ГРУППА АСТРА [анализ] [ASTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Будут ли акции компании «Астра» расти на фоне улучшения финансовых показателей?

11 апреля 2025 г. в 10:20 9 147

Мнение: КИТ Финанас Компания «Астра» опубликовала финансовую отчётность за 2024 год, которая показала значительное улучшение ключевых индикаторов. • Выручка и отгрузки: отгрузки выросли на 78% г/г, достигнув 20 млрд рублей, чему способствовало активное привлечение новых клиентов. Выручка показала прирост на 80% г/г, достигнув 17,2 млрд рублей. Основным драйвером роста стало увеличение продаж продуктов экосистемы и услуг сопровождения. • Рентабельность: EBITDA увеличилась на 69% г/г, достигнув 7 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 66% г/г и составила 6 млрд рублей, что подтверждает высокую операционную эффективность компании. • Долговая нагрузка: Чистый долг / LTM cкорр. EBITDA остается на комфортном уровне в 0,23x. Перспективы и риски Менеджмент планирует рассмотреть возможность проведения buyback во втором квартале 2025 года. Также скорректировали прогноз по темпам роста чистой прибыли на период 2024-2026 гг. Если ранее ожидалось утроение чистой прибыли в 2023-2025 гг. (до 11 млрд рублей по итогам 2025 года или ежегодный темп роста >70% в год), то теперь компания ориентируется на двукратный рост в 2024-2026 гг. (до 12 млрд рублей) или ежегодный темп роста <70% в год. Мнение Несмотря на сильные результаты за 2024 год, изменение прогноза по росту чистой прибыли может оказать сдерживающее влияние на инвестиционную привлекательность компании. Кроме того, мы считаем, что сектор производителей ПО в целом будет находиться под давлением из-за потенциального возврата западных вендоров и влияния макроэкономической конъюнктуры на финансовые результаты. 📍Напомним, закрыли идею в бумагах Астры и сохранили долю в модельном портфеле - 3%. Источник: Официальный телеграм-канал "Кит Финанс Брокер" Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.