Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Новая стратегия МТС Банка: как daily-сервисы привели к рекордной марже 8,1%

558
Новая стратегия МТС Банка: как daily-сервисы привели к рекордной марже 8,1%

Трансформация бизнес-модели МТС Банка По прогнозам рейтингового агентства «Эксперт РА», банковская система вернётся к рекорду 2024 года по чистой прибыли — 3,8 трлн рублей. Отдельные финучреждения могут показать опережающую динамику роста. Сегодня мы разберём отчётность МТС Банка по МСФО за 2025 год. Чистый процентный доход банка удвоился после создания резервов и достиг 21,2 млрд рублей. Этот результат обусловлен ростом активов и удешевлением фондирования благодаря трансформации бизнес-модели. Банк делает ставку на развитие daily-сервисов, что увеличивает клиентские остатки, являющиеся дешёвым источником фондирования. Центральным продуктом ежедневного банкинга стала дебетовая карта «МТС Деньги». Количество активных клиентов увеличилось на 33% — до 4 млн, а обороты по оплате товаров и услуг удвоились. Активы банка выросли на 25% до 754 млрд рублей, значительная часть которых приходится на ОФЗ. Портфель гособлигаций, приобретённый в начале года, будет приносить стабильный доход в 2026–2027 годах. К четвёртому кварталу чистая процентная маржа достигла 8,1%. При дальнейшем снижении ставки ЦБ маржа будет расширяться, что положительно скажется на прибыли. Чистая прибыль увеличилась на 16,7% до 14,4 млрд рублей. Рентабельность капитала (ROE) составила 14,5%, что может показаться невысоким показателем. Однако в четвёртом квартале, когда ключевая ставка ЦБ упала до двухлетнего минимума, ROE достиг 19%. Менеджмент нацелен на рентабельность не менее 30% по новым кредитам, что задаёт вектор для роста прибыльности. У банка есть валютная позиция, и он выигрывает от девальвации рубля. Минфин готовит корректировку бюджетного правила, что может способствовать дальнейшему ослаблению рубля в долгосрочной перспективе. Отчётность банка меня приятно удивила. Теперь есть общая картина за год, которая подчёркивает инвестиционную привлекательность. МТС Банк торгуется с мультипликатором P/BV всего 0,5х, что делает его интересным объектом для инвестиций. Обновлённая бизнес-модель закладывает фундамент для будущего роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: ИнвестТема | Литвинов Владимир

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?