Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества AMD [AMD] [анализ]

AMD [AMD] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Акции AMD. Мнение аналитиков и инвестиционных домов. Эксперты. Цена. Прогноз цены акции.

6
Акции AMD. Мнение аналитиков и инвестиционных домов. Эксперты. Цена. Прогноз цены акции.

Мнение: The Motley Fool. Стоит ли покупать акции Advanced Micro Devices (AMD)? Компания по производству чипов Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) отошла на второй план после Nvidia (NASDAQ: NVDA) в помешательстве на искусственном интеллекте (ИИ). 40% доходности акций за последний год — это не мелочь, но они меркнут по сравнению с трехзначными показателями Nvidia. Дальнейший рост акций зависит от того, насколько сильно ИИ сможет повлиять на бизнес AMD в ближайшие годы. В AMD происходят большие события, и этот долгосрочный инвестор глубоко изучает финансы компании, чтобы определить, достаточно ли они хороши, чтобы оправдать покупку акций сейчас. Вот что я обнаружил в ходе своего исследования AMD. Самые важные сегменты AMD в огне Никто не спорит, что Nvidia доминирует на рынке чипов, используемых в центрах обработки данных для запуска мощных моделей ИИ. В первом квартале выручка сегмента центров обработки данных Nvidia составила более 22 миллиардов долларов, что примерно соответствует доходам всей компании AMD за последние четыре квартала . Однако на более широком рынке всегда есть ниши, и именно там AMD может зарабатывать себе на жизнь. Даже будучи аутсайдером, продажи AMD в сегменте Data Center выросли на 80% в годовом исчислении в первом квартале. Кроме того, возможности AMD в области ИИ выходят за рамки прямой конкуренции с Nvidia. Например, AMD является важным игроком в поставках чипов, используемых в персональных компьютерах и устройствах. Это подразделение (сегмент Client) увеличило свои продажи на 85% в годовом исчислении в первом квартале, поскольку производители компьютеров начали интегрировать технологию ИИ. Эти два быстрорастущих подразделения составляют более половины бизнеса AMD. К сожалению, два других сегмента AMD, Gaming и Embedded, компенсировали этот рост резким спадом. Хотя руководство ожидает , что выручка Embedded вырастет после того, как проблемы с запасами пройдут, игровое подразделение циклично и находится в медленном периоде. В результате общая выручка выросла всего на 2% в годовом исчислении в первом квартале. Аналитики полагают, что годовые продажи AMD составят 25,5 млрд долларов, что на 10% больше, чем в 2023 году, поэтому в течение следующих нескольких кварталов ситуация может улучшиться. Достижение 10%-ного роста по итогам года — это солидный результат, даже если он выглядит плохо по сравнению с ошеломляющими результатами Nvidia. Общая картина выглядит яркой: Надежда заключается в том, что быстрорастущие сегменты ЦОД и Клиентов станут больше и ускорят общий рост AMD. Аналитики согласны; текущие оценки выручки составляют $32,6 млрд на 2025 год, что означает рост на 27%. Это также не похоже на краткосрочную случайность. Генеральный директор AMD Лиза Су считает, что рынок чипов ИИ вырастет до $400 млрд к 2027 году. Посчитайте: Nvidia, рыночная доля которой оценивается в 90%, находится на пути к доходу в размере чуть более 100 миллиардов долларов в центрах обработки данных в этом году. Это означает, что значительная часть будущей доли рынка все еще открыта для захвата, поскольку более широкий спрос на чипы ИИ продолжает расти. AMD, захватив даже 5% рынка стоимостью 400 миллиардов долларов, получит 20 миллиардов долларов в сегменте центров обработки данных, что примерно вдвое больше, чем ее темпы в этом году. Пять процентов доли рынка — это небольшое число, поэтому даже немного большее может иметь большое значение. В настоящее время Nvidia — безоговорочный лидер, но удержать такую ​​большую часть большого рынка может быть сложно. А если AMD не сможет украсть еще больше доли рынка? Это затмит общую картину, но у AMD все еще есть другие подразделения для создания роста. Опять же, ее второй по величине сегмент бизнеса (клиент) только что вырос на 85%! Автор: Justin Pope. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?