Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Биржа, деньги, хомяки

Биржа, деньги, хомяки

КАНАЛЫ TG RESEARCH

Банк «Санкт-Петербург» (БСПБ): рост ROE 30%, дивиденды 30 ₽ — стоит ли покупать?

3 168
Банк «Санкт-Петербург» (БСПБ): рост ROE 30%, дивиденды 30 ₽ — стоит ли покупать?

БСПБ — ROE 30 %, дивы почти 30 ₽… взлёт или кочка? Давно не брали банки на прицел, а тут как раз подъехали свежие цифры Банка «Санкт-Петербург» (БСПБ) за май. Ныряем! Кто он вообще такой ? Средний по масштабу, но главный в Северной столице: кредитует бизнес, двигает розницу, активно пилит IT-приложения и держит одну из самых высоких рентабельностей в секторе. 📊 Ключевые цифры за 5 мес. 2025 (загибаем пальцы) 1️⃣ Чистый процентный доход — 32,6 млрд ₽ (+15,5 % г/г) Банк зарабатывает больше на разнице ставок по кредитам и депозитам. Это показатель стабильного роста основной «сердцевины» бизнеса. 2️⃣ Чистая прибыль — 25,5 млрд ₽ (+10,7 %) Реальные деньги, которые остаются после всех расходов. Рост прибыли подтверждает, что банк держит маржу и умеет управлять затратами. 3️⃣ ROE — 30 % Рентабельность капитала запредельно высокая: на каждый вложенный рубль акционеры получают 30 копеек прибыли. Для банка такого масштаба — очень сильный показатель. 4️⃣ CIR — 22,6 % Это соотношение расходов к доходам. Чем ниже, тем эффективнее работает банк. У БСПБ затраты съедают лишь четверть доходов — значит, бизнес-процессы выстроены плотно и без лишнего жира. ➡️ Что работает на рост • Высокая ставка: маржа жирная, проценты капают быстрее, чем тает эскимо в июле. • Розница прет: потребы +7 % с начала года, люди тащат депозиты — банк живёт не только на корпоративах. • Цифра: своё супер-приложение качают давно, мобильный трафик – основной, бумаги подписываются в два тапа. ➡️ Где подводные камни • Капитал похудел: дивы за 2024-й — 13,2 млрд ₽, CET1 просел до 17,3 % (был 20 +). Запас всё ещё толстый, но запас есть запас. • Зависимость от региона: 78 % бизнеса крутится вокруг Питера и области. Если вдруг экономика Невы чихнёт, ROE быстро станет не таким глянцевым. • Корпораты отходят: средства юрлиц –5,8 % с начала года. Деньги могут искать ставку повыше, а банк — выдумывать новый кэшбэк. ➡️ Дивиденды Акционерам на радость — 29,72 ₽ на бумагу, что даёт двузначный доход даже при цене выше 200 ₽. Но помним: чем щедрее банк сегодня, тем тоньше подушка завтра. Хомяк думает… БСПБ сейчас выглядит как машина по печати прибыли: маржа высокая, издержки низкие, IT-движ кипит. С другой стороны, любая коррекция ставки ЦБ или просадка региона может быстро смазать картинку, а дивы уже выкачали часть капитала. 💼 В портфель? • Для див-охотников со стальными нервами — да, но следим за ставкой и CET1. • Для спекулянта — интерес к бумаге проснётся на новостях про очередную рекордную прибыль или новый апп-релиз. Братва, как вам питерский банк? Жду мысли в комментах и лайки, если дочитали до конца 🐹❤️ Источник: https://t.me/+d0cBXu67VJ43YmVi

Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?