MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Invest Whales
КАНАЛЫ TG RESEARCH
Почему акции ВсеИнструменты выглядят слабо на фоне финансовых успехов?
2 951
ВсеИнструменты: смотрим на цифры и график Отчет по МСФО за 1п2025г: • Выручка увеличилась на 14% год к году, до 86,8 млрд руб. За счет увеличения среднего чека и роста клиентской базы. • EBITDA увеличилась на 26% до 7,4 млрд руб. благодаря росту выручки и мероприятиям, направленным на контроль за денежными расходами • Чистая прибыль составила 192 млн руб., при этом прибыль второго квартала в размере 861 млн руб. полностью компенсировала убытки первого квартала. • Свободный денежный поток составил 8,0 млрд руб. благодаря улучшению условий по договорам с поставщиками События после отчетной даты: • Совет директоров ПАО «ВИ.ру» рекомендовал направить 500 млн руб. на выплату дивидендов в соответствии с утверждённой дивидендной политикой. Существенное улучшение валовой рентабельности и EBITDA во 2-м квартале подтверждает эффективность выбранной менеджментом стратегии и операционной модели в целом. Соотношение Чистый долг/EBITDA (с IAS 17) находится на уровне 1,1х. Долги значительно выросли, но это обеспечено потребностями бизнеса в активной фазе роста. Нагрузка приемлемая. В будущем менеджмент планируют сокращать чистый финансовый долг, вероятно, чтобы в эпоху более низких процентных ставок иметь возможность привлекать дешевое финансирование. Акции смотрятся слабо относительно рынка, значимых отскоков здесь до сих пор не было, котировки в широкой консолидации. График похож на паттерн «Перевернутая Голова и Плечи». Если паттерн подтвердится, то рост среднесрочно приоритетен. Главное — удерживать поддержки на ₽73,3-77,7 для актуальности лонга, а также пробить сопротивление на ₽80,2. Мой прогноз: рост до ₽87,5-89,5 (+14%) в течение следующих 4-6 месяцев при умеренно-позитивном общерыночном фоне. Посмотрим, какие цифровые решения компания использует для управления бизнесом: Своя ИТ-платформа и микросервисы Что делает: — держит сервисы в нескольких дата-центрах — обновляет их ежедневно — собирает данные о ценах из сотен источников — пересчитывает цены автоматически — оформляет заказы поставщикам без участия оператора — ведёт склад через ERP/WMS (адресное хранение, подсказки сборщику, контроль остатков) Эффекты: — товар быстрее попадает на сайт и склад — меньше ручных ошибок — реже сбои и отказы Логистика «конвейером» Что делает: — консолидирует поставки в распределительных центрах — распределяет по регионам со своих складов — обеспечивает доставку «на следующий день» в ряде городов — контролирует сроки собственной курьерской службой Эффекты: — ниже стоимость последней мили — короче сроки доставки — меньше отмен и возвратов Пункты выдачи как сервис Что делает: — принимает основную массу заказов через ПВЗ — даёт осмотр и тест товара на месте — оформляет сервис и возвраты без лишних шагов Эффекты: — возвратов меньше — удержание выше — клиент возвращается чаще Канал B2B Что делает: — даёт корпоративным клиентам личные кабинеты — загружает спецификации — выставляет счета и закрывающие документы онлайн Эффекты: — заказывают чаще — средний чек выше — оборот идёт ровнее Итог Своя платформа и собранная логистика ускоряют оборот, снижают стоимость выполнения заказа и упрощают управление запасами. Источник: https://t.me/+lpTDhSRdH6gxYjZi
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
