Акции Газпром нефть (SIBN): анализ сектора, конкурентов и перспектив роста в 2025 году

2025-06-14T11:44:16+03:00

9 626

Акции Газпром нефть (SIBN): анализ сектора, конкурентов и перспектив роста в 2025 году

Обзор компании «Газпром нефть» Сектор: нефть и газ (разведка, добыча, переработка, реализация) Последний раз я анализировал акции «Газпром нефти» 8 апреля. Тогда они стоили 537 рублей. Я ожидал роста до 580 рублей и предполагал, что акции либо выйдут из нисходящего клина вверх, либо снова достигнут его нижней границы. В итоге акции достигли 585 рублей, но затем началась коррекция, и сейчас они торгуются по 542,5 рубля, находясь в середине клина. Посмотрим, что будет дальше. 📈 Финансовые показатели - Капитализация: $30,89 млрд - P/E: 5,15 - P/S: 0,6 - P/B: 0,8 - EPS: 101,12 рубля - EBITDA: 1,395 трлн рублей - EV/EBITDA: 2,45 По сравнению с предыдущим обзором акции немного подешевели по основным метрикам. Отчет за первый квартал 2025 года еще не опубликован, поэтому повторим анализ данных за 2024 год и рассмотрим новости и технический анализ. 💰 Финансовое состояние - Собственный капитал компании вырос на 6% по итогам 2024 года. - Чистый долг увеличился на 78% до 957 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA составляет 0,69, что выше, чем в предыдущие три года, но остается низким. Финансовое состояние компании остается стабильным. Долги растут, но остаются незначительными. Собственный капитал продолжает расти. 💰 Доходы и прибыль - Выручка компании за 2024 год выросла на 16%, что больше, чем в 2023 году (3%). - Прибыль упала на 21% в 2024 году, что стало вторым годом снижения. - Свободный денежный поток снизился на 21% по итогам 2024 года, тогда как в 2023 году он вырос на 72%. 🔮 Прогнозы и оценки Свежих прогнозов нет. Старый прогноз от ПСБ от 29 августа 2024 года составляет 823 рубля. 🤵‍♂️ Основные акционеры 95,7% акций принадлежит ПАО «Газпром». Оставшиеся 0,5% принадлежат ООО «ГПН-Финанс». 🆓 Сравнение с конкурентами «Газпром нефть» входит в пятерку крупнейших компаний по капитализации в своем секторе. По ключевым метрикам она стоит немного дороже, чем в среднем по сектору. По рентабельности компания находится на среднем уровне. По уровню долговой нагрузки она чуть хуже сектора, хотя у многих конкурентов чистый долг отрицательный. По дивидендам компания соответствует среднему уровню по сектору. В моем рейтинге лучших компаний сектора «Газпром нефть» заняла третье место. 🤑 Дивиденды Последние два года компания выплачивала дивиденды в размере 10–11% годовых. Финансовое состояние позволяет продолжать выплаты без проблем. На июль текущего года запланирована выплата дивидендов в размере 5,23%, и, вероятно, будет вторая выплата к концу года. 📈 Технический анализ Акции продолжают движение в нисходящем клине. Есть вероятность, что они начнут расти из-за конфликта между Израилем и Ираном и роста стоимости нефти. Если акции не выйдут из клина, они могут продолжить снижение. Это отображено на графике. 🧠 Выводы Финансовое состояние компании стабильное, но темпы роста прибыли и выручки снизились. Как и весь сектор нефтегаза, компания зависит от ситуации в мире. До тех пор пока не будет ясности по поводу перемирия или продолжения СВО, акции могут либо стоять на месте, либо медленно снижаться. 🔍 Важно: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии