Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества COINBASE [COIN] [анализ]

COINBASE [COIN] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Прогноз акций COINBASE [COIN]

7
Прогноз акций COINBASE [COIN]

Мнение: The Motley Fool. Стоит ли покупать акции Coinbase прямо сейчас? Coinbase Global (NASDAQ: COIN) сейчас работает на полную мощность. Ведущий оператор криптовалютного брокерства и обмена сообщил о росте выручки на 116% в первом квартале (закончился 31 марта). И ошеломляющим образом он принес $1,2 млрд чистой прибыли, что означает фантастическую маржу в 74%. Стремительный рост цен на криптовалюты, несомненно, приносит пользу этому бизнесу, акции которого подскочили на 558% с начала 2023 года. Но поскольку акции ведущих криптовалют по-прежнему торгуются на 35% ниже своей пиковой цены, вы можете задаться вопросом, является ли Coinbase очевидным вариантом для покупки прямо сейчас. Сильный импульс: Coinbase зарабатывает деньги в основном на содействии криптовалютным транзакциям для потребителей и учреждений, получая за это комиссию. Доход здесь вырос почти в три раза по сравнению с первым кварталом 2023 года. Помогает то, что общий рынок криптовалют вырос на 119% в стоимости за последние 12 месяцев. И руководители любят указывать, что возросшая волатильность также обеспечивает толчок. Компания добивается успеха в различных продуктах, таких как предложение Coinbase Prime для институциональных инвесторов и Coinbase One для розничных трейдеров. И с постоянным стремлением к большему присутствию за пределами США компания получила 17% своего общего дохода в первом квартале на международных рынках. Чтобы обеспечить большую стабильность и предсказуемость в своей бизнес-модели, руководство сделало акцент на сегменте подписки и услуг, который включает такие вещи, как стейблкоины, вознаграждения за стейкинг и кастодиальные услуги. Это подразделение показало рост выручки на 41% в годовом исчислении, что намного медленнее, чем у брокерского и биржевого бизнеса. Я не уверен, что мы можем сделать слишком много выводов из этого, кроме того факта, что эти два сегмента, скорее всего, будут прибывать и выбывать в зависимости от рыночных условий. Когда рынок криптовалют находится в так называемой зиме, когда интерес инвесторов и цены падают, тогда подписки и услуги будут занимать более видное место в финансовых показателях Coinbase, поскольку торговая активность будет под давлением. Сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию, поскольку транзакции составили примерно две трети чистого дохода в первом квартале. Огромная неопределенность относительно краткосрочных финансовых показателей Coinbase в любой момент времени означает, что инвесторам не следует экстраполировать финансовые показатели последнего квартала. Спад рынка в 2022 и 2023 годах заставил руководящую команду управлять более эффективной организацией. И пока результаты впечатляют. Я уже упоминал о стремительном росте прибыльности Coinbase. Это стало возможным благодаря операционным расходам, которые в прошлом квартале остались практически неизменными по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания демонстрирует, что может использовать свои фиксированные издержки, что приводит к более высоким доходам по мере роста выручки. Дешево или дорого? В начале 2023 года акции Coinbase торговались по дешевому коэффициенту цена/продажа (P/S) всего 1,5. Но после невероятного роста за последние 17 месяцев они теперь идут по невероятному коэффициенту P/S 15,5. Следовательно, сегодня акции выглядят чрезвычайно дорогими. На мой взгляд, это не совсем простая инвестиция. В настоящее время рыночная капитализация бизнеса составляет около 60 миллиардов долларов. И он выигрывает от огромного энтузиазма рынка. Я не покупатель на этих уровнях, потому что я думаю, что нет ничегозапас прочности. Однако для инвесторов, желающих получить доступ к криптоиндустрии, возможно, нет лучшего варианта, чем добавить Coinbase в свои портфели. Если цифровые активы вырастут в цене и станут более важной частью мировой экономики, легко увидеть, как эта компания получит большую выгоду, генерируя больше транзакционного дохода и зарабатывая деньги на растущем списке инфраструктурных услуг. Если у вас такой оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы рынка криптовалют, а также на способность Coinbase монетизировать этот рост, то, возможно, акции сейчас выглядят дешевыми. Я, правда, не вхожу в эту группу. Автор: Neil Patel. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • 🔥🛢 Иран атаковал СПГ-завод в катарском Рас-Лаффане ракетами, способными обходить американские системы ПВО, — FT

  • 🔥 Самолёты Emirates A380 и Saudia A321 подверглись атаке иранских беспилотников, когда находились в Международном аэропорту Дубая. Ранее Израиль отбомбился по аэропортам Ирана

  • 🗣 Если Иран не откроет Ормузский пролив полностью, без угрозы, в течение 48 часов с этого момента, Соединенные Штаты Америки нанесут удар и уничтожат их многочисленные электростанции, начиная с самой крупной! Благодарим вас за внимание к этому вопросу. Президент Дональд Трамп.

  • 🇺🇦 Уиткофф сообщил о прогрессе по итогам двух-дневных переговоров с украинской делегацией

  • ⚠️🇮🇷 МО Израиля заявило, что ожидает еще несколько недель боевых действий против Ирана

  • ❗️⚠️🇺🇸 Финансовые учреждения, инвестирующие в гособлигации США, станут следующей целью атак Ирана, — председатель парламента Ирана

  • 🔥 Куба готовится к отражению нападения США, заявил замглавы МИД страны Карлос Фернандес де Коссио. По его словам, военные «уже сейчас готовятся к возможности военной агрессии», а игнорировать такой сценарий было бы «наивно» на фоне происходящего в мире

  • ⚠️ Ормузский шок — крупнейший нефтяной кризис за всю историю наблюдений

  • 📣 Трамп заявил, что США не будут вводить войска. Экскурсия по Ирану скоро завершится. Я ожидал, что последствия конфликта с Ираном будут более серьезными

  • ⚠️ «Крупные падения» на фондовом рынке ещё впереди, предупреждает Bank of America

  • ❗️🚫🛢 Мир находится на грани резкого сокращения поставок газа, т.к. заканчиваются последние в пути партии СПГ из стран Персидского залива — FT. Уже в начале апреля мировые рынки начнут остро ощущать нарастающий дефицит нефти, газа, СПГ — аналитики.

  • 🏆🇮🇷🇺🇸 Иран стал первой в истории страной на Ближнем Востоке, которая смогла так долго «играться» с США на глазах у всего мира. Вместе с тем Трамп стал первым в истории среди всех президентов США, кто смог победить Иран 10 раз

  • 😎 Трамп репостит текст о своем третьем сроке в Truth Social

  • 📣 Президент США Дональд Трамп заявил, что после победы над Ираном самым главным врагом Соединенных Штатов стала Демократическая партия. Об этом американский президент написал в соцсети Truth Social

  • ⚠️🇺🇸 🇮🇷 «Никаких игр»: Белый дом опубликовал фото Трампа. Иран ранее заявлял, что нельзя выиграть войну постами в твиттере.

  • ❗️ В 9 странах Ближнего Востока серьезно повреждены по меньшей мере 39 НПЗ и нефтегазовых месторождений, сообщает газета The New York Times

  • 🔻 Игра Трампа в покер с Ираном на жизни людей не выглядит успешно. Его мемкойн потерял 20% за неделю

  • ⚠️ Трамп дал Ирану 48 часов на разблокировку Ормузского пролива. В противном случае он обещает уничтожить ряд иранских электростанций, начиная с «крупнейших»

  • 😂 Иран может помочь ЕС в защите Гренландии от угроз США, заявил командующий иранской полицией Ахмад-Реза Рада. «Если вы не способны защитить свою Гренландию, попросите нас — мы придём и защитим её», добавил он

  • 🔻 Австрия планирует сократить бюджет на 2 миллиарда евро из-за «глупой войны» в Иране, пишет Bloomberg. Министр финансов Маркус Мортенбауэр отметил, что стране необходимо изыскать до 2 млрд евро

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?