Почему сложные стратегии часто проигрывают простым правилам

2026-01-27T19:05:47+03:00

5 260

Почему сложные стратегии часто проигрывают простым правилам

«Инвестирование - это не игра, где гений со 160 IQ побеждает гения со 130 IQ. Это дисциплинированный человек со 130 IQ, побеждающий безрассудного гения со 160 IQ» - Уоррен Баффетт. Часто интеллект воспринимают как главное оружие инвестора: способность строить сложные модели, предсказывать макротренды, находить неочевидные взаимосвязи. Баффетт смещает акцент: ключевым оказывается не мощность интеллекта, а управление им. Это становится особенно заметно, когда анализируешь, где блестящий ум дает системные сбои. Уязвимость «гения» Высокие когнитивные способности создают специфические риски. Их можно структурировать в три типичных паттерна: 1️⃣ Склонность к усложнению. Уверенность в своих способностях провоцирует строить хрупкие, переоптимизированные стратегии, которые не переживают столкновения с реальностью. 2️⃣ Недоверие к простым правилам. Кажется, что простые истины («купить ниже стоимости») — для дилетантов. Нужен «свой путь», что часто ведёт в тупик. 3️⃣ Потребность в самоутверждении. Самолюбие «гения» привязано к оригинальности идей. Сложнее признать ошибку и выйти из неудачной сделки — это удар по идентичности. Эти сценарии сводятся к одному: ум, направленный в первую очередь на доказательство своей правоты, перестаёт работать на общую цель — сохранение и приумножение капитала. Сила «дисциплинированного человека» Устойчивый результат строится на системе, которая ставит интеллект на службу цели. Вот её ключевые элементы: 🔠 Знает свою «зону незнания». Не делает ставок там, где его преимущество неочевидно, даже если это модный актив. 🔠 Подчиняет действия правилам, а не настроению. Вход, выход, размер позиции — всё решает холодный алгоритм, написанный в спокойном состоянии. 🔠 Не стремится быть героем. Его цель — последовательно избегать ошибок. Он выигрывает за счёт отсутствия крупных провалов. Такой подход не отрицает интеллект, а делает его работу управляемой и эффективной. Практика: как приручить своего «внутреннего гения» 1. Разделите роли. Пусть «гений» (аналитик) ищет идеи и строит гипотезы. А «дисциплинированный управляющий» (вы по правилам) — строго оценивает риски, размер позиции и условия выхода. 2. Введите правило «простоты». Если вы не можете объяснить суть инвестиционной идеи за 60 секунд подростку — возможно, вы переусложнили. 3. Создайте ритуал признания ошибок. Регулярно (раз в неделю/месяц) фиксируйте: «В чём я ошибся в анализе? Где нарушил своё же правило?». Это снимет стигму с ошибки, превратив её в рабочий инструмент. Суть — в создании персональной системы, где ясные правила и дисциплина исполнения обеспечивают устойчивость, а интеллект работает в отведённых для него рамках. А кого из этих двоих вы чаще видите в себе за последний год? 🔸 Подписывайтесь на мои соц.сети, будем вместе достигать успехов: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+yOj3orBJRVgxMTVk) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Vladimir_stocks) 🟠 [мой блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/Vladimirnabirzhe/)

Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH