Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

3
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. Аналитик с Уолл-стрит только что предсказал, что рыночная капитализация Nvidia достигнет 10 триллионов долларов. Действительно ли это возможно? Nvidia (NASDAQ: NVDA) — одна из лучших компаний на рынке: акции компании выросли более чем на 3300% за последние пять лет. Это невероятный рост, благодаря которому рыночная капитализация компании достигла 2,8 триллиона долларов. Однако один аналитик с Уолл-стрит недавно предсказал, что в ближайшие годы у акций будет гораздо больше возможностей для роста. Бет Киндиг из I/O Fund смело прогнозирует, что к 2030 году стоимость производителя чипов достигнет 10 триллионов долларов. Давайте посмотрим на причины ее прогноза и на то, возможен ли такой шаг. Blackwell и автомобилестроение будут стимулировать рост: Большая часть тезиса Киндиг о Nvidia связана с тем, что компания ускоряет график выпуска своих графических процессоров (GPU) , при этом новые итерации продуктов появляются каждый год, а не каждые два года. Это удваивает и без того быстрые темпы инноваций и, по сути, противопоставляет новую технологию компании ее старой технологии. В любом случае выигрывает Nvidia. Kindig также очень воодушевлен новой платформой Blackwell от Nvidia. Она отметила, что в то время как платформа Nvidia Hopper позволила Nvidia достичь годового объема продаж в сегменте центров обработки данных в 100 миллиардов долларов, Blackwell доведет общий годовой объем продаж до 200 миллиардов долларов к концу 2026 финансового года. Она считает, что Nvidia сохранит контроль над данными искусственного интеллекта (ИИ). Центральный рынок в ближайшие годы. Она ожидает, что рынок центров обработки данных вырастет до 400 миллиардов долларов к 2027 году и до 1 триллиона долларов к 2030 году. За пределами центров обработки данных технический аналитик рассматривает автомобильный рынок как следующую большую область возможностей для Nvidia. На данный момент этот сегмент невелик, но Киндиг считает, что это еще одна потенциальная возможность стоимостью 300 миллиардов долларов, которая начнет развиваться в ближайшие два-пять лет. Киндиг ожидает, что Nvidia продолжит удерживать свою огромную долю рынка благодаря рвам, которые она создала с помощью своей программной платформы CUDA. Она отметила, что разработчики ИИ учатся программировать графические процессоры на платформе CUDA, что помогает привязать клиентов к экосистеме Nvidia. Сможет ли рыночная капитализация Nvidia действительно достичь 10 триллионов долларов к 2030 году? Чтобы к 2027 году выручка Nvidia достигла 400 миллиардов долларов (ее выручка за последние 12 месяцев составила примерно 80 миллиардов долларов), ей придется увеличивать выручку примерно на 50% в год с 2025 по 2027 год. С этого уровня в 400 миллиардов долларов, чтобы достичь Если к 2030 году выручка составит $1 трлн, компании придется увеличивать выручку примерно на 35% ежегодно с 2028 по 2030 год. Если бы скорректированные операционные расходы компании увеличились в среднем на 13% поквартально до 2030 года (аналогично последовательному росту в прошлом квартале), и мы применим ставку налога 20% к ее операционной прибыли, Nvidia могла бы быть близка к получению 450 миллиардов долларов скорректированной прибыли. к 2030 году. При рыночной капитализации в 10 триллионов долларов соотношение цены и прибыли акций будет составлять всего 22 раза. Это все равно сделает акции дешевыми. Эти предположения, которые, безусловно, отражают очень надежные оценки роста, также не исключены, учитывая недавний рост доходов Nvidia. Компания занимает доминирующее положение на рынке графических процессоров, и сейчас спрос на них ненасытен. В последнее время опасения больше связаны с производством достаточного количества графических процессоров, чтобы удовлетворить спрос. То, насколько высокой может достичь рыночная капитализация Nvidia, может зависеть от того, насколько больше продукции Nvidia сможет получить через своих партнеров по производству полупроводников, таких как Тайваньская компания по производству полупроводников. Смогут ли они увеличить мощность и улучшить технологию, перейдя на 2-нанометровые чипы? Часть потенциального роста находится вне контроля Nvidia. Это добавляет некоторый риск при оценке будущей рыночной капитализации. Поскольку компания постоянно выпускает платформы графических процессоров нового поколения, она также должна иметь возможность повысить цены. Компания уже объявила о выпуске новой платформы для ИИ-чипов под названием Rubin, выпуск которой намечен на 2026 год. Оставаясь на переднем крае, компания получит ценовую власть в полупроводниковой отрасли, где цены на чипы часто со временем снижаются. Однако, учитывая ее рв и технологические достижения, ценообразование также должно быть на стороне Nvidia. Так сможет ли Nvidia достичь рыночной капитализации в 10 триллионов долларов к 2030 году? Ответ: да. Кажется даже возможным, что этот прогноз может оказаться слишком заниженным. Самый большой риск, с которым сталкивается компания, — это рост спроса, поскольку компании стремятся наверстать упущенное в области искусственного интеллекта, но в конечном итоге спрос падает. Однако, если мы находимся на ранней стадии развития ИИ и спрос продолжит оставаться высоким и в будущем, для Nvidia нет предела. Автор: Geoffrey Seiler. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?