Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СБЕРБАНК [анализ] [SBER]

СБЕРБАНК [анализ] [SBER]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Дивидендный магнит: почему Сбер привлекает консервативных инвесторов?

926
Дивидендный магнит: почему Сбер привлекает консервативных инвесторов?

🚩 Аналитика по компании Сектор: Финансы, Банковская деятельность. Последний обзор по Сбербанку я делал 16 декабря. Тогда акции стоили 305 ₽, и я ожидал их роста до 320 ₽. В итоге они выросли до 322,2 ₽, что примерно соответствовало моим ожиданиям. Сейчас акции торгуются по 313,7 ₽. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 87,84 млрд $. - P/E: 4,18. - P/S: 1,48. - P/B: 0,85. - EPS: 75,59 ₽. По этим показателям компания оценивается почти так же, как и в прошлом обзоре. Прибыль выросла, но и стоимость акций немного увеличилась. Давайте разберём последний отчёт компании. Новостной фон: - Греф заявил, что в 2026 году Сбер рассчитывает заработать больше, чем в 2025-м. - Греф также сообщил, что в 2025 году банк выплатит рекордные дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. - Сбер подал в ЦБ ходатайство о выделении заблокированных активов. - Прогноз по рентабельности капитала (ROE) на 2026 год сохранён на уровне 22%. - В 2025 году Сбер сократил убыток от непрофильных видов деятельности на 45%. - Поступления от Сбера в бюджет РФ в 2025 году превысили 1,3 трлн рублей. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год вырос на 16% (в 2024 году — на 9%). - Обязательства за 2025 год увеличились на 13% (в 2024 — на 17%). - Debt/Equity: 7,24 (в 2024 году — 7,48). Рост собственного капитала впечатляет, но рост обязательств слабее, чем в предыдущем году. В целом финансовое состояние компании остаётся стабильным. Выручка и прибыль: - Выручка в 2025 году выросла на 15% (в 2024 — на 14%). - Прибыль в 2025 году увеличилась на 8% (в 2024 — на 5%). - Свободный денежный поток вырос на 305%. Будущее и оценки: - По данным на 13 января, «Газпромбанк Инвестиции» прогнозируют цену акций в 350 ₽. - На 20 января, «ЦИФРА брокер» ожидает цену в 361 ₽. - На 10 февраля, ПСБ прогнозирует цену в 420 ₽. - На 5 марта, ЛМС ожидает цену в 400 ₽. Основные акционеры: - 50% + 1 акция принадлежит Правительству РФ. Сравнение с конкурентами: - Сбер — крупнейшая компания по капитализации в России и своём секторе. - По метрикам оценки он дешевле сектора, но есть компании и дешевле, например, ВТБ. - По рентабельности компания превосходит сектор (лучше только Т-Технологии). Дивиденды: - Сбер — надёжный плательщик дивидендов. В 2024 году они составили 10,52%, в 2025 году — 10,65%. - Ожидается, что в 2026 году динамика сохранится, и выплаты составят около 10,7%. Технический анализ: - С 2025 года акции Сбера находятся в боковике. Сейчас индикаторы указывают на коррекцию, поэтому возможно небольшое снижение. Затем, вероятно, последует небольшой рост. Все мысли я отобразил на графике. Выводы: - У Сбера всё хорошо. Дивиденды выплачиваются, компания остаётся дешёвой и растущей. Это отличная инвестиция для консервативного инвестора. - Экономическая ситуация в России, конечно, влияет на скорость роста компании, но Сбер справляется даже в сложных условиях. - График акций не растёт второй год. Пока не жду изменений, но предполагаю, что будет небольшая коррекция и последующий рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • В Европу падают поставки топлива. Люди запасаются бензином
    В Европу падают поставки топлива. Люди запасаются бензином

  • 🗣 «Это может прозвучать неуместно с моей стороны, но я хотел бы остаться в истории великим миротворцем», — заявил Трамп. «Я глубоко убеждён в том, что являюсь миротворцем. Обо мне вроде бы так и не скажешь, но я именно миротворец», — добавил он

  • 🔥 КСИР заявил об уничтожении в Дубае склада украинских средств противодействия БПЛА и не менее 20 специалистов ВСУ в результате удара

  • 🗣 «Мохаммед ибн Салман должен целовать меня», — Трамп об отношениях США и Саудовской Аравии. При этом за пару дней до этого американский президент называл наследного принца Мохаммеда воином

  • 🔴 В Австралии «покраснело» небо. Город Карнарвон накрыло пылевой бурей из-за тропического циклона. Ветер поднял тонны пыли, превратив день в красный апокалипсис

  • Трамп: я не называю конфликт в Иране войной по юридическим причинам
    Трамп: я не называю конфликт в Иране войной по юридическим причинам

    🔔 . «Чтобы начать войну, нужно одобрение Конгресса или что-то в этом роде. Поэтому сейчас я называю это КВО», — отметил он

  • Куба следующая — Трамп
    Куба следующая — Трамп

  • ⚡️ Болгария выдала США двух россиян – Олега Ольшанского и Сергея Ивина, которых, несмотря на возражения Москвы, арестовали по запросу США за отмывание денег и нарушение санкций

  • Председатель комитета по европейским делам Федерального парламента Германии Антон Хофрайтер заявил, что «результаты выборов в Венгрии не должны быть признаны», если победит нынешний премьер Виктор Орбан
    Председатель комитета по европейским делам Федерального парламента Германии Антон Хофрайтер заявил, что «результаты выборов в Венгрии не должны быть признаны», если победит нынешний премьер Виктор Орбан

  • ‼️ Индия вводит экспортный налог на все нефтеперерабатывающие заводы, продающие свою продукцию на зарубежные рынки. Поставки в Европу российской переработанной нефти сократятся, как и планировали в Евросоюзе

  • 🚨 Украина столкнулась с топливным кризисом. Она атакует российскую нефтяную инфраструктуру, в результате чего нефть не доходит в Румынию, Венгрию, Турцию, Болгарию и другие страны. Заводы не получают нефть и не продают ее ВСУ

  • 🎖️ Трамп рассматривает возможность переименования Ормузского пролива в честь Америки или себя — NYP

  • ⚠️🇺🇦 🇮🇷WAPO, Axios, Politico пишут, что США могут уже в ближайшее время начать перенаправлять на Ближний Восток оружие, которое предназначалось для Украины. Этого не исключил Рубио вчера на пресс-конференции

  • ⚠️🇺🇦 WSJ пишет о том, что Украина может скоро остаться без ракет из-за истощения запасов США из-за конфликта на Ближнем Востоке

  • ☢️ Израиль и США в третий раз нанесли удар по территории иранской АЭС «Бушер», станция по предварительным данным не пострадала

  • 💥 Телохранитель жены Байдена случайно выстрелил себе в ногу — РБК

  • 🔥 Хуситы заявили, что атаковали военные объекты в Израиле с использованием баллистических ракет

  • ⚠️🇺🇦 Зеленский заявил, что Киев ожидает не только гарантий, что Украину примут в НАТО, но и обещания, что государство получит ядерное оружие

  • 🇺🇸🇪🇺 Трамп планирует лишить права на использование 5-й статьи устава НАТО государства, чьи военные расходы составляют менее 5% от ВВП. Трамп также пригрозил сократить расходы на НАТО — The Telegraph

  • ⚠️🇮🇷 Уиткофф: обогащение и накопление запасов урана Ираном — это красные линии для США. Иран ранее неоднократно заявлял, что ни за что не откажется от обогащения, т.к. считает это своим законным правом

  • ❗️🇮🇷 Уиткофф: думаю, встречи с представителями Ирана состоятся на неделе. Трамп хочет сделку

  • ❗️🇮🇷 Глава МИД Турции Фидан заявил, что переговоры США с Ираном начались. Также США координируют с нами переговоры с Ираном

  • ⚠️🇺🇦 Глава МИД Турции Фидан заявил, что США потеряли интерес к конфликту на Украине, а у Европы нет особого интереса к прекращению огня

  • 🚫🛢 Любые военные действия в Ормузском проливе приведут к его полному закрытию на неопределенный период, предупредил Иран

  • ⚠️🇨🇺 Рубио заявил, что пришло время для изменений в политической модели Кубы

  • 🛢 Европа и Британия разрабатывают послевоенный план по сопровождению танкеров в Ормузе, — NYT

  • 🇮🇷 Во вторник Маск присоединился к разговору Трампа и Моди о войне в Иране — NYT

  • ❌ Великобритания не присоединится к войне против Ирана, заявил премьер-министр Кир Стармер

  • Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты
    Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты

  • ⚠️🇺🇦 Если Украина не хочет идти на уступки, то конфликт будет продолжаться, — Рубио. Также Рубио допустил, что США перенаправят на Ближний Восток оружие, которое предназначалось для Украины

  • ⚠️🇮🇷 Министр иностранных дел Ирана Арагчи: Атака иранских сталелитейных заводов противоречит заявлению президента США о продлении срока для дипломатических действий. Израиль дорого заплатит за атаки

  • ❗️🇮🇷 В ближайшие часы ожидается важное заявление от Вооруженных сил Йемена — Al-Misrah News. Ранее несколько СМИ сообщали, что йеменские хуситы могут присоединиться к Ирану против США и Израиля

  • 🔔 Турция распродала золота на 8 млрд $. Ликвидность поджимает

  • ⚠️ 🇺🇸🇷🇺 Трамп не планирует сохранять послабления санкций в отношении российской нефти, — Рубио

  • 🇮🇷 Администрация Трампа дает понять союзникам, что в ближайшее время не планирует наземную операцию в Иране, несмотря на то, что в регион перебрасываются тысячи солдат, — BBG

  • ⚡️ Уганда пообещала захватить Иран за две недели. «На захват Тегерана у нас уйдёт не больше двух недель, нам хватит одной бригады», — министр обороны Уганды

  • 🔥 Минфин США снял санкции с экс-главы «Внешэкономбанка» Владимира Дмитриева, говорится на сайте Управления по контролю за иностранными активами ведомства. Господин Дмитриев был внесен в список в мае 2022 года как лицо, связанное с Газпромбанком

  • ⚠️🇮🇷 Администрация Трампа готовится к военной операции по открытию Ормузского пролива, если переговоры с Ираном не приведут к прекращению огня, — The Economist

  • 🇮🇷 Рубио проинформировал официальных лиц G7 о том, что конфликт с Ираном должен разрешиться в течение нескольких недель, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР предупредил связанные с США и союзные Израилю промышленные предприятия в регионе о необходимости эвакуации рабочих

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?