми кораблями. — WSJ

    • 🔺 Компания BASF Pharma объявляет о повышении цен на фармацевтические ингредиенты на 20% из-за кризиса

    • ⚠️ Американская журналистка Шелли Киттлсон была похищена неизвестными вооружёнными людьми в Багдаде, Ирак

    • ⚠️ Центральные банки по всему миру тихо, без объявлений и пресс-конференций, выходят из доллара. Не продают акции. Не паникуют публично. Просто методично перекладывают резервы в золото, юань, евро и другие активы

    • ⚡️ В Эстонии начнут преподавать на русском, так как некому преподавать на эстонском. Два десятка школ Таллина смогут вести уроки на русском для 7-9 классов — Таллинское госсобрание

    • 🗣 РФ готова к диалогу с Западом, но «бегать ни за кем не собирается» — Лавров

    • ❗️ ЕС в настоящее время импортирует порядка 10% своего газа из РФ и намерен заменить его топливом из целого ряда стран, — еврокомиссар по энергетике Йоргенсон

    • 🔻 Нефть снизилась после слов президента Ирана о том, что страна готова к миру. Президент Трамп уверен, что соглашение будет достигнуто в ближайшее время, заявили в Белом доме

    • 🔥 Температура в Таиланде взлетит до +60°C уже в начале апреля. Из-за высокой влажности находиться на улице будет невыносимо

    • ⚠️ В США очень быстро растёт уровень вакантности сдаваемых в аренду площадей, не только офисы, но и остальные сегменты. Это еще одна проблема, которая подбирается к мировым рынкам

    • 🗣 «Мы готовы положить конец войне, но хотим получить гарантии», — заявил президент Ирана Пезешкиан

    • ❗️«У нас есть некоторые препятствия — как в отношении 20-го пакета санкций, так и по выделению средств Украине», — глава Евродипломатии Кая Каллас

    • ⚠️ Стоимость нефти сорта Brent превысила отметку в 119 долларов за баррель и стоит почти столько же, сколько эмиратская нефть (Murban)

    • ❗️ 30 марта три судна вошли в Персидский залив через Ормузский пролив, в то время как два других вышли из него, и все 5 прошли через «иранский пункт взимания платы» между островами Кешм и Ларак

    • ⚡️ Владимир Владимирович Путин провел телефонный разговор с президентом ОАЭ. Как сообщили в Кремле, оба президента выразили серьезную озабоченность «продолжающейся деградацией военно-политической обстановки» на Ближнем Востоке и подчеркнули «важность скорейшего прекращения боевых действий»

    • 🚨 Польша проведёт репетицию начала войны с Россией, пишет Rzeczpospolita. По данным издания, сценарий учений, дата и место их проведения строго засекречены

    • 🔻 Добыча нефти странами ОПЕК в марте снизилась на 7,3 млн баррелей в сутки по сравнению с февралем, достигнув самого низкого уровня с июня 2020 года, — Reuters

    • 🗣 Трамп: война с Ираном скоро завершится — NYP.

    • 🗣 Хегсет: «Нельзя вести войну и победить в ней, если вы сообщаете противнику, что готовы или не готовы делать, в том числе высаживать войска на территории противника». «Наш противник сейчас считает, что у нас есть 15 различных способов нанести ему удар. И знаете что? Они у нас есть», — продолжил Хегсет

    • 🗣 Когда операция в Иране завершится, цены на бензин упадут до многолетних минимумов, — пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт

    • ⚠️ Индекс S&P 500 ожидает худший квартал с 2022 года из-за войны в Иране и опасений по поводу процентных ставок на Уолл-стрит, — Reuters

    • 🗣 Министр обороны США Хегсет: «Предстоящие дни будут решающими. Иран это понимает, и в военном плане они почти ничего не могут с этим поделать»

    • 🚨 Цена на бензин в США впервые с 2022 года превысила $4 за галлон из-за войны в Иране, — Bloomberg

    • 🔺 Резкий рост цен на топливо заставляет немецких ультраправых возродить свой давний призыв к Берлину снова обратиться к России за дешевыми энергоресурсами, — Reuters

    • ⚠️ Societe Generale видит реальный риск взлета цен на нефть до $150 за баррель, так как движение судов через Ормуз восстановится не раньше середины апреля

    • 🔥 Пока власти Израиля готовятся к переселению 600 тысяч жителей Ливана севернее реки Литани, а ЦАХАЛ ведёт напряжённые бои с «Хезболлой», ВВС Израиля продолжают бомбить Бейрут

    • 🚫 Власти Ирана и хуситы пригрозили блокировать Баб-эль-Мандебский пролив, который остается важным маршрутом для поставок углеводородов из Персидского залива в Европу

    • ❌ США не исключают возможность размещения сухопутных войск в Иране, заявил глава Пентагона Пит Хегсет. «Мы не будем исключать ни один вариант. Нельзя воевать и побеждать, если говоришь противнику, что ты готов делать или не готов делать, включая размещение наземных войск. Суть в том, чтобы быть непредсказуемым», — сказал он

    • ⚠️🇮🇷 КСИР: стратегия Ирана заключается в истощении военного потенциала Израиля и США

    • 🚫🛢 Мировые поставки СПГ снизились до минимума за 10 месяцев — BBG

    • 🗣 Министр иностранных дел Катара: «Если воды Персидского залива будут радиоактивно загрязнены, запасы воды в стране иссякнут в течение трех дней. Мы, ОАЭ и Кувейт, полностью зависим от опреснения воды»

    • 💣 Страховка от взрыва пузыря искусственного интеллекта достигла нового максимума. Такой является страховка от дефолта компании Oracle, которая набрала долгов для развития искусственного интеллекта

    • 🗣 Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт: «[относительно внешней дипломатии] Если нам не понравится, как вы ведете переговоры, мы вас убьем». Она непринужденно признала, что администрация Трампа убила предыдущих иранских лидеров якобы из-за того, что они водили США за нос на переговорах

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?