MONDIARA COIN
КАНАЛЫ TG RESEARCH
ИДЕИ ДЛЯ СТАРТАПОВ
НДФЛка
Инвестор Альфа
КАНАЛЫ TG RESEARCH
Куда вложить деньги при снижении ставки ЦБ: советы и перспективы 2025
3 009
Куда инвестировать при снижении ключевой ставки? В то, что ЦБ РФ понизит ставку на ближайшем заседании, уже почти никто не сомневается. Движение вниз однозначно будет – вопрос только, насколько сильным. И важно в этой ситуации действовать правильно. Давайте разберёмся, куда и почему интереснее инвестировать при снижении ключа? 1. Длинные облигации Возможно, перед длительным циклом снижения ставки длинные облигации – это последний шанс зафиксировать повышенную доходность на длительный срок. Я сейчас говорю про облигации с обращением от 3 лет и больше. 🤷♂️На рынке их немного, т.к. в последние годы компании и государство предпочитали привлекать деньги на небольшой срок, либо выпускали флоатеры, которые будут терять в доходности вместе с ключом. Но они есть. ‼️Главное – выбрать надёжных эмитентов, чтобы они не дефолтнулись. 2. Замещающие облигации Курс рубля и ключевая ставка идут рука об руку. Обычно снижение ключа сопровождается ослаблением рубля. Тем более, когда сейчас рубль очевидно переоценён. Кроме того, крепости рубля способствует почти полное отсутствие импорта. По мере раскручивания гаек и поэтапного снятия санкций (либо их обхода под благовидным предлогом), чего явно хочет США, импорт вновь вырастет – и тут замещайки скажут своё веское слово. 👉К тому же доходность замещаек будет таять вместе со снижением ключа – точно также, как и рублёвых бондов. Так что можно успеть заскочить в последний уходящий поезд и заработать как на пока ещё вменяемой доходности, так и на ослаблении рубля в перспективе. 3. Золото 🥇Золото продолжает утилизировать мировую инфляцию, а также являться средством защиты от всяческих кризисов. Несмотря на то, что оно уже на максимумах, мы можем увидеть его ещё дороже: Центробанки запасают его как не в себя, в том числе замещая им доллар, который перестал быть эталоном надёжности. ⚡️Дополнительный взнос в рублёвую стоимость золота внесёт валютная составляющая: при удешевлении рубля оно подорожает ещё сильнее. ❓Вопрос только в выборе инструмента. Можно взять как классическое золото на бирже (GLDRUB_TOM), так и производные от него. Ну, либо золотые облигации Селигдара, благо ребята их щедро отсыпают. Благо тут ещё и купонная доходность (7,5%) сверху от цены золота. Т.е. инструмент «два в одном». 4. Денежные фонды Кажется, что это неправильно – зачем вкладывать в фонды денежного рынка, если их доходность будет снижаться вместе с ключевой ставкой? Да, это контринтуитивно, но инструмент полезен в качестве альтернативы депозиту. Дело в том, что банки будут снижать ставки по депозитам опережающими темпами, т.к. и стоимость фондирования уже высокая, и бороться за клиента не надо (прирост объёмов депозитов замедлился: у населения уже почти не осталось свободных средств), а вот фонды, инвестирующие в сделки РЕПО, напротив, будут терять доходность с временным лагом. 😀Естественно, если вы агрессивный инвестор, то лучше быть в акциях или замещайках. Но для «передержки» денег или в качестве инструмента «чтобы был под рукой для перекладывания в акции» − это лучший вариант. Особенно, если сравнивать фонды и срочные депозиты. Никому не хочется смотреть на упущенные возможности (т.е. рост акций и золота), в то время как вы положили деньги на депозит с «повышенной ставкой», который можете закрыть без потери дохода только через 3-4 месяца. Ну и пятый пункт должен быть «российские акции», но этот класс активов такой обширный, что его разберем отдельно. Источник: https://t.me/+5WWe4mIXWbM4OGYy
Пост взят с международного финтех-медиа ресурса
СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.ДЛЯ ЛЮДЕЙ
