КАНАЛЫ TG RESEARCH
НДФЛка
Invest Whales
КАНАЛЫ TG RESEARCH
Акции МТС (MTSS): Анализ дивидендной политики и финансовых рисков — стоит ли инвестировать?
3 512
📱 МТС (MTSS): ГОСА по дивидендам За фасадом стабильности — тревожная картина: дыра в капитале, падающее число пользователей и рост издержек. Учитывая госконтроль за тарифами и необходимость занимать под высокие ставки, возникает вопрос: сколько ещё рынок будет доверять этой модели? $MTSS при этом акции пока не учитывают все возможные риски и торгуются, на мой взгляд, довольно высоко. В целом, мы неплохо отрабатываем апрельский разбор — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1139432.php Впереди ключевое сопротивление 240-260, которое, скорее всего, мы сразу не пробьем. Локально «тревожным звонком» для быков станет падение и фиксация ниже 204-207 рублей за акцию. Дивиденды и теневая сторона устойчивости: У МТС сегодня проходит ГОСА, и, скорее всего, акционеры утвердят дивиденды. На поверхности — всё стабильно, но если смотреть глубже, ситуация вызывает вопросы. У компании отрицательный капитал, а дивиденды фактически финансируются за счёт новых долгов — при этом ставки по займам высокие. Выручка стагнирует, число пользователей снижается, операционные издержки растут, а тарифы остаются под госконтролем. МТС активно развивает цифровые направления — от финтеха до облаков и AI. Но пока эти проекты не вытягивают финансовую модель и не закрывают дыру в классическом телеком-бизнесе. Рынок это видит, и восприятие компании становится всё более настороженным. В такой конфигурации — это история не про рост, а про удержание формы любой ценой. Инвесторам стоит внимательно следить: как долго компания сможет поддерживать выплаты, не размывая основу своей устойчивости. Источник: https://t.me/+lpTDhSRdH6gxYjZi
