Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Яндекса в 2025: Анализ финансовых результатов, рисков и перспектив для инвесторов

7 934
Акции Яндекса в 2025: Анализ финансовых результатов, рисков и перспектив для инвесторов

Яндекс: где заканчивается рост и начинаются проблемы? Разбираем отчёт за первый квартал 2025 года. 1️⃣ На первый взгляд, отчёт выглядит оптимистично: — Общая выручка выросла на 34%, но темпы роста замедлились по сравнению с прошлым годом (+40%). — Выручка сегмента «Поиск и портал» увеличилась на 21%, хотя в прошлом году рост был 39%. — Выручка Райдтеха (такси) выросла на 29%, но и здесь динамика замедляется. ➔ В итоге: рост есть, но он замедляется. ❗️Почему это критично? Инвесторы вкладываются в будущее компании, а отчёты отражают лишь её прошлое. 2️⃣ Теперь о прибыли: — Операционная прибыль снизилась на 16% до 19,5 млрд рублей. — Чистый убыток составил 11 млрд рублей, хотя год назад была прибыль. ➔ Куда уходят деньги? — Расходы выросли на 40%, превышая рост выручки. — Долг компании за первый квартал увеличился до 256 млрд рублей, а в апреле Яндекс занял ещё 40 млрд рублей под 21,7% через облигации. — Бонусы топ-менеджменту достигли 16,5 млрд рублей за первый квартал, что составляет 85% от операционной прибыли! 3️⃣ Компания тратит больше, чем зарабатывает, и её долг растёт. Новые направления не окупаются и лишь увеличивают расходы. — Убыток сегмента e-commerce составил 14,4 млрд рублей за первый квартал. — Общий убыток по прочим инициативам, таким как Плюс, Диск и другие, достиг 20 млрд рублей. 4️⃣ Акции Яндекса сейчас стоят 29 скорректированных годовых прибылей, что дорого для компании, где: — Прибыль падает. — Долг растёт. — Львиная доля доходов уходит на бонусы топ-менеджменту. ➔ Рынок всё ещё верит в потенциал роста, но фундамент компании становится всё слабее. Яндексу необходимо либо значительно увеличить маржинальность, либо пересмотреть стратегию. ❓ Что я делаю? — Ранее я зафиксировал прибыль в 12,3% по акциям вместе с резидентами. — Целевая цена была 4600 рублей, поэтому я не полностью вышел из позиции, надеясь на изменение ситуации с бонусами менеджменту. — Мой план остаётся прежним: жду достижения целевой цены. Если ничего не изменится, продам. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции с Верга

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

[Ищете точные прогнозы и аналитические данные? mondiara.com — ваш надежный источник информации для успешных решений](https://mondiara.com/communities?open=community-1003)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?