Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ГАЗПРОМ [анализ] [GAZP]

ГАЗПРОМ [анализ] [GAZP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Дивиденды Газпрома: чего ждать инвесторам после отчетов?

5 049
Дивиденды Газпрома: чего ждать инвесторам после отчетов?

Газпром: краткий обзор результатов за третий квартал 2025 года • Капитализация: 3 трлн рублей, 127,7 рублей за акцию. • Выручка за текущий период: 10 380 млрд рублей. • EBITDA за текущий период: 2 909 млрд рублей. • Чистая прибыль за текущий период: 1 346 млрд рублей. • Скорректированная чистая прибыль за текущий период: 205 млрд рублей (рост в два раза по сравнению с прошлым годом). • Скорректированный P/E TTM: 2. • P/B: 0,2. • Ожидаемый дивиденд на 2025 год: 17%. Почему Газпром остаётся перспективным Самое важное для компании — газовый бизнес остаётся прибыльным, несмотря на потерю маржинальных поставок в Европу, укрепление рубля и низкие цены на нефть. В третьем квартале 2025 года чистая прибыль составила 205 млрд рублей, что вдвое больше, чем в прошлом году. Это учитывает курсовые разницы, разовые доходы и расходы. Индексация тарифов на газ в этом году была значительной. В 2026 и 2027 годах планируется ещё более высокий рост. Проблемы компании, скорее всего, будут переложены на потребителей. Вероятность мирного соглашения сейчас выше, чем раньше. Газпром выиграет от этого, так как это увеличит объёмы экспорта. Хотя маржа и объёмы будут меньше, чем раньше, это всё же лучше, чем ничего. Финансовые риски Чистый долг вырос до 5,9 трлн рублей, что превышает норму. FCF в третьем квартале 2025 года остаётся отрицательным. Дивиденды остаются неопределёнными, но есть высокая вероятность, что по итогам года дивидендная база превысит 1 трлн рублей, а потенциальные дивиденды составят более 22 рублей на акцию (17% от текущей цены). Вывод Газпром снова в моём портфеле и занимает чуть больше 10%. Оценка компании учитывает все негативные факторы. В 2026 году ожидаю рост прибыли от низкой базы и высокую вероятность выплаты дивидендов. Целевой уровень цены акции — около 175 рублей, при достижении которого планирую зафиксировать прибыль, как и в начале года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/gazprom_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?