Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества SPACE X: АНАЛИЗ [SPCX]

SPACE X: АНАЛИЗ [SPCX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

SpaceX и Charter: рост акций на 15 % — рынок переоценивает потенциал альянса

1 877

    SpaceX + Charter: угроза телекомам или много шума из ничего? Акции Charter резко выросли после сообщений, что компания обсуждала со SpaceX партнёрство в мобильной связи. SpaceX хочет развивать Starlink Mobile, а Charter может дать доступ к своей наземной интернет-инфраструктуре — Wi-Fi-точкам, малым базовым станциям и другим активам. Charter выросла в моменте на 15%, а акции Verizon, AT&T и T-Mobile просели на 4–6%. Опасения в том, что, если SpaceX сможет собрать мобильный сервис поверх спутников Starlink и инфраструктуры кабельных операторов, у большой тройки операторов появится новый конкурент. Но здесь важно не перепутать красивую сказку с реальностью. Что потенциально может дать Charter? У Charter уже есть Spectrum Mobile. Это MVNO-модель: компания продаёт мобильную связь под своим брендом, но значительная часть трафика, который не уходит в Wi-Fi, проходит через сеть Verizon. Если Charter даст SpaceX доступ к своим городским Wi-Fi-точкам и малым базовым станциям, Starlink Mobile сможет лучше работать в городах. А спутники Starlink будут закрывать удалённые и сельские зоны, где обычная наземная сеть слабее. Для Charter это тоже интересно. Компания могла бы усилить мобильный бизнес, получить новый источник выручки и, возможно, добавить своим клиентам спутниковое покрытие в местах, где Verizon недоступен. На бумаге это выглядит как гибридная сеть: в городе — Charter, за городом — Starlink. Каждая компания хороша в своей конкретной специализации, и за счёт партнёрства они закрывают слабые места друг другу. Проблема в том, что этого всё равно недостаточно для полноценной национальной мобильной сети. Charter не может просто перепродать SpaceX доступ к сети Verizon. А без такой сети у Starlink остаётся большой разрыв в покрытии. Wi-Fi и малые базовые станции хорошо работают в плотных городских зонах, спутники — в удалённых местах. Но между ними есть огромная зона: пригороды, дороги, небольшие города, плотные сельские территории. Там слишком мало Wi-Fi-инфраструктуры Charter, но слишком много пользователей для того, чтобы спутник мог заменить полноценную наземную мобильную сеть. Именно поэтому SpaceX, скорее всего, всё равно нужен крупный оператор связи, если компания хочет конкурировать с Verizon, AT&T и T-Mobile не только как «связь в мёртвых зонах», а как полноценный мобильный сервис. Без этого Starlink так и останется нишевым дорогим оператором. Сейчас Starlink уже работает с T-Mobile через direct-to-cell. Но текущий продукт больше похож на дополнительное покрытие там, где нет обычной сети: сообщения, экстренная связь, отдельные приложения. Это не замена нормальной мобильной связи в городе. Другая проблема — экономика. Чтобы построить полноценную национальную мобильную сеть с качеством большой тройки, нужны десятки лет миллиардных капвложений, выделенные частоты, вышки, наземная инфраструктура и т. д. BNP Paribas оценивает, что такая история может потребовать более 100 млрд $ инвестиций в частоты и инфраструктуру. Партнёрство с Charter может сократить часть разрыва, но не отменяет саму проблему. Поэтому текущая реакция рынка выглядит скорее как страх перед амбициями SpaceX, чем как немедленная угроза телекомам. Для Verizon / AT&T / T-Mobile риск реальный, но не краткосрочный. Даже не среднесрочный. SpaceX может постепенно давить на цены, закрывать «белые пятна» и забирать часть спроса в удалённых регионах. Но заменить плотную наземную сеть спутниками и Wi-Fi сейчас невозможно. Для Charter история более позитивная. Компания получает шанс стать важным наземным партнёром Starlink, усилить мобильное направление и повысить стратегическую ценность своих сетевых активов. Но такие переговоры могут осложнить отношения с Verizon, от которого зависит Spectrum Mobile. Итог SpaceX действительно становится всё более серьёзным игроком в связи. Starlink — это уже не только про интернет в удалённых местах, но и про попытку собрать более широкую платформу связи через партнёрства. Но сделка с Charter, если она вообще состоится, не превращает Starlink в четвёртого полноценного мобильного оператора США. Charter выглядит интереснее как бенефициар: у компании есть инфраструктура, мобильный бизнес, потенциальная роль партнёра SpaceX и супернизкая оценка в 3 P/E. Мы как раз вышли из компании сразу после анонса переговоров. Если котировки откатятся к локальным минимумам около 130$, то вернёмся в позицию спекулятивно. А вот VZ или AT&T уже можно выкупать на этой новости Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Era Global

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?