Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛЕНТА [анализ] [LENT]

ЛЕНТА [анализ] [LENT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции Ленты после роста до 1900 рублей?

3 287
Стоит ли покупать акции Ленты после роста до 1900 рублей?

Анализ компании Отрасль: Розничная торговля продуктами питания и товарами повседневного спроса. Последний обзор по «Ленте» был 28 июня. Тогда акции стоили 1410 рублей. Я ожидал их роста до 1543 рублей. Отмечал, что за последние 10 лет компания показала лучшие финансовые результаты, а её акции оцениваются недорого. Акции «Ленты» выросли до 1543 рублей, как я и предсказывал, а затем продолжили расти. В какой-то момент их цена достигала 1900 рублей, после чего произошла коррекция до 1565 рублей. Сейчас акции торгуются по 1710 рублей. Все мои цели были достигнуты, а цена даже превысила ожидания. Давайте посмотрим, что нас ждёт дальше. Основные показатели - Капитализация: $2,52 млрд. - P/E: 6,67. - P/S: 0,19. - P/B: 1,22. - EPS: 254,24 рубля. - EBITDA: 102,99 млрд рублей. - EV/EBITDA: 3,54. По сравнению с предыдущим обзором, компания стала дешевле по метрикам, но её прибыль заметно выросла. Рассмотрим последний отчёт. Новостной фон - «Лента» продолжит активно приобретать компании. У ритейлера есть список потенциальных активов, по которым ведутся переговоры. - Компания не исключает выплаты дивидендов в рамках обновлённой стратегии до 2028 года, но сейчас выбирает другие способы возврата стоимости акционерам. Об этом сообщил финансовый директор Андрей Спивак. - Менеджмент «Ленты» планирует достичь цели стратегии-2028 по выручке в 2,2 трлн рублей без использования M&A. - «Лента» запускает направление готовой еды, следуя примеру X5. Финансовое состояние - Собственный капитал за третий квартал 2025 года вырос до 163,3 млрд рублей с 148,9 млрд рублей в 2024 году. - Чистый долг за тот же период увеличился до 177,7 млрд рублей с 152 млрд рублей в 2024 году. - Net Debt / EBITDA — 1,68. Собственный капитал вырос примерно на 9,5%, а долг также увеличился, но остаётся умеренным и значительно ниже, чем у других компаний в секторе. Финансовое состояние компании стабильное. Выручка и прибыль - Выручка за третий квартал 2025 ТТМ выросла до 1,045 трлн рублей с 888,3 млрд рублей в 2024 году. - Прибыль за тот же период увеличилась до 28,5 млрд рублей с 22,4 млрд рублей в 2024 году. - Свободный денежный поток за третий квартал 2025 ТТМ вырос до 48,2 млрд рублей с 40,6 млрд рублей. Будущее и оценки - 31 июля от «ЦИФРЫ» брокер дал прогноз 2021 рубль, 1 августа от «Сбер Инвестиций» — 2000 рублей, 27 августа от «Т-Инвестиций» — 2050 рублей. Основные акционеры - 78% — ООО «Севергрупп». - 0,9% — ООО «Лента». Сравнение с конкурентами Компания входит в тройку лидеров по капитализации в своём секторе. По метрикам она оценивается дешевле сектора. Долговая нагрузка ниже средней по сектору, финансовое здоровье лучше. Рентабельность находится на среднем уровне или немного выше. Рост выручки за 5 лет соответствует среднему по сектору или немного превышает его. Дивиденды Компания пока не выплачивает дивиденды. Технический анализ Акции движутся в восходящем канале. Ожидается продолжение роста. Однако после следующей волны роста возможен 50/50 сценарий: либо продолжение движения в восходящем канале, либо коррекция после значительного роста. Все мысли отражены на графике. Выводы Всё хорошо. Разве что дивиденды пока не выплачиваются, но это компенсируется значительным ростом акций. Компания лучше сектора в настоящее время. Даже по графику котировок видно, что «Лента» сейчас выглядит лучше сектора. Потенциал для роста сохраняется. В условиях депрессивного рынка это можно считать успехом. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lenta_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?