Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МЕГИОН: АНАЛИЗ [MFGS]

МЕГИОН: АНАЛИЗ [MFGS]

3 ЭШЕЛОН: ПРОГНОЗ ПО МАЛОЛИКВИДНЫМ АКЦИЯМ

Парадокс Славнефти: рост акций на фоне убыточной отчётности

1 380

    Анализ компании Сектор: Добыча нефти, газа и топлива. Последний обзор компании «Славнефть-Мегионнефтегаз» я делал 2 июля 2025 года. Тогда акции стоили 330 рублей. Я ожидал их снижения до 309 рублей, а затем либо падения до 250, либо роста до 380 рублей, в зависимости от геополитической ситуации. Фактически акции сначала упали до 288 рублей, а затем выросли до 380, а потом и до 475 рублей. После этого произошла коррекция до 325 рублей. Недавно акции поднимались даже до 800 рублей. Это крайне волатильные акции. В прошлом обзоре я предполагал два варианта развития событий, но в итоге реализовались оба. Сейчас акции торгуются примерно по 630 рублей (цена может измениться к моменту публикации). Стоит ли ожидать дальнейшего роста или только коррекции? Давайте разберёмся. Основные метрики: - Капитализация: 944 млн долларов. - P/E: отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,47. - P/B: 0,37. - EPS: минус 43,47 рубля. - EBITDA: 10,2 млрд рублей за 2024 год по МСФО, 2,15 млрд рублей за 2025 год по РСБУ (было 5,36 млрд рублей за 2024 год по РСБУ). - EV/EBITDA: нет данных (компания не публикует полные отчёты). Комментарий к обзору: Так как по МСФО есть отчёт только за 2024 год, а по РСБУ — за 2025, я разберу отчётность по РСБУ, хотя она не полностью раскрывает деятельность компании, но даёт примерное представление о её состоянии. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год по РСБУ упал на 11%. Падение идёт четвёртый год. - Чистый долг вырос на 32% и составил 71,6 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA: 33,2 — огромная долговая нагрузка, которая выросла в три раза за год. Выводы о финансовом здоровье: плохое. Выручка и прибыль: - Выручка в 2025 году по РСБУ снизилась на 14%. В 2024 году она росла на 6%. - Прибыль в 2025 году выросла на 25%, но всё ещё остаётся отрицательной — минус 9,92 млрд рублей. - Свободный денежный поток: нет данных. Будущее и оценки: Прогнозов нет. Основные акционеры: 69,1% акций принадлежит ПАО «Нефтегазовая компания „Славнефть“». В интернете я нашёл информацию, что компания контролируется «Роснефтью» и «Газпром нефтью». Сравнение с конкурентами: Компания небольшая по капитализации в своём секторе. Она убыточна, что хуже среднего по сектору. По метрикам P/S и P/B она дешевле сектора. По рентабельности компания также хуже сектора, так как убыточна. Рост выручки за пять лет у неё хуже среднего по сектору. Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды с 2013 года. Технический анализ: Наблюдается классический паттерн Pump and Dump. Я ожидаю, что цены на акции вернутся ниже 400 рублей. Однако до этого момента они могут вырасти, например, до 1000 рублей. Это спекулятивная ситуация: кто-то играет на акциях, но в конечном итоге они могут упасть ниже 400 рублей. Заключение: Плохое финансовое здоровье, волатильность на графике, отсутствие значимых новостей. Инвесторам стоит избегать этих акций. Трейдерам я также не рекомендую их покупать. Низкая ликвидность может привести к большим потерям при шортинге. Лонговать эти акции — безумие. Держитесь подальше от этой компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / 3 ЭШЕЛОН: ПРОГНОЗ ПО МАЛОЛИКВИДНЫМ АКЦИЯМ

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?