Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества Инвестор Альфа

Инвестор Альфа

КАНАЛЫ TG RESEARCH

Умные деньги в инвестициях: как распознать и следовать за крупными капиталами на фондовом рынке

3 068

    Что такое умные деньги и где их смотреть? Умные деньги (Smart Money) — это капитал, который контролируется опытными инвесторами, которые хорошо понимают происходящее на фондовых рынках. К таким инвесторам относятся: ✔️Институциональные инвесторы ✔️Центробанки ✔️Финансовые специалисты ✔️Инвестиционные фонды ✔️Пенсионные фонды ✔️Хеджеры ✔️Инсайдеры Вообще, термин позаимствован у игорного бизнеса. «Умные деньги» в казино — это повторение ставок за профессиональным игроком, который руководствуется математическими алгоритмами, статистикой, теорией и инсайдерской информацией. На фондовых рынках происходит всё то же самое. Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к закрытой информации, они могут инвестировать превентивно — ещё до того, как о новостях узнает широкая общественность. Помимо этого, различные фонды обрабатывают огромное количество информации, строят модели и графики и по ним делают выводы. Я думаю, что на российском фондовом рынке значение инсайдерской информации даже не стоит обсуждать. А вот на Западе нет статистики, которая позволяет утверждать, что умные деньги работают лучше остальных инвесторов. Владельцы умных денег просто заходят в позиции огромным капиталом, и это само по себе влияет на движение рынков. Но в таком своеобразном управлении рынком есть и минусы. Как писал Уоррен Баффетт, когда он стал руководить огромным капиталом, то ему стало труднее купить бумагу по выгодной цене. Ведь он заходит в позиции не сразу всей котлетой, а частями. И каждый раз, когда он заходит, цена на актив увеличивается. Поэтому среднее значение покупки оказывается выше, если бы он заходил меньшим капиталом. На российском рынке мы видим нечто похожее. Инсайдеры входят в рынок большим объёмом, и их сделки сразу влияют на котировки. И если зрить в корень, то инсайдеров можно распознать. Как это сделать? ✔️По объёмам торгов. Умные деньги на рынке можно идентифицировать по большему, чем обычно, объему торгов. Особенно это заметно, когда мало или вовсе нет открытых данных, объясняющие такие объемы (новости, отчёты по отрасли или компании). Но это можно спутать с обычной рыночной манипуляцией, когда спекулянты, объединившись, начинают пампить бумагу. ✔️Отчёты фондов. Анализ отчётов фондов (а также банков, страховых компаний и т.д,) позволит понять, в какую отрасль смотрят умные деньги — и далее инвесторы могут найти там интересный вариант. Но тут есть минус! Отчеты выходят постфактум, даже с сильной задержкой. Это зеркало заднего вида. Поэтому то, что было раньше, может быть не актуально сегодня. ✔️Анализ опционов на индексы и акции. Анализируя опционы, можно понять, какие цены на актив ожидают крупные капиталы. Упрощённо говоря, если цена опционов выше в будущем, то их покупатели ждут роста базового актива, и наоборот. Но в анализе много деталей, и правильная трактовка результата требует большой подготовки инвестора, в т.ч. практической, поэтому многие не обращают на этот индикатор никакого внимания. А зря. ✔️Анализ биржевого графика. Здесь используется технический анализ, по которому можно определить присутствие умных денег на рынке, а также, на каких уровнях инсайдеры накапливают ликвидность, чтобы зайти в позицию. ✔️Чтение стакана. Как правило, если вы видите крупную позицию (плиту) – то в стакане, скорее всего, находится либо маркетмейкер, либо инсайдер, который выкупает (или продаёт) акции по определённой цене. ✔️Использование индекса умных денег – SMFI. Чтобы рассчитать Smart Money Flow Index, нужно взять значение индекса умных денег за вчерашний день, вычесть из него утренний рост рынка (если было падение, то его наоборот приплюсовывают) и добавить вечерний рост (если наблюдалось снижение, то следует отнять это значение). Суть индикатора заключается в том, что основная масса инвесторов (глупые деньги) делают свои покупки или продажи на рынке в первой половине дня, тогда как умные деньги всегда заходят в рынок под вечер, чтобы завтра оценить реакцию рынка. Правда, нужно понимать, что SMFI не посылает чёткого сигнала инвесторам. Это трендовый индикатор, он является опережающим и предсказывает будущие движения рынков. ✔️Отслеживание инсайдерских сделок. Это можно сделать с помощью специальных сервисов, как платных, так и бесплатных. Среди бесплатных инструментов – например, сервис раскрытия корп. информации Интерфакс. По закону, инсайдеры должны раскрывать свои сделки (байбеки, продажи, выкупы на себя) – чем и можно пользоваться. Там, где есть «умные деньги», должны быть и «глупые деньги». И они есть 😁 Под глупыми деньгами подразумевается вложения трейдеров, которые неправильно рассчитав вероятности, заходят в рынок. Главная причина — психология и азартность, которая не даёт человеку трезво взвешивать шансы. ‼️Люди в принципе плохо оценивают вероятности, а если на это накладывается ещё и денежные ставки, то у многих разум отключается вовсе. Большинство всегда покупает на пике, а продает на дне. В основном на рынках большую часть времени «работают» именно глупые деньги. Инвестору, не желающему вкладывать деньги вместе с толпой, нужно научиться распознавать движения в «умных деньгах» и следовать именно за ними. При этом «умные деньги» на то и умные, чтобы вкладывать не в случайные акции и ловить не мелкие движения. 🤷‍♂️Моя личная статистика наблюдений такова, что «умные деньги» в своей массе идут исключительно в сильные и стабильные бизнесы, причём в те периоды, когда «глупые деньги» топят их в пол. Например, выходит негативная новость по какой-то компании – «глупые деньги» продавливают котировки вниз, но внезапно приходит мощный покупатель и выкупает всю просадку – это и есть «кит», представитель «умных денег». При этом, повторюсь, «умные деньги» всё же следует отличать от манипуляций, когда инсайдеры загоняют хомяков в малоликвидную акцию и потом «разгружаются» от них. Я стараюсь следовать за умными деньгами, но не предугадывать движения инсайдеров, а просто покупать те же акции, к которым у умных денег есть интерес, в долгосрок. Потому что рынок рано или поздно вывезет хорошие компании наверх, а перекупленные опустит туда, где им полагается быть. А вы что думаете по этому поводу? Отслеживаете «умные деньги» на рынке? Источник: https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / КАНАЛЫ TG RESEARCH

    EXPRESS NEWS

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
      Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
      Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
      Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?