Стоит ли инвестировать в новые облигации Медси серии 1Р4: анализ финансового состояния и условий размещения

2026-03-03T17:36:25+03:00

1 217

Стоит ли инвестировать в новые облигации Медси серии 1Р4: анализ финансового состояния и условий размещения

Новый выпуск облигаций «Медси» 1Р4 «Медси» — одна из крупнейших сетей частной медицины в России. В ее арсенале 145 клиник и больниц по всей стране, предоставляющих услуги во всех ключевых медицинских направлениях. Контролирующим акционером является АФК «Система». Параметры выпуска: - Купон: КС + до 225 б.п. (флоатер). - Выплаты: ежемесячно. - Срок: 3 года (1080 дней). - Рейтинг: АА- (Эксперт РА — стабильный; АКРА — позитивный; НРА — A). - Амортизация: нет. - Оферта: нет. - Объем: 5 млрд ₽. - Прием заявок: 3 марта 2026 года, с 11:00 до 15:00. Финансовые показатели за 2025 год: - Выручка: 61,4 млрд ₽. Рост на 21,8% по сравнению с предыдущим годом. - EBITDA: 12,8 млрд ₽. Увеличение на 37%, маржа составляет около 20%. - Чистая прибыль: 5,23 млрд ₽. Рост в 2,4 раза. - Капитал: 32,5 млрд ₽. Увеличение на 14,8%. - Долг: 8,17 млрд ₽. Снижение на 24,5%. - Чистый долг/EBITDA: 0,16x. Снижение с 0,55x. Выводы: Бизнес «Медси» демонстрирует крепкое состояние и сильную динамику, а долговая нагрузка остается минимальной. Однако стоит обратить внимание на структуру выпуска. Флоатер с небольшой премией может потерять привлекательность в условиях снижения процентных ставок. Кроме того, финансовое положение АФК «Системы», контролирующего акционера, вызывает вопросы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: Биржевик | Облигации

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ РОССИИ