Облигации ГТЛК 002P-12: подробный анализ нового выпуска и условия размещения

2026-02-12T13:03:23+03:00

15 207

Облигации ГТЛК 002P-12: подробный анализ нового выпуска и условия размещения

Новый выпуск облигаций ГТЛК 002P-12 Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) — крупнейший лизингодатель России с полным государственным участием через Минтранс. Компания специализируется на аренде воздушного, водного, железнодорожного транспорта, спецтехники и оборудования для транспортной инфраструктуры. Основные параметры выпуска: - Эмитент: ГТЛК - Купон: до 9,50% годовых, фиксированный с привязкой к USD, выплаты в рублях по курсу ЦБ. - Частота выплат: ежемесячно. - Срок погашения: 3,5 года. - Рейтинг: AA- (стабильный) по оценкам АКРА и Эксперт РА. - Амортизация: по 50% номинала на 39-й и 43-й купоны. - Оферта: нет. - Объем выпуска: не менее 100 млн USD. - Прием заявок: до 12 февраля 2026 года, с 11:00 до 15:00 по МСК. Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 112 млрд руб. по МСФО за первые 9 месяцев 2025 года (+15% по сравнению с прошлым годом). - Чистая прибыль: убыток в 2,2 млрд руб. по РСБУ за первые 9 месяцев 2025 года. - Капитал: активы составляют 1,38 трлн руб. по МСФО на 30 сентября 2025 года (+2% по сравнению с предыдущим годом). - Долг: общий долг около 900 млрд руб. - Чистый долг к капиталу: 4,1x (было 4,3x). Итог: Государственная компания с долгом около триллиона — это внушительно. Без государственной поддержки бизнес бы не выжил, но поддержку оказывают очень активно. Компания занимается крупным бизнесом и решает множество задач в транспортной сфере, поэтому я не ожидаю серьезных проблем в ближайшее время. Параметры выпуска стандартные. Из плюсов можно отметить удобный номинал — 100 долларов, что обычно встречается редко. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса