Как возраст должен влиять на долю облигаций в вашем портфеле

2025-05-18T14:58:10+03:00

9 023

Как возраст должен влиять на долю облигаций в вашем портфеле

Полагается, что доля облигаций в портфеле должна равняться возрасту. То есть, в 20 лет нужно держать 20%, а в 100 - полностью, и так по аналогии. Сама идея не совсем уж и плохая, но в ней кроется подвох, о котором стоит знать, прежде чем пользоваться этой стратегией. Начнём с того, что её лучше применять для пенсионных целей, и вот почему. Допустим, вам 20 лет и через 5 вы хотите купить себе M5 Competition. По возрастной стратегии нужно держать 80% акций и 20% облигаций, но проблема в очень маленьком горизонте, так как если акции резко просядут - этих 5 лет просто не хватит, чтоб восстановиться до максимума. А вот если бы цель была пенсионной, типа «хочу пассивный доход в 60 лет», то на горизонте 40 лет стратегия 80/20 - это отличное распределение + его можно сделать более рискованным (например, 90/10 или даже 100/0, если устойчивость к риску позволяет). И ближе к концу горизонта, естественно, доля акций должна постепенно снижаться. Также хочу добавить одно интересное мнение от 1 учёного (Джеймс Чой), которое не претендует на 100% верность, но идеально объясняет долю инструментов. Дело в том, что активный доход большинства людей (речь здесь про оклад) очень сильно похож на купоны в облигациях, так как их размер заранее известен + может расти за счёт индексации (напоминает мне линкеры). Когда человек ещё молодой (возраст до 40 лет), он может активней работать и получать больше зарплаты. Таким образом, нет смысла добавлять много «стабильных инструментов» в портфель, ибо повышенная з/п и так «стабильная». Но с течением времени активный доход падает из-за снижения работоспособности и желания «больше жить для себя», из-за чего вам приходится потерянную часть «стабильной» з/п менять на гособлигации, как инструмент с низким риском. Источник: https://t.me/+_-ax8S769hwwZjMy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии