Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества IBM [IBM] [анализ]

IBM [IBM] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

3
Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

Мнение: Zacks. IBM (IBM) выросла на 1% с момента последнего отчета о прибылях: может ли это продолжаться? Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях IBM (IBM). За это время акции прибавили около 1%, уступив индексу S&P 500. Сохранится ли недавняя положительная тенденция в преддверии следующего отчета о прибылях и убытках, или IBM придется отступить? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте кратко рассмотрим последний отчет о прибылях и убытках, чтобы лучше понять важные катализаторы. Прибыль IBM в первом квартале выросла, доходы упали, несмотря на устойчивый спрос. IBM начала 2024 год на позитивной ноте с относительно скромными результатами первого квартала. Итоговые показатели превзошли консенсус-прогноз Закса, но итоговые показатели оказались ниже, несмотря на устойчивый спрос. Компания стала свидетелем здоровых тенденций спроса на гибридные облака и решения искусственного интеллекта с портфелем, ориентированным на клиентов, и широким ростом, и продолжает твердо идти по пути достижения своих целей на 2024 год. Чистая прибыль: Согласно GAAP, чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила $1,575 млн или $1,69 на акцию по сравнению с $934 млн или $1,02 на акцию в квартале прошлого года. Улучшение прибыли по GAAP было в первую очередь связано с ростом выручки и льготами по подоходному налогу. За исключением разовых статей, чистая прибыль от продолжающейся деятельности без учета GAAP составила $1,68 на акцию по сравнению с $1,36 в квартале предыдущего года. Итоговая прибыль превысила консенсус-прогноз Закса на 9 центов. Подробности квартала: Общий квартальный доход увеличился до $14 462 млн с $14 252 млн благодаря высокому спросу на гибридное облако и искусственный интеллект, что способствовало росту сегментов программного обеспечения и консалтинга. В постоянной валюте выручка выросла на 3% в годовом исчислении. Верхняя строка не соответствует консенсус-оценке в 14 572 миллиона долларов. Валовая прибыль увеличилась до $7,742 млн с $7,509 млн в квартале предыдущего года, в результате чего валовая прибыль составила соответственно 53,5% и 52,7% благодаря сильному составу портфеля. Общие расходы увеличились до $6,669 млн с $6,451 млн, что обусловлено ростом процентных расходов и расходов на НИОКР. Сегментная производительность: Программное обеспечение: выручка увеличилась до $5 899 млн с $5 591 млн за счет роста в сегментах гибридных платформ и решений, Red Hat, автоматизации, данных и искусственного интеллекта, а также обработки транзакций. Отчетные доходы сегмента не оправдали нашу оценку в $5,998 млн, несмотря на уверенную популярность гибридных облаков. Прибыль сегмента до налогообложения от продолжающейся деятельности составила $1,500 млн по сравнению с $1,379 млн в квартале прошлого года при рентабельности 25,4% и 24,7% соответственно. Компания является свидетелем активного внедрения гибридного облака клиентами и устойчивых тенденций спроса на RedHat, автоматизацию, данные и искусственный интеллект. Консалтинг: выручка составила 5 186 миллионов долларов США по сравнению с 5 197 миллионами долларов США год назад, что обусловлено повсеместным ростом, обусловленным спросом на цифровую трансформацию, что привело к увеличению доходов в большинстве направлений бизнеса и регионов. Выручка сегмента не оправдала нашу оценку в $5,340 млн. Прибыль сегмента до уплаты налогов осталась относительно неизменной и составила $424 млн при рентабельности в 8,2%. Инфраструктура: выручка составила $3 076 млн по сравнению с $3 098 млн, поскольку более низкий спрос на услуги поддержки был частично компенсирован более высоким спросом на гибридную и распределенную инфраструктуру. Прибыль сегмента до уплаты налогов составила $311 млн по сравнению с $307 млн ​​в квартале прошлого года при рентабельности соответственно 10,1% и 9,9%. Финансирование: Выручка осталась почти неизменной и составила 193 миллиона долларов. Прибыль сегмента до уплаты налогов составила $92 млн по сравнению со $100 млн в квартале прошлого года при рентабельности соответственно 47,7% и 51,2%. Денежный поток и ликвидность: В первом квартале IBM заработала $4,168 млн денежных средств от операций по сравнению с $3,774 млн в квартале прошлого года. Свободный денежный поток за квартал составил $1,910 млн по сравнению с $1,340 млн в предыдущем году, что обусловлено более высокой прибылью и эффективностью оборотного капитала. По состоянию на 31 марта 2024 года у компании было $14 603 млн денежных средств и их эквивалентов, а также $54 033 млн долгосрочной задолженности. Перспективы: Компания подтвердила свои ожидания по росту выручки за весь 2024 год в середине однозначного числа в постоянной валюте. Ожидается, что свободный денежный поток составит около 12 миллиардов долларов. Как изменились оценки с тех пор? В прошлом месяце инвесторы стали свидетелями тенденции к снижению пересмотра оценок. Из-за этих изменений консенсус-оценка изменилась на -5,19%. Результаты VGM: В настоящее время IBM имеет хороший показатель роста B, хотя по показателю динамики она сильно отстает с F. Тем не менее, акциям была присвоена оценка C по стоимости, что помещает их в средние 20%. для этой инвестиционной стратегии. В целом акции имеют совокупный показатель VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, вас должен заинтересовать этот показатель. Перспективы: Оценки акций в целом имеют тенденцию к снижению, и масштаб этих пересмотров указывает на сдвиг в сторону понижения. Примечательно, что IBM имеет рейтинг Zacks #3 (удержание). Мы ожидаем стабильного дохода от акций в ближайшие несколько месяцев. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?