MONDIARA COIN
ПРОДУКТЫ БАНКА
PROFIT CONF 2025: 29 ноября
INVEST FORUM 2025: 30 ноября
БАЗАР CONF 2025: 13 декабря
SMART-LAB CONF 2025: 25 октября
TradeID CONF 2025: 12 ноября
КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
Кравцова и рынки
КАНАЛЫ TG RESEARCH
Золото или валюта: что выбрать для защиты капитала?
2 304
Роль защитных активов: зачем портфелю золото, валюта и страховочные позиции Каждый портфель дышит в своём ритме. Одни активы растут, другие отдыхают, а третьи просто стоят на месте, удерживая баланс. В этой тишине и есть смысл защитных инструментов. Они не обещают взрывного роста и редко вызывают восторг, но именно они дают портфелю устойчивость, когда рынок выходит из равновесия. Когда защита важнее движения Мы часто смотрим на доходность и забываем о втором измерении — стабильности. Активы, которые не растут быстро, компенсируют риск тех, что реагируют на каждый импульс. Роль таких активов заключается в том, чтобы сохранять устойчивость и помогать портфелю проходить через колебания спокойно. Золото, валюта, консервативные бумаги и позиции-хеджеры действуют как пружина. Они не всегда нужны в фазе роста, но становятся незаменимыми, когда темп замедляется. Пока одни активы проседают, защитные подхватывают вес портфеля и не дают ему провалиться глубже. Так появляется эффект подушки — энергия, накопленная в спокойных инструментах, помогает переждать шторм. Почему важно не путать защиту со спекуляцией Защитные активы работают иначе, чем инструменты роста. Их задача — сохранять равновесие и защищать капитал. Если ожидать от них стремительных движений, внимание уходит от сути, и механизм защиты перестаёт работать. Роль таких активов в портфеле — быть точкой опоры, а не полем для игры. Они дают время принять решение без спешки и помогают не выключаться из стратегии во время просадок. Практика: как выстраивать подушку портфеля Как определить долю защиты Каждый портфель индивидуален, но у всех есть одно общее правило — защита должна быть заметной. Её смысл в том, чтобы поддерживать устойчивость портфеля и сглаживать колебания, когда фон становится неопределённым. Несколько простых ориентиров помогают сохранять баланс: 1. Золото и металлы. Их доля обычно составляет 5-10 %. Они держат цену в периоды инфляции и служат контрастом к бумагам, зависящим от процентных ставок. 2. Валюта. 10-20 % в стабильных валютах снижают риск локальных шоков. Это резерв ликвидности и инструмент для перезапуска позиций. 3. Короткие облигации и квазикэш. Здесь важно не заработать, а иметь возможность быстро вернуть средства в рынок. 4. Хеджирующие позиции. Для опытных инвесторов — это фьючерсы или ETF, которые компенсируют риск по основным активам. Как сохранить дисциплину при работе с защитой Главная ошибка — ожидать от неё роста. Задача в другом: выдержать снижение общей волатильности и дать портфелю возможность восстанавливаться мягко. Чтобы защита выполняла свою функцию, стоит помнить несколько принципов: • Не увеличивать долю золота или валюты из-за эмоций. Баланс важнее ощущения безопасности. • Проверять структуру портфеля не только по доходности, но и по устойчивости к стрессу. • Сохранять место для ликвидности — чтобы была возможность действовать, а не только ждать. Итог Защитные активы создают спокойствие и придают портфелю устойчивость. Они дают то, что невозможно посчитать в процентах — уверенность и время. Когда в портфеле есть подушка, даже турбулентность становится частью ритма. В такие периоды не нужно спешить, достаточно просто держать форму. А вы держите в своём портфеле место для защиты? Что для вас служит подушкой — золото, валюта или просто запас терпения? Мои соц.сети: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+rg9fSO5Id_M4OGNi) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Kravcova) 🟠 [мой блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/Kravstova/)
