АБРАУ-ДЮРСО [анализ] [ABRD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Какая целевая цена по акциям «Абрау-Дюрсо»?

15 апреля 2025 г. в 11:17 9 096

Мнение: Цифра Брокер Абрау-Дюрсо: От императорского указа до инновационного переворота в винном бизнесе Текущая цена: 186 рублей Целевая цена 240 рублей История бизнеса. В 1870 году по указу Александра II было основано предприятие, которое впоследствии стало одним из старейших производителей игристых и тихих вин в России — ПАО «Абрау-Дюрсо». В начале XX века французский винодел Виктор Дравиньи внедрил на предприятии классический метод шампанизации. В 1920-х годах советский учёный Антон Фролов-Багреев разработал ускоренный метод производства игристых вин, что позволило сделать их более доступными и массовыми в СССР. В 1990-е годы предприятие столкнулось с трудностями, но в 2006 году было приобретено группой SVL под руководством Бориса Титова, который начал модернизацию производства. В 2010-х годах компания активно развивала экспорт и энотуризм, а в 2020-х годах расширила ассортимент продукции, запустив собственное производство крепкого алкоголя, сидров и безалкогольных напитков. Также было приобретено винодельческое предприятие в Азербайджане и открыты торговые представительства в Китае. В 2023 году объём продаж компании достиг 12,5 млрд рублей, а посещаемость туристического центра в Абрау превысила 600 тысяч человек в год. Дополнительная эмиссия акций В декабре 2024 года акционеры ПАО «Абрау-Дюрсо» приняли решение об увеличении уставного капитала путём дополнительного выпуска 11,5 млн обыкновенных акций номиналом 1 рубль каждая (при уставном капитале 98 млн акций). Новость о дополнительной эмиссии вызвала опасения у инвесторов, поскольку не была объявлена цена размещения. Позже она была установлена на уровне 275 рублей за акцию, что почти на 30% выше рыночной цены. Предполагается, что размещение акций будет осуществлено по закрытой подписке в пользу ООО «Актив Капитал», 100% которого принадлежит основному акционеру компании Борису Титову. В результате дополнительного выпуска акций компания, как ожидается, привлечёт около 3,162 млрд рублей. Внесение дополнительных средств в капитал по цене выше рыночной может свидетельствовать о том, что у мажоритарного акционера есть желание и дальше развивать бизнес компании. Перспективы развития ПАО «Абрау-Дюрсо» продолжает стратегическое развитие, опираясь на узнаваемость бренда — более 90% россиян знакомы с компанией, а 45% потребителей считают её продукцию лидером на рынке. Основные перспективы связаны с расширением экспорта, особенно в Китай и страны СНГ, где растёт спрос на российские вина. Важным направлением остаётся диверсификация бизнеса — компания развивает производство крепкого алкоголя, сидров и безалкогольных напитков, снижая зависимость от основного рынка. Господдержка винодельческой отрасли и сокращение импорта создают благоприятные условия для укрепления позиций на рынке. Компания активно инвестирует в развитие виноградников и развитие энотуризма, что повышает лояльность к бренду. Акции компании оценены достаточно высоко, но узнаваемость бренда и успешная история компании оправдывают эту оценку. Источник: cifra-broker.ru Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.