Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ФИКС ПРАЙС [анализ] [FIXP]

ФИКС ПРАЙС [анализ] [FIXP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Зелёная ловушка: почему рост акций Fix Price может быть обманчив?

243
Зелёная ловушка: почему рост акций Fix Price может быть обманчив?

🚩 Аналитика по компании Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами Последний обзор по Fix Price делал 2 сентября 2025 года, тогда акции стояли 0.8132 и недавно вышли на торги. Я не давал прогноза, так как было слишком мало данных по графику. А про саму компанию писал, что лучше пока стоять в стороне. С тех пор акции обвалились до 0,54 ₽. Держаться в стороне было хорошим советом, акции упали на 33.5%. Сейчас торгуются по 0,5993 ₽, давайте посмотрим, как у них дела и чего стоит ждать дальше. Основные метрики ▪️ Капитализация: 696M$ ▪️ P/E — 5.37 ▪️ P/S — 0.19 ▪️ P/B — 0.99 ▪️ EPS — 0.11 ₽ ▪️ EBITDA — 39.5 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 2.23 По сравнению с прошлым обзором упала прибыль, по P/E оценивается дороже, а по P/S и P/B дешевле. Давайте посмотрим в деталях. Новостной фон ▪️ Fix Price в течение 2025 года увеличил объем интернет-продаж в России на 12% г/г ▪️ Менеджмент планирует рекомендовать дивиденды до 11 млрд рублей (11 копеек на акцию), окончательное решение ожидается до конца апреля 2026 года. ▪️ Акционеры «Фикс Прайса» одобрили обратный сплит акций 1000:1 ▪️ Сеть Fix Price расширилась до 7700 магазинов, в 2026 году Группа планирует выйти на рынок Сербии — компания Финансовое здоровье ▪️ Собственный капитал за 2025 год вырос на 22%, а в 2024 году падал на 24% ▪️ Чистый долг за 2025 год вырос на 5%, а в 2024 году рос на 38,6% ▪️ Net Debt / EBITDA — 0.68, долговая нагрузка низкая В целом хорошее фин. здоровье. СК растёт, долги не высокие. Выручка, прибыль ▪️ Выручка за 2025 год выросла на 4%, а в 2024 росла на 3% ▪️ Прибыль за 2025 год упала на 48%, а в 2024 году падала на 40% ▪️ Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 7% Будущее, оценки ▪️ 17 сентября 2025 года, «Велес Капитал» — 2,77 ₽ Основные акционеры 99,8% — Публичная компания «Фикс Прайс Груп Плс» Сравнение с конкурентами Небольшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. Дивиденды В 2024 году заплатили 20,23% годовых. В 2025 году не было дивидендов. И вот снова есть разговоры о дивидендах около 11% (или меньше, в зависимости от цены на акции). Но они не утверждены. Технический анализ По графику акции выглядят как неликвид. 3 марта существенно выросли на слухах, что могут заплатить высокие дивиденды, после чего встали в боковик. На таких торгах довольно сложно что-то прогнозировать, так как цена упала и ушла просто в боковик с небольшими колебаниями. Судя по графику, пациент скорее мертв, чем жив, хотя на самом деле это не так. Вероятность прогноза по графику оцениваю очень низко, но попробовал что-то изобразить. Выводы Вероятно, какая-то фундаментальная проблема. Прибыль второй год обваливается. И это копеечные товары, которые могут позволить себе население. То ли формат неинтересный, то ли товары неинтересные. И компания будто сама не знает, чего делать. Заманить инвесторов на дивиденды. Открыть еще 100 магазинов. Выручка растёт, прибыль падает. Открыться в Сербии. С моей точки зрения, выглядит довольно сомнительно, хотя и каких-то явных проблем с фин. здоровьем нет (кроме прибыли). Лично я бы не стал выбирать акции этой компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • В Европу падают поставки топлива. Люди запасаются бензином
    В Европу падают поставки топлива. Люди запасаются бензином

  • 🗣 «Это может прозвучать неуместно с моей стороны, но я хотел бы остаться в истории великим миротворцем», — заявил Трамп. «Я глубоко убеждён в том, что являюсь миротворцем. Обо мне вроде бы так и не скажешь, но я именно миротворец», — добавил он

  • 🔥 КСИР заявил об уничтожении в Дубае склада украинских средств противодействия БПЛА и не менее 20 специалистов ВСУ в результате удара

  • 🗣 «Мохаммед ибн Салман должен целовать меня», — Трамп об отношениях США и Саудовской Аравии. При этом за пару дней до этого американский президент называл наследного принца Мохаммеда воином

  • 🔴 В Австралии «покраснело» небо. Город Карнарвон накрыло пылевой бурей из-за тропического циклона. Ветер поднял тонны пыли, превратив день в красный апокалипсис

  • Трамп: я не называю конфликт в Иране войной по юридическим причинам
    Трамп: я не называю конфликт в Иране войной по юридическим причинам

    🔔 . «Чтобы начать войну, нужно одобрение Конгресса или что-то в этом роде. Поэтому сейчас я называю это КВО», — отметил он

  • Куба следующая — Трамп
    Куба следующая — Трамп

  • ⚡️ Болгария выдала США двух россиян – Олега Ольшанского и Сергея Ивина, которых, несмотря на возражения Москвы, арестовали по запросу США за отмывание денег и нарушение санкций

  • Председатель комитета по европейским делам Федерального парламента Германии Антон Хофрайтер заявил, что «результаты выборов в Венгрии не должны быть признаны», если победит нынешний премьер Виктор Орбан
    Председатель комитета по европейским делам Федерального парламента Германии Антон Хофрайтер заявил, что «результаты выборов в Венгрии не должны быть признаны», если победит нынешний премьер Виктор Орбан

  • ‼️ Индия вводит экспортный налог на все нефтеперерабатывающие заводы, продающие свою продукцию на зарубежные рынки. Поставки в Европу российской переработанной нефти сократятся, как и планировали в Евросоюзе

  • 🚨 Украина столкнулась с топливным кризисом. Она атакует российскую нефтяную инфраструктуру, в результате чего нефть не доходит в Румынию, Венгрию, Турцию, Болгарию и другие страны. Заводы не получают нефть и не продают ее ВСУ

  • 🎖️ Трамп рассматривает возможность переименования Ормузского пролива в честь Америки или себя — NYP

  • ⚠️🇺🇦 🇮🇷WAPO, Axios, Politico пишут, что США могут уже в ближайшее время начать перенаправлять на Ближний Восток оружие, которое предназначалось для Украины. Этого не исключил Рубио вчера на пресс-конференции

  • ⚠️🇺🇦 WSJ пишет о том, что Украина может скоро остаться без ракет из-за истощения запасов США из-за конфликта на Ближнем Востоке

  • ☢️ Израиль и США в третий раз нанесли удар по территории иранской АЭС «Бушер», станция по предварительным данным не пострадала

  • 💥 Телохранитель жены Байдена случайно выстрелил себе в ногу — РБК

  • 🔥 Хуситы заявили, что атаковали военные объекты в Израиле с использованием баллистических ракет

  • ⚠️🇺🇦 Зеленский заявил, что Киев ожидает не только гарантий, что Украину примут в НАТО, но и обещания, что государство получит ядерное оружие

  • 🇺🇸🇪🇺 Трамп планирует лишить права на использование 5-й статьи устава НАТО государства, чьи военные расходы составляют менее 5% от ВВП. Трамп также пригрозил сократить расходы на НАТО — The Telegraph

  • ⚠️🇮🇷 Уиткофф: обогащение и накопление запасов урана Ираном — это красные линии для США. Иран ранее неоднократно заявлял, что ни за что не откажется от обогащения, т.к. считает это своим законным правом

  • ❗️🇮🇷 Уиткофф: думаю, встречи с представителями Ирана состоятся на неделе. Трамп хочет сделку

  • ❗️🇮🇷 Глава МИД Турции Фидан заявил, что переговоры США с Ираном начались. Также США координируют с нами переговоры с Ираном

  • ⚠️🇺🇦 Глава МИД Турции Фидан заявил, что США потеряли интерес к конфликту на Украине, а у Европы нет особого интереса к прекращению огня

  • 🚫🛢 Любые военные действия в Ормузском проливе приведут к его полному закрытию на неопределенный период, предупредил Иран

  • ⚠️🇨🇺 Рубио заявил, что пришло время для изменений в политической модели Кубы

  • 🛢 Европа и Британия разрабатывают послевоенный план по сопровождению танкеров в Ормузе, — NYT

  • 🇮🇷 Во вторник Маск присоединился к разговору Трампа и Моди о войне в Иране — NYT

  • ❌ Великобритания не присоединится к войне против Ирана, заявил премьер-министр Кир Стармер

  • Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты
    Байден засыпает на мероприятиях. Трамп засыпает на мероприятиях. Байден здоровается с невидимыми людьми. Трамп ведет переговоры по Ирану с невидимыми людьми. Политика США стабильна вне зависимости от президентов, отмечают эксперты

  • ⚠️🇺🇦 Если Украина не хочет идти на уступки, то конфликт будет продолжаться, — Рубио. Также Рубио допустил, что США перенаправят на Ближний Восток оружие, которое предназначалось для Украины

  • ⚠️🇮🇷 Министр иностранных дел Ирана Арагчи: Атака иранских сталелитейных заводов противоречит заявлению президента США о продлении срока для дипломатических действий. Израиль дорого заплатит за атаки

  • ❗️🇮🇷 В ближайшие часы ожидается важное заявление от Вооруженных сил Йемена — Al-Misrah News. Ранее несколько СМИ сообщали, что йеменские хуситы могут присоединиться к Ирану против США и Израиля

  • 🔔 Турция распродала золота на 8 млрд $. Ликвидность поджимает

  • ⚠️ 🇺🇸🇷🇺 Трамп не планирует сохранять послабления санкций в отношении российской нефти, — Рубио

  • 🇮🇷 Администрация Трампа дает понять союзникам, что в ближайшее время не планирует наземную операцию в Иране, несмотря на то, что в регион перебрасываются тысячи солдат, — BBG

  • ⚡️ Уганда пообещала захватить Иран за две недели. «На захват Тегерана у нас уйдёт не больше двух недель, нам хватит одной бригады», — министр обороны Уганды

  • 🔥 Минфин США снял санкции с экс-главы «Внешэкономбанка» Владимира Дмитриева, говорится на сайте Управления по контролю за иностранными активами ведомства. Господин Дмитриев был внесен в список в мае 2022 года как лицо, связанное с Газпромбанком

  • ⚠️🇮🇷 Администрация Трампа готовится к военной операции по открытию Ормузского пролива, если переговоры с Ираном не приведут к прекращению огня, — The Economist

  • 🇮🇷 Рубио проинформировал официальных лиц G7 о том, что конфликт с Ираном должен разрешиться в течение нескольких недель, — RTRS

  • ⚠️🇮🇷 КСИР предупредил связанные с США и союзные Израилю промышленные предприятия в регионе о необходимости эвакуации рабочих

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?