Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества MICROSOFT [MSFT] [анализ]

MICROSOFT [MSFT] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

4
MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

Мнение: The Motley Fool. 5 великолепных цифр из объявления Microsoft за третий квартал. Инвесторы Microsoft (NASDAQ: MSFT) могут слишком сосредоточиться на одной великолепной цифре: 3 триллиона долларов. Такова рыночная капитализация софтверного гиганта на данный момент, что означает огромный рост по сравнению с рыночной капитализацией менее 1 триллиона долларов, которую компания имела всего пять лет назад. Не забывайте, что этот феноменальный успех был обусловлен солидными бизнес-победами, которых Microsoft добилась за последние годы, в том числе зарекомендовав себя в качестве одного из первых лидеров в гонке вооружений в области искусственного интеллекта (ИИ). Недавний отчет компании о прибылях и убытках продолжил эту победную серию, что, вероятно, позволит акционерам получить еще большую прибыль, превосходящую рынок. Давайте посмотрим поближе. 1. Облачные сервисы и сервисы Azure выросли на 31 %. Microsoft строит поистине масштабный бизнес в сфере программного обеспечения как услуги. Продажи в этом квартале достигли 62 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает уровень, достигнутый мета-платформами из «Великолепной семерки» . Это было хорошо для роста на 17% в годовом исчислении. Microsoft также добилась конкретных успехов в продажах с помощью ИИ, тогда как успехи конкурентов здесь все еще носят теоретический характер. Внедрение этой технологии в популярную платформу Azure оказалось особенно эффективным, поскольку в этом квартале бизнес Azure расширился на 31%. Руководители говорят, что почти 70% компаний из списка Fortune 500 платят за облачные услуги. «Число клиентов Azure AI продолжает расти, и средние расходы продолжают расти», — заявил генеральный директор Сатья Наделла на телефонной конференции в конце апреля. 2. Операционная прибыль выросла на $5,2 млрд. Microsoft увеличила свою и без того впечатляющую прибыль: операционная прибыль выросла на 5,2 миллиарда долларов до 27,6 миллиарда долларов. Этого скачка на 23% оказалось достаточно, чтобы поднять рентабельность продаж до 44,5% с 42,9% год назад. За прошлый год Microsoft получила более 100 миллиардов долларов операционной прибыли. Для сравнения: эта цифра прибыли выше, чем рыночная капитализация всех компаний, кроме 100 крупнейших компаний из индекса S&P 500 . 3. Рентабельность до 45%. Кто сказал, что крупная компания не может быстро увеличить свою прибыль? Модель продаж Microsoft «программное обеспечение как услуга» привела к росту прибыльности, и никаких признаков замедления в будущем не наблюдается. Маржа операционной прибыли выросла до 45% от продаж за последние девять месяцев по сравнению с 41% год назад. Этого достаточно, чтобы сделать Microsoft второй по прибыльности акцией «Великолепной семерки», уступая только Nvidia. 4. Денежные доходы до $8,4 млрд. Microsoft не известна своими особенно сильными дивидендными акциями. Его доходность составляет всего 0,8%, и руководство заинтересовано в агрессивных тратах на ранних стадиях бума искусственного интеллекта. Тем не менее, поток денежных доходов по-прежнему привлекает инвесторов. Microsoft направила своим акционерам 8,4 миллиарда долларов, или почти 3 миллиарда долларов в месяц. Эти деньги были примерно поровну распределены между обратным выкупом акций и выплатой дивидендов, и инвесторы могут ожидать, что оба направления доходности будут продолжать расти, если Microsoft сможет продолжать наращивать свою прибыльность. 5. Привлекательная оценка в 13 раз больше продаж. Акции Microsoft не дешевы, как можно было ожидать. За этот бизнес вам придется заплатить почти в 13 раз больше продаж, что близко к трехлетнему максимуму. Эта оценка является дорогой даже среди акций «Великолепной семерки», которые способствовали ралли рынка в прошлом году. Следующий ближайший член этого клуба, Meta Platforms, стоит примерно в 8 раз больше продаж. Nvidia — единственный участник, который оценивается выше Microsoft с колоссальным объемом продаж в 35 раз. Инвесторы роста все еще могут рассмотреть возможность владения программным обеспечением по этой повышенной цене. Отличная стратегия для входа в растущие акции, подобные этой, — это покупать небольшие акции с течением времени. Разбивка ваших инвестиций, скажем, на три покупки, может снизить риск того, что вы купите на вершине непосредственно перед падением акций. В любом случае владение Microsoft в течение следующих пяти-десяти лет, скорее всего, окупится для терпеливых инвесторов. Это правда, даже если вы платите скромную премию за владение этим весьма успешным бизнесом. Автор: Demitri Kalogeropoulos. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?