Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Рост выручки Совкомбанка на 35 %: что будет с акциями и дивидендами?

392
Рост выручки Совкомбанка на 35 %: что будет с акциями и дивидендами?

🔺 Совкомбанк заработал 53 млрд рублей чистой прибыли по МСФО за 2025 год ▫️ Капитализация: 307 млрд ₽ / 13,7 ₽ за акцию ▫️ Совокупная выручка: 972 млрд ₽ (+35% к 2024 году) ▫️ Чистый процентный доход: 177 млрд ₽ (+12% к 2024 году) ▫️ Чистые комиссионные доходы: 49 млрд ₽ (+24% к 2024 году) ▫️ Прибыль акционеров: 49 млрд ₽ (-35% к 2024 году) ▫️ P/E ТТМ: 6,3 ▫️ P/B: 0,75 Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Отчёт охватывает период жёсткой денежно-кредитной политики, повышенных рисков в розничном кредитовании и усиленных регуляторных требований. Несмотря на это, банк продолжил развиваться: ▫️ Кредитный портфель: 3 трлн ₽ (+14%) ▫️ Корпоративное кредитование: 1,7 трлн ₽ (+25%) ▫️ Портфель банковских гарантий: 1,1 трлн ₽ (+27%) ▫️ Средства клиентов: 3,4 трлн ₽ (+13%) Во втором полугодии чистая процентная маржа выросла с 4,7% до 6,4%, стоимость фондирования снизилась с 17,6% до 13,8%, стоимость риска уменьшилась с 3,7% до 2,5%. Это может свидетельствовать о прохождении пика давления. После сложного второго квартала операционные показатели банка начали восстанавливаться. Динамика с II по IV квартал: ‼️ Важно отметить, что в 2025 году банк получил прибыль от операций с ПФИ почти 26 млрд ₽ (против убытка 4,5 млрд ₽ годом ранее) и убыток от валютных операций почти 7 млрд ₽ (против прибыли 21,5 млрд ₽ годом ранее). Доходы от удачных приобретений составили 10,2 млрд ₽ (-44% к 2024 году). Таким образом, нерегулярные доходы остаются значительными, но их объём снизился. Дмитрий Гусев, Председатель Правления ПАО «Совкомбанк», прокомментировал результаты: «2025 год был непростым для банков. Высокая ключевая ставка и усиление регулирования оказали давление на прибыль сектора. Однако Совкомбанк сохранил прибыльность и продолжил расширять бизнес. Совокупная выручка Группы приблизилась к 1 трлн ₽, а во втором полугодии показатели начали улучшаться». Заключение: Пока всё указывает на то, что самые сложные времена для банка остались позади. Мы будем следить за ситуацией и ждать решения по дивидендам, которые могут составить до 8,6% от текущей цены (в зависимости от доли прибыли, направленной на выплаты). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?