Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ

ОБЛИГАЦИИ: АНАЛИЗ

АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

LQDT — лучший инструмент для краткосрочного размещения средств на денежном рынке России

3 565

    Что такое LQDT и чем он полезен инвестору. В одном из предыдущих постов я рассказывал, что инвесторы активно переводят свои средства в фонды денежного рынка. Один из них — LQDT. Теперь давайте разберемся, что это за инструмент и как он работает. LQDT — это биржевой фонд ликвидности, управляемый компанией ВИМ Инвестиции. Ранее фонд находился под управлением ВТБ Капитал, но был переименован в рамках ребрендинга. LQDT инвестирует в обратные репо с центральным контрагентом под обеспечением ОФЗ и КСУ. Это позволяет фонду стабильно расти в цене. По сути, LQDT — это аналог банковского вклада, в который можно войти и выйти в любой момент, сохраняя накопленную прибыль. Однако, как и любой доход, она облагается налогом в размере 13%. Основная цель фонда — обеспечить доходность на уровне ключевой ставки Банка России через сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом. Активы LQDT размещаются в высоколиквидных инструментах денежного рынка с максимальной защитой от кредитных и рыночных рисков. Фонд предназначен для краткосрочного размещения денежных средств и эффективного управления ликвидностью. На данный момент LQDT является крупнейшим биржевым фондом денежного рынка в России по объему активов. Компания прогнозирует доходность фонда на уровне 19%. Как зарабатывает LQDT? ВИМ Инвестиции, управляющий фондом, предоставляет деньги в долг под процент Национальному Клиринговому Центру (НКЦ), структуре Московской биржи. В качестве залога за эти средства НКЦ передает ОФЗ и гарантирует возврат денег с процентами. НКЦ использует полученные средства для своих нужд, например, для предоставления займов банкам. В свою очередь, НКЦ выплачивает ВИМ проценты по ставке RUSFAR. RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — это индекс российского денежного рынка, отражающий справедливую стоимость обеспеченных денег. Каждый день стоимость LQDT должна увеличиваться на величину RUSFAR, деленную на 365 или 366 дней (в високосный год), за вычетом платы за управление фондом. Преимущества LQDT: 1. Высокая ликвидность, позволяющая легко входить и выходить из фонда. 2. Обеспеченные займами ОФЗ минимизируют кредитные и рыночные риски. 3. Подходит для временного размещения средств на брокерском счете. Недостатки LQDT: 1. Автоматическое изменение доходности в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ. Если ставка растет, растет и доходность фонда, но при ее снижении доходность также падает. 2. Комиссии за управление и брокерские услуги. Комиссия за управление начисляется ежедневно от стоимости чистых активов, начиная со второго дня владения. Формула расчета: х 0.386 / 365, где х — стоимость купленных паев. Брокерская комиссия взимается при покупке или продаже фонда и зависит от брокера и тарифного плана. Важно отметить, что ВТБ не взимает комиссию за этот инструмент, что делает его более выгодным для держателей. 3. Обязанность платить налог на прибыль в размере 13%. 4. Возможность дефицита ликвидности, что может привести к резким колебаниям стоимости внутри дня при крупных операциях. Если интерес к инструменту снизится, такие ситуации могут возникать чаще. Поэтому при работе с LQDT не рекомендуется устанавливать стоп-лоссы. Последний раз такое происходило в мае 2025 года. Чем LQDT отличается от коротких депозитов и облигаций с погашением до 1 года? Отличие от вклада: В LQDT вы можете инвестировать средства на короткий срок, тогда как в банке средства замораживаются на определенный договором срок. Досрочное изъятие средств приведет к потере доходности. Отличие от облигаций: Доходность облигации может зависеть от решения по процентной ставке. В LQDT такой зависимости нет. Для краткосрочных вложений LQDT является более стабильным инструментом. Итог: LQDT подходит для инвесторов, ищущих стабильный доход, соответствующий ключевой ставке ЦБ РФ, с возможностью временного размещения средств. Этот инструмент позволяет легко продать паи в любой момент, не теряя накопленную прибыль, в отличие от долгосрочных банковских вкладов. LQDT может стать отличным выбором для тех, кто хочет временно "припарковать" свои деньги, не теряя в доходности. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Шумилов. Облигации, вклады*

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ - идеи и прогнозы по рынку облигаций - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана
      Рубио поблагодарил Россию за освобождение Гилмана

    • Вопрос о лишении права голоса Армении в ОДКБ может быть рассмотрен на саммите организации 11 ноября. Об этом заявил в интервью ТАСС замглавы МИД РФ Михаил Галузин

    • Трамп вернулся к выжидательному подходу в отношении Ирана, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных должностных лиц администрации США

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?