Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества COINBASE [COIN] [анализ]

COINBASE [COIN] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Прогноз акций COINBASE [COIN]

8
Прогноз акций COINBASE [COIN]

Мнение: The Motley Fool. Стоит ли покупать глобальные акции Coinbase? Coinbase Global (NASDAQ: COIN) , одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж, 2 мая опубликовала отчет за первый квартал. Ее выручка выросла на 112% в годовом исчислении до $1,64 млрд и превзошла оценки аналитиков на $300 млн. Ее прибыль на акцию в размере $4,40 также превысила консенсус-прогноз на $3,33 и улучшилась по сравнению с чистым убытком в $0,34 на акцию годом ранее. Темпы роста Coinbase выглядят здоровыми, но есть ли у ее акций еще куда расти после роста более чем на 330% за последние 12 месяцев? Давайте рассмотрим недавние попутные ветры, предстоящие проблемы и оценки, чтобы выяснить это. Криптозима наконец-то заканчивается. Coinbase получает большую часть своего дохода от комиссий за транзакции, поэтому она процветает, когда инвесторы активно торгуют криптовалютами. Его общий доход вырос на 514% в 2021 году, поскольку стимулирующие меры, шумиха в социальных сетях и страх упустить выгоду ( FOMO ) побудили больше инвесторов покупать криптовалюты и другие спекулятивные инвестиции. Однако в 2022 году его доходы упали на 59%, поскольку рост процентных ставок лопнул этот пузырь. В 2023 году его выручка снизилась еще на 3%, поскольку так называемая «криптозима» затянулась. Но за последние два квартала общий объем торгов и выручка последовательно выросли, поскольку рынок криптовалют снова потеплел. Два фактора стабилизировали рынок. Во-первых, цена Биткойна ( CRYPTO: BTC) выросла более чем вдвое за последние 12 месяцев , поскольку были одобрены первые биржевые фонды спотовой цены (ETF), а их «уполовинивание» сократило вознаграждение за майнинг Биткойнов вдвое. ETF облегчили розничным и институциональным инвесторам покупку биткойнов, а Coinbase служила основным хранителем большинства этих новых фондов. Сокращение биткойнов вдвое, которое происходит каждые четыре года, должно сократить его доступное предложение. Ралли Биткойна также вызвало попутный ветер для более мелких криптовалют, таких как Ether (CRYPTO: ETH) . В 2023 году Coinbase генерировала 34% своего объема торгов за счет биткойнов, 20% за счет эфира и 11% за счет своих стейблкоинов, привязанных к бумажным валютам и драгоценным металлам. Остальные 35% поступили от более мелких альткойнов и других криптоактивов. Во-вторых, рынок перестал готовиться к повышению процентных ставок. Федеральная резервная система не планирует снижать процентные ставки до тех пор, пока инфляция не остынет, но недавно она также заявила, что вряд ли снова поднимет эти ставки в обозримом будущем. Эта стабилизация заставила больше инвесторов обратить внимание на криптовалюты, акции роста и более спекулятивные игры. Маржа снова расширяется. Скорректированная прибыль Coinbase до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) стала отрицательной в 2022 году, поскольку криптовалютная зима затянулась. Но в 2023 году ее скорректированная рентабельность EBITDA выросла до 31% после того, как компания провела несколько раундов увольнений и агрессивно ограничила свои расходы. Компания также продолжила расширять свою платформу подписки Coinbase One, которая предлагает сделки без комиссии, более высокие вознаграждения за ставки, приоритетную поддержку и другие льготы, чтобы стабилизировать свою прибыль. Компания также расширяет свою платформу Coinbase Prime для институциональных инвесторов. Это расширение продолжилось в первом квартале 2024 года, поскольку скорректированная EBITDA выросла более чем в три раза последовательно и в годовом исчислении. Но во время телеконференции в первом квартале финансовый директор Алеся Хаас заявила, что Coinbase извлечет выгоду из более широкого восстановления рынка криптовалют, сделав «разумные и скромные» инвестиции в свою экосистему, одновременно немного увеличив численность персонала. Хаас заверил инвесторов, что Coinbase извлекла уроки из «уроков прошлого» и знала, что она расширялась «слишком быстро» во время предыдущего ралли рынка криптовалют в 2021 году. Подходящее ли сейчас время для покупки акций Coinbase? Coinbase не предоставила точных прогнозов на второй квартал, но ожидает, что доходы от подписки и услуг (на долю которых приходилось 31% от общего дохода в первом квартале) вырастут на 3–17% последовательно и на 57–79%. из года в год — «при условии, что цены на криптоактивы останутся в диапазоне, который мы видели с начала года». Аналитики ожидают, что за весь год выручка компании вырастет на 77% до $5,5 млрд, скорректированная EBITDA подскочит на 181% до $2,7 млрд, а рентабельность по скорректированной EBITDA вырастет до 49%. Однако инвесторам следует относиться к этим оценкам с долей скептицизма, поскольку они по-прежнему тесно привязаны к нестабильному рынку криптовалют. При текущей стоимости предприятия в $51,7 млрд Coinbase оценивается в девять раз больше продаж этого года и в 19 раз больше, чем ее скорректированная EBITDA. Эти оценки кажутся разумными относительно долгосрочного потенциала роста, но акции Coinbase по-прежнему будут расти и падать вместе с более широким рынком криптовалют. Но если вы оптимистичны в отношении криптовалют, Coinbase по-прежнему может быть отличной акцией, которую можно купить, держать и забыть на несколько десятилетий. Автор: Leo Sun. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
  • Дмитрий Щербинин назначен заместителем министра обороны РФ, сообщается на сайте Минобороны
    Дмитрий Щербинин назначен заместителем министра обороны РФ, сообщается на сайте Минобороны

  • Объем замороженных российских активов в депозитарии Euroclear по итогам первого квартала 2026-го оценивается в 200 миллиардов евро, – сообщают РИА Новости

  • Ушаков даст разъяснения в связи со словами Трампа о продлении перемирия между Россией и Украиной до 11 мая, заявил Песков

  • Трамп выразил надежду на то, что перемирие между РФ и Украиной может положить начало завершению конфликта. Он считает, что стороны с каждым днем все ближе к урегулированию конфликта

  • Переговоры по Украине не должны быть для Киева «ширмой», заявила Мария Захарова ТАСС
    Переговоры по Украине не должны быть для Киева «ширмой», заявила Мария Захарова ТАСС
  • Фицо заявил, что рад быть в Москве на праздновании Дня Победы и иметь возможность отдать дань павшим солдатам Красной Армии
    Фицо заявил, что рад быть в Москве на праздновании Дня Победы и иметь возможность отдать дань павшим солдатам Красной Армии
  • Находящийся в Москве Фицо выразил мнение, что конфликт вокруг Украины близится к концу
    Находящийся в Москве Фицо выразил мнение, что конфликт вокруг Украины близится к концу
  • Парламент Болгарии избрал экс-президента страны Румена Радева новым премьером
    Парламент Болгарии избрал экс-президента страны Румена Радева новым премьером
  • Пентагон обнародовал архивы данных об НЛО. Они выложены на сайте Военного министерства США
    Пентагон обнародовал архивы данных об НЛО. Они выложены на сайте Военного министерства США

  • Реактор для второго энергоблока АЭС «Бушер» готов уже более чем на 60%, сообщил Лихачев. Он добавил, что строительство АЭС в Иране возобновляется, работают порядка 2,2 тыс. иранских строителей. «Росатом» готов отгрузить ключевое оборудование в 2027 году

  • Москва с сожалением восприняла отказ сухогрузу Panormitis в разгрузке зерна в порту Хайфы. Такой шаг со стороны израильской компании-импортера был предпринят явно под давлением Киева, заявила Мария Захарова. 30 апреля сухогруз Panormitis получил отказ в разгрузке российского зерна в порту Хайфы

  • Трамп назвал «легким тычком» последние удары США по объектам в Иране. При этом на вопрос журналистки ABC News Рэйчел Скотт, означают ли новые удары срыв режима прекращения огня, Трамп ответил, что перемирие остается в силе

  • Генеральный секретарь Международной морской организации (ИМО) Арсенио Домингес: около 1500 судов застряли в Персидском заливе вследствие продолжения закрытия Ормузского пролива с 28 февраля. В настоящее время около 20 000 членов экипажа и почти 1500 судов застряли в водах Персидского залива. Морской транспорт перевозит более 80% мировых потребительских товаров

  • Первый южнокорейский нефтяной танкер, прошедший через Ормузский пролив во время сокращения ограничений, достиг пункта назначения

  • На фоне усиления напряжённости в районе Ормузского пролива в ночь накануне наблюдался резкий рост нефтяных котировок. Цена американской нефти West Texas Intermediate (WTI) приблизилась к отметке $96 за баррель, в то время как нефть марки Brent поднялась выше $100 за баррель

  • Дэнни Ситринович, исследователь Института исследований национальной безопасности Израиля, отметил, что даже если блокада Ормузского пролива продлится месяцами, она не приведет к капитуляции Ирана. Более того, по его словам, конфликт может только укрепить Тегеран

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?