Паника на рынке облигаций: как действовать инвестору в кризис

2025-12-23T21:33:56+03:00

12 061

Паника на рынке облигаций: как действовать инвестору в кризис

Паника на рынке ВДО: что делаю я? На рынке облигаций сейчас настоящая буря — инвесторы нервничают. Хочу поделиться своими мыслями о происходящем. В этом посте я не дам рекомендаций, а просто расскажу, как вижу ситуацию и что делаю. Все облигации из подборки к этому посту у меня в портфеле, но в небольших долях — около 1% на каждую бумагу. Что происходит? 1. Каскад распродаж начался с технического дефолта крупной компании. Это первый крупный дефолт за последнее время, и инвесторы начали переоценивать риски, продавая облигации эмитентов с высоким долгом. Потом добавилась проблема с «Уральской сталью». Вчера компания объявила о приостановке выплат по другим выпускам и подготовке плана реструктуризации. Это событие ещё сильнее испугало инвесторов. 2. ЦБ добавил масла в огонь, снизив ставку на 0,5% и заявив о жёсткой риторике. Хотя мы обсуждали такой сценарий на эфире с Олегом в прошлый четверг, рынок всё равно отреагировал негативно. Даже облигации Х5, сверхнадёжного эмитента, немного пострадали. 3. Косвенный фактор — геополитика снова застопорилась, и ожидания рынка по быстрому снижению ключевой ставки снова угасли. Что я делаю? • Все бумаги из подборки держу в портфеле. Рисков дефолта в ближайшее время не вижу. Считаю, что котировки восстановятся, когда эмоции улягутся и можно будет спокойно проанализировать ситуацию и принять решения о реструктуризации портфеля. • Риск-менеджмент и диверсификация в облигациях — наше всё. Я понимаю риски эмитентов и держу бумаги на очень низкие доли от портфеля, регулярно слежу за ситуацией и новостями. • Добираю бумаги «Самолёта» 18 и МГКЛ 7–8 на иррациональных просадках. Падение «Самолёта» на 3,5% вчера считаю избыточным на фоне сильного роста операционных результатов застройщика во втором полугодии 2025 года. Важно: Следующий акт этого спектакля — погашение облигаций «Уральской стали» 25 декабря. Если компания пройдёт погашение, рынок облигаций оживится, и то, что сейчас упало, может вырасти. Если будет дефолт, в краткосрочной перспективе увидим новые просадки. Вывод: Не поддавайтесь панике и не продавайте всё подряд в убыток! Анализируйте каждый случай индивидуально и принимайте взвешенные решения. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/BONDS Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: PROFIT

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса