ЕВРОТРАНС [анализ] [EUTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Тщательный фундаментальный анализ акций ЕВРОТРАНС

15 апреля 2025 г. в 14:05 8 250

Хейтеры переиграны и скоро будут уничтожены. Генеральный директор и мажоритарный акционер ПАО Евротранс Олег Алексеенков показал предварительные итоги года. 🏴‍☠️ Сложно найти компанию на рынке РФ, которая подверглась бОльшим нападкам со стороны частных инвесторов. И было бы за что. Менеджмент последовательно развивает бизнес и щедро делится прибылью с акционерами. Еще нет аудированной отчетности, но предварительно: 🟢 Выручка выросла на 47,7% до 187,3 млрд рублей. 🟢 Ебитда прибавила 39,8% до 17,2 млрд. Рентабельность составила 9.2% против 9.7% из-за роста доли низкомаржинальных оптовых продаж. Электропроект занял 0,7% в выручке, а за счет высокой рентабельности в Ебитда занял 4,1% долю и это только начало. 🟢 Чистая прибыль выросла на 7.4% до 5,5 млрд. На самом деле я даже ждал снижения. У компании большая часть долга была с плавающей ставкой и финансовые расходы должны крепко вырасти. 🟢 Netdebt/Ebitda составил 2,3х против 3х год назад. Отличная динамика, комфортная нагрузка, учитывая ликвидность торгуемого товара. 👛 Пообещали выплатить 15 рублей финальных дивидендов за 2024 год. Суммарно 28,3 рубля за 2024 или 81% чистой прибыли. Все, как было заявлено ранее. Дивдоходность 11.1% будущей выплаты и сумасшедших 21% по году. 🕯 ТТМ мультипликаторы EV/Ebitda 3,4х, P/E 3.8x, P/S 0.11x. Через 2 года заявлен выкуп по 350 рублей. Имхо, это самая недооцененная компания на рынке РФ, которая достаточно быстро может удвоиться. Бумаги покупал против настроений рынка и ни о чем не жалею. Источник: Аналитика от выпускника ВШЭ и СПБГТИ (ту) - финансовый менеджмент Ссылка для друзей: https://t.me/+_-ax8S769hwwZjMy По любым вопросам: @MaklerOfficial РКН https://clck.ru/3GALQd