Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Инвестор Альфа

Инвестор Альфа

КАНАЛЫ TG RESEARCH

Инвестиции в кризис: почему разочаровались инвесторы и как действовать дальше

2 965

    Инвестиции? Спасибо, не надо… Так думают сейчас многие. А я прекрасно помню, как в 2018-2019 году, когда началась мода на инвестиции, люди произносили слово «инвестор» с придыханием. И мерещился при этом слове такой ленивый рантье, который идёт по пляжу с планшетом подмышкой и айфоном в руке и изредка проверяет уведомления, свидетельствующие о начислении дивидендов, купонов и арендных платежей с недвижки. Сейчас, после взлёта популярности инвестиций в 2020-2021 году и последовавшему за этим мощным падением и закрытием биржи в 2022 году на фоне начала СВО и после обвала 2024 года, вызванного экстремальным значением ключевой ставки, на фоне всех разочарований понятие «инвестор» стало чуть ли не ругательством. Многие потеряли деньги, неудачно вкладывая в самые хайповые истории или понадеявшись на обещания менеджмента… Уже и у простых людей, которые вообще никогда не инвестировали, реклама акций не вызывает ничего, кроме раздражения. Предложи кому купить акции Лукойла или Сбербанка – тебя засмеют, указав на доходность депозитов, облигаций или же фондов денежного рынка. Ну или на золото / биткоин / недвижимость. В 2024 и 2025 году по доходности российские акции оказались лузерами, их обогнали все – даже валюта. Недавно видел картинку то ли на РБК, то ли на БКС: все компании, размещаемые на IPO за последние 2 года, ушли ниже цены своего размещения. Да и индекс Мосбиржи сейчас на уровнях как раз 2019-2020 годов – как будто и не было 5-летнего роста. Показательно, что о причинах этого падения многие «инвесторы» даже не задумываются. Я вообще видел в комментариях к приведённой выше картинке, что, мол, менеджеров этих компаний надо на вилы, потому что они опустили цену ниже IPO и опять всех обманули… Эти комментаторы даже не понимают принципов рыночного ценообразования и думают, что менеджеры компаний устанавливают котировки. На самом деле рынок – это мы с вами. Ну, плюс роботы и инсайдеры, но они работают совсем по другим принципам. Основные тренды всё равно задаём мы с вами – простые акционеры. Когда приходит неверие, отчаянье, тотальное разочарование – акции падают. Когда рынок полон оптимизма – всё растёт и пахнет. Сейчас – очень мрачно. Если летом ещё были надежды на скорое завершение СВО, снижение ключевой ставки – то теперь этих надежд нет. Переговоры заглохли, СВО движется в неторопливом темпе по выбранной схеме ресурсного истощения противника, снижение ключа замедлилось, а новые налоги так и вовсе угрожают разгоном инфляции и дальнейшем ужесточением ДКП. Инвестор теперь – это фрик, который смотрит в терминал и всё надеется поймать птицу удачи за хвост. Но это понимание – в корне неверно. Давайте разберёмся, откуда растут ноги у разочарования? Ну, помимо очевидных экономических причин. Что на самом деле стоит за массовым разочарованием даже от самой идеи инвестирования? Во-первых, неуверенность в завтрашнем дне и череда разочарований. Когда есть хотя бы слабый проблеск надежды, люди продолжают бороться. Когда надежды нет – борьба прекращается. Как в той притче про мышек. Если летом инвесторское сообщество было похоже на барахтающуюся мышку, то сейчас похоже больше на тонущую. Во-вторых, подмена понятий. Часто под словом «инвестор» простые люди подразумевают «трейдера». Ну, как того, с Уолл-Стрит, который заходит в зал, полный других трейдеров и бумажек, чего-то орёт, продаёт-покупает и к концу дня делает +10% к депозиту. В общем, люди путают трейдинг и инвестиции и ждут от фондового рынка мгновенного обогащения. Это работает совсем не так. Деньги, как я много раз писал, на фондовом рынке не зарабатываются – они тут сохраняются и преумножаются. Деньги зарабатываются на работе, бизнесе или фрилансе – словом, на стороне. А затем они сохраняются – на депозитах, в облигациях или фондах денежного рынка. Формируется подушка безопасности. И только потом – инвестируются в чужой бизнес, т.е. в акции. При этом чужой бизнес вы контролировать не можете – на рынке вы наблюдатель, а не активный участник. Я уже тоже писал, «инвесторы» сконцентрированы не на том: они могут контролировать свои деньги и свой денежный поток, а не чужой бизнес. Но почему-то делают по-другому. В-третьих, завышенные ожидания. И это связано со второй причиной. «Инвесторы» ждали от фондового рынка быстрого и лёгкого заработка. Мол, куплю акции Газпрома, он заплатит дивиденды – и я заработаю сразу 100500% годовых. На самом деле на фондовом рынке быстрых и лёгких денег не бывает, а эффект проявляется только при длительных и регулярных вложениях, когда запускает эффект сложного процента и портфель начинает расти сам по себе, без участия инвестора. В-четвёртых, неготовность к кризису. На словах мы все Д’Артаньяны и готовы к любым вызовам, но реальные кризисы видели единицы. А неготовность к реальным испытаниям оказалась следствием причин 1, 2 и 3. И люди сделали самое глупое, что могли: вышли из активов и вообще поставили крест на таком «способе заработка денег». Что следовало бы сделать в данной ситуации: ✔️понять, что инвестиции и трейдинг – это две большие разницы ✔️принять концепцию «невозвратных потерь» и действовать так, будто деньги вы уже потеряли (и вообще инвестировать нужно излишек средств, а не последнее) ✔️не пытаться «заработать» на инвестициях – зарабатывать нужно деньги в другом месте, и сконцентрироваться нужно именно на зарабатывании денег, а не на их инвестировании (это парадокс, но всё обстоит именно так) ✔️сначала нужно выстроить такую «пирамиду»: стабильный денежный поток – подушка безопасности – инвестиции, а не начинать наоборот, пытаясь с помощью «инвестиций» решить проблемы отрицательного денежного потока ✔️воспринимать кризис как возможность, а не как проблему Да, многие сейчас воспримут мои слова в штыки и спросят: «А кто ты такой вообще и почему ты даёшь такие советы?». На самом деле я тоже прошёл через это. В кризис мне удалось сохранить портфель, хотя я и перестал его пополнять, т.к. лишился положительного денежного потока от своего бизнеса. Но мне в итоге удалось сохранить и бизнес, и портфель благодаря накопленной подушке финансовой безопасности. Поэтому я знаю, о чём говорю. Данные советы – не абстрактные «делай всё правильно и не делай ошибок», а мой личный выстраданный опыт. И лучше им воспользоваться, чем кусать локти потом. Такие дела. Друзья, не отчаивайтесь! И это пройдёт. Самый тёмный час — перед рассветом. Я не могу сказать, когда именно настанет рассвет и является ли сегодняшний день тем самым тёмным часом. Но я знаю одно: мы не можем повлиять на ситуацию в мире, но можем повлиять на ситуацию в своей голове. А когда в голове порядок и есть цель — можно выплыть в итоге туда, куда надо. Я с вами. Всех обнял, всем добра! Ваш Инвестор Альфа. Мои соц.сети: 🔵 [канал в Telegram, где отвечаю на ваши вопросы лично](https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy) 〽️ [канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/investor_alfa) 🟠 [блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/ChuklinAlfa/)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH

    EXPRESS NEWS

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

    • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

    • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
      Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

    • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

    • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
      Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

    • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

    • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

    • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
      Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

    • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

    • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

    • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?