Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Инвестор Альфа

Инвестор Альфа

КАНАЛЫ TG RESEARCH

12 идей на российском рынке акций

3 120

    Портфель под будущее: 12 идей на российском рынке Кстати, сказал А – говори Б Я делал большой обзор трендов, которые определят нашу жизнь [на десятилетия](t.me/c/1180744251/7347). На многих площадках, главным образом – на Смартлабе – материал вызвал большую дискуссию. Но я ещё не закончил =) В том плане, что какой итог-то? Что покупать-то? 👉 Вообще, ответ на вопрос «Что покупать?» строго индивидуальный. Всё зависит от вашего горизонта инвестирования, склонности к риску и т.д. Поэтому ответ будет для «сферического коня в вакууме». Тем не менее, когда я составлял список, то удивился, что он почти весь состоит из тех же акций, которые у меня в портфеле и так есть. Что это значит? Я довольно последователен, и мои посты рождаются из моей головы и отражают мою философию. Неудивительно, что если я выдал какую-то «базу» (т.е. теоретическое обоснование покупки), то потом оказывается, что на практике я покупаю тоже самое. Я очень долгосрочный инвестор, я готов ждать годами – и при этом я покупаю акции только тех бизнесов, которые будут (по моей мысли) работать десятилетиями. И которые сильные и устойчивые, и которые даже в такой жёсткий кризис радуют своих акционеров (в том числе дивидендами). А то, что портфель сейчас в минусе – ну, ситуация в стране страшная, идёт пятый год разрушительной войны под эгидой экстремально высокой ключевой ставки. Понятно, что инвесторы не верят в акции. Но котировки – это не отражение состояния бизнеса, это отражение настроения инвестора. От того, стоят акции Сбера 200 или 300 рублей – он работает не лучше и не хуже. Другое дело, что хорошо работающий бизнес интересней покупать по 200 рублей, чем по 300. Но, понятно, хочется получить профит от своих действий. Покупая прекрасно работающий Сбер по 200, мы ждём, что наступит переоценка и он будет стоить 300, а то и 400 рублей. А он, зараза, вообще падает до 150. 🤔И если это длится неделю, месяц, даже год – но всё норм. Но если это затянулось на полдесятилетия – возникают закономерные вопросы: а нужно ли это мне? И чем больше людей задаются этими вопросам, тем меньше стоимость активов коррелирует с качеством бизнеса. К чему я всё это? Да, сейчас можно, условно говоря, накупить портфель с прицелом под долгосрочные тренды по моему мнению. Но будет ли он расти? В текущих условиях − не факт. Обгонит ли он IMOEX? Тоже не факт, потому что в IMOEX входит больше компаний самого разного профиля. Например, если конец десятилетия ознаменуется нефтяным бумом, то нефтяные компании «сделают» любой другой сектор всухую. Зачем он тогда нужен? Ну, скажем так: иногда нам важнее стабильность, чем доходность. Можно, конечно, пытаться трейдить или отбирать активно акции, можно купить индекс. А можно собрать портфель из готовых акций и сидеть на них годами. В какие-то моменты кто-то будет кого-то обыгрывать. В какие-то моменты все будут в минусе. Однако вопрос в вас: если деньги нужны, скажем, через год, то стабильность будет важнее доходности. Поэтому портфели и подборки разные нужны и важны. В общем, поехали. 1️⃣ Сбер. Лидирующая экосистема и самый крупный российский банк. Умеет в IT и прям ого-го. Юзает нейросетки и активно автоматизирует все бизнес-процессы повышения маржи ради. Отлично вписывается во все долгоиграющие тренды. 2️⃣ Т-Инвестиции. Уверенный лидер в своей сфере, не такой крупный, как Сбер, но вынуждает всю отрасль следовать за ним. Мощная экосистема (экосистемная выручка уже достигла 60%!), обширные инвестиции в IT и автоматизацию прилагаются. 3️⃣ Яндекс. Ещё одна экосистема, вышедшая из онлайна в оффлайн (такси, доставка, умные устройства, интернет-магазины и т.д.). Ядро бизнеса пока по-прежнему поиск и реклама, но остальные направления постепенно набирают маржинальность и тоже выходят в плюс. 4️⃣ Озон. Бывший интернет-магазин тоже строить свою экосистему, причём, если банки в построении своих экосистем шли от банковского ядра, Озон идёт наоборот: встраивает банк (финтех в терминологии группы) во все процессы. Пока помогает. По крайней мере, цикл двадцатилетней убыточности закончился. 5️⃣ ИКС 5. Странно видеть тут ритейл, но на самом деле ничего странного. ИКС 5 – один из самых технологично продвинутых ритейлеров на ру рынке, плюс активно развивает доставку как отдельное направление и пытается также построить экосистему вокруг своей стандартной бизнес-модели. Сейчас возникла определённая пауза в развитии, связанная с рыночным циклом и ростом оборотки. Но пока – это лучшая идея в отрасли (хотя, возможно, через пару лет её подвинет Лента). 6️⃣ Хэдхантер. Бенефициар будущего горячего рынка труда. Кроме того, ХХ тоже строит вокруг себя трудовую экосистему, включающую не только HR направление, но и обучение, переобучение, аналитику, управление персоналом, развитие ИИ-агентов на рабочих местах и т.д. 7️⃣ Мосбиржа. Да-да, вечный двигатель нашей биржевой торговли. Одна из самых технологически продвинутых бирж в мире. Также запускает новые продукты, которые в будущем (при заполнении ликвидностью) определят лицо нашей фондовой торговли. 8️⃣ ДОМ.РФ. Это не просто «ипотечный» банк, а целый финансовый институт. Сейчас строительство активно оцифровывается, а ДОМ.РФ – один из ключевых бенефициаров этих процессов, поскольку большинство из них идут через него. Застройщики в схеме ДОМ.РФ – просто расходный материал. Мощный админ ресурс и цифровизация всех процессов делает банк привлекательным на очень длительный срок. 9️⃣ ЦИАН. Он давно вырос из «просто сайта для продажи недвижимости». Теперь там под ключ есть буквально всё: аренда, ипотека, «прогулки» с ИИ, онлайн-сделки, даже возможность дистанционного ремонта. ЦИАН тоже строит вокруг себя экосистему, плотно завязанную на использовании ИИ-агентов. 1️⃣0️⃣Ренессанс. Страховые компании ждёт новый расцвет ввиду роста новых мировых рисков, цифровизации жизни и доступности онлайн-услуг. Ренессанс постепенно трансформируется в полноценный InsureTech, постоянно придумывая новые классные штуки (типа цифрового ОСАГО). И да, он тоже строит вокруг себя экосистему, которая будет страховать человека, его имущество и бизнес во всех аспектах. Ну и пенсионное страхование, частные пенсии – это тоже всё за Ренессансом. 1️⃣1️⃣ Софтлайн, Базис, Аренадата, Диасофт, Астра. Объединил их в одно направление. Потенциально – это компании, которые будут развивать на своих площадках «оркестры» − пространства для создания и управления ИИ-агентов, причём в самых разных сферах. Направление это новое, есть мощная конкуренция со стороны Яндекса, Т-Техно и Сбера. Но они могут создать нишевые продукты, которые вырастут. Например, Диасофт уже развивает на основе своих продуктов единое облако для управления агентами, имеющими хоть какое-то отношение к финансовой сфере. 1️⃣2️⃣ Промомед, Озон Фарма, Мать и Дитя. Тоже объединил их в одну сферу. Это ставка на здравоохранение, которое продолжит развиваться. Дефицит людей при одновременном росте среднего возраста – это то, что позволит фарм-компаниям и лечебницам процветать и дальше. Понимаю, что список дискуссионный, но я так вижу. ❓Предупреждаю ваши вопросы: ❗️Почему в списке нет МТС и Ростелекома? МТС же экосистема (плюс банк), а у Ростелекома под крылом крупнейшие ЦОДы, а ЦОДы – это «новая нефть»? У МТС очень токсичный мажоритарий (АФК Система) и дыра в капитале. Однозначно МТС будет бенефициаром всех происходящих трендов, но сможет ли воспользоваться этими преимуществами из-за своего экономического положения? Большой вопрос. РТК – неэффективная госмашина, где соцзаказ превалирует над экономической моделью. Иными словами, деньги там тратятся не туда (точнее, туда – на проведение интернета в сибирские деревни, к примеру), но это не приносит денег акционерам. Если РТК сделает IPO своей дочки РТК-ЦОД – вот туда интересно вкладывать. ❗️Почему нет Артген или Генетико? Низкая ликвидность акций и небольшой масштаб самих компаний. ❗️Почему нет ВК? ВК – убыточная контора, где деньги вообще непонятно куда уходят. Да, будет в трендах, но акционеры с этого ничего не получат. ❗️Почему нет электроэнергетических компаний? Потому что они в целом бенефициары дефицита энергии в РФ, а то, что ЦОДам нужно больше энергии – в масштабах страны это капля в море. К тому же э/э компании очень разные и в большей части из них делать просто нечего. 👍 Друзья, если было интересно и полезно – жду ваших пальцев вверх. Ну и задавайте вопросы, конечно. Мои соц.сети: 🔵 [канал в Telegram, где отвечаю на ваши вопросы лично](https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy) 〽️ [канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/investor_alfa) 🟠 [блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/ChuklinAlfa/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH

    EXPRESS NEWS

    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

    • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

    • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
      Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

    • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

    • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
      Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

    • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

    • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

    • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
      Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

    • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

    • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

    • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

    • Вэнс заявил, что может примерно в течение двух дней отправиться в Швейцарию для участия в переговорах с делегацией Ирана

    • Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
      Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
    • Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп
      Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп

    • Москва и Джакарта выходят на договоренности о строительстве флота плавучих АЭС, в том числе совместно с индонезийским бизнесом, сообщил Лихачев

    • После выхода на рынок SpaceX стоимость активов Илона Маска выросла до 1,32 триллиона долларов, выяснило РИА Новости. В то же время капитализация биткоина составляет только 1,314 триллиона

    • «Вскоре мы сможем это сделать». США могут восстановить санкции против российской нефти, заявил Трамп. По его словам, после начала прохода судов через Ормуз цены быстро снижаются

    • Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ
      Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ

    • Трамп в интервью Axios назвал Си Цзиньпина и Моди величайшими мировыми лидерами

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?