Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества SPACE X: АНАЛИЗ [SPCX]

SPACE X: АНАЛИЗ [SPCX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

SpaceX и Charter: рост акций на 15 % — рынок переоценивает потенциал альянса

66

    SpaceX + Charter: угроза телекомам или много шума из ничего? Акции Charter резко выросли после сообщений, что компания обсуждала со SpaceX партнёрство в мобильной связи. SpaceX хочет развивать Starlink Mobile, а Charter может дать доступ к своей наземной интернет-инфраструктуре — Wi-Fi-точкам, малым базовым станциям и другим активам. Charter выросла в моменте на 15%, а акции Verizon, AT&T и T-Mobile просели на 4–6%. Опасения в том, что, если SpaceX сможет собрать мобильный сервис поверх спутников Starlink и инфраструктуры кабельных операторов, у большой тройки операторов появится новый конкурент. Но здесь важно не перепутать красивую сказку с реальностью. Что потенциально может дать Charter? У Charter уже есть Spectrum Mobile. Это MVNO-модель: компания продаёт мобильную связь под своим брендом, но значительная часть трафика, который не уходит в Wi-Fi, проходит через сеть Verizon. Если Charter даст SpaceX доступ к своим городским Wi-Fi-точкам и малым базовым станциям, Starlink Mobile сможет лучше работать в городах. А спутники Starlink будут закрывать удалённые и сельские зоны, где обычная наземная сеть слабее. Для Charter это тоже интересно. Компания могла бы усилить мобильный бизнес, получить новый источник выручки и, возможно, добавить своим клиентам спутниковое покрытие в местах, где Verizon недоступен. На бумаге это выглядит как гибридная сеть: в городе — Charter, за городом — Starlink. Каждая компания хороша в своей конкретной специализации, и за счёт партнёрства они закрывают слабые места друг другу. Проблема в том, что этого всё равно недостаточно для полноценной национальной мобильной сети. Charter не может просто перепродать SpaceX доступ к сети Verizon. А без такой сети у Starlink остаётся большой разрыв в покрытии. Wi-Fi и малые базовые станции хорошо работают в плотных городских зонах, спутники — в удалённых местах. Но между ними есть огромная зона: пригороды, дороги, небольшие города, плотные сельские территории. Там слишком мало Wi-Fi-инфраструктуры Charter, но слишком много пользователей для того, чтобы спутник мог заменить полноценную наземную мобильную сеть. Именно поэтому SpaceX, скорее всего, всё равно нужен крупный оператор связи, если компания хочет конкурировать с Verizon, AT&T и T-Mobile не только как «связь в мёртвых зонах», а как полноценный мобильный сервис. Без этого Starlink так и останется нишевым дорогим оператором. Сейчас Starlink уже работает с T-Mobile через direct-to-cell. Но текущий продукт больше похож на дополнительное покрытие там, где нет обычной сети: сообщения, экстренная связь, отдельные приложения. Это не замена нормальной мобильной связи в городе. Другая проблема — экономика. Чтобы построить полноценную национальную мобильную сеть с качеством большой тройки, нужны десятки лет миллиардных капвложений, выделенные частоты, вышки, наземная инфраструктура и т. д. BNP Paribas оценивает, что такая история может потребовать более 100 млрд $ инвестиций в частоты и инфраструктуру. Партнёрство с Charter может сократить часть разрыва, но не отменяет саму проблему. Поэтому текущая реакция рынка выглядит скорее как страх перед амбициями SpaceX, чем как немедленная угроза телекомам. Для Verizon / AT&T / T-Mobile риск реальный, но не краткосрочный. Даже не среднесрочный. SpaceX может постепенно давить на цены, закрывать «белые пятна» и забирать часть спроса в удалённых регионах. Но заменить плотную наземную сеть спутниками и Wi-Fi сейчас невозможно. Для Charter история более позитивная. Компания получает шанс стать важным наземным партнёром Starlink, усилить мобильное направление и повысить стратегическую ценность своих сетевых активов. Но такие переговоры могут осложнить отношения с Verizon, от которого зависит Spectrum Mobile. Итог SpaceX действительно становится всё более серьёзным игроком в связи. Starlink — это уже не только про интернет в удалённых местах, но и про попытку собрать более широкую платформу связи через партнёрства. Но сделка с Charter, если она вообще состоится, не превращает Starlink в четвёртого полноценного мобильного оператора США. Charter выглядит интереснее как бенефициар: у компании есть инфраструктура, мобильный бизнес, потенциальная роль партнёра SpaceX и супернизкая оценка в 3 P/E. Мы как раз вышли из компании сразу после анонса переговоров. Если котировки откатятся к локальным минимумам около 130$, то вернёмся в позицию спекулятивно. А вот VZ или AT&T уже можно выкупать на этой новости Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Era Global

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США - прогнозы цен и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?