Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества IBM [IBM] [анализ]

IBM [IBM] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

4
Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. Купите падение акций IBM. Акции International Business Machines (NYSE: IBM) упали в четверг после того, как технологический гигант сообщил о результатах первого квартала, которые немного не оправдали ожиданий. Выручка в $14,46 млрд оказалась ниже консенсус-прогноза на $80 млн, а скорректированная прибыль на акцию в $1,68 оказалась на $0,09 ниже ожиданий. Однако по большей части первый квартал IBM прошел хорошо. Общий доход вырос на 3% в постоянной валюте, свободный денежный поток значительно подскочил до 1,9 миллиарда долларов, а норма прибыли увеличилась. Доходы от программного обеспечения выросли на 6% благодаря Red Hat и искусственному интеллекту , а сегменту инфраструктуры удалось вырасти, несмотря на то, что текущий цикл выпуска мэйнфреймов продолжается уже два года. Была одна проблема: Слабым местом в первом квартале IBM стал консалтинговый бизнес. Хотя доходы от консалтинга по-прежнему выросли на 2% в годовом исчислении в постоянной валюте, IBM испытывает большее давление, связанное с дискреционными проектами. Клиенты менее готовы тратить деньги на более мелкие и менее важные проекты в нестабильной экономической среде. Другой проблемой в консалтинговом бизнесе было увеличение продолжительности невыполненной работы. В портфеле консалтингового бизнеса около $30 млрд, и в первом квартале эта цифра выросла на 7% в годовом исчислении. Однако для того, чтобы превратить это отставание в доход для крупных проектов цифровой трансформации, требуется немного больше времени. Положительным моментом является то, что консалтинг для проектов, связанных с ИИ, процветает. IBM уже приобрела бизнес, связанный с генеративным искусственным интеллектом, на сумму более 1 миллиарда долларов, включая платформу Watsonx. Эта сумма представляет собой смесь консалтинга и программного обеспечения, но она ориентирована на консалтинг. В то время как компании отступают в некоторых областях, они увеличивают расходы на ИИ. История не изменилась: Хотя первый квартал IBM оказался несколько слабее, чем ожидалось, из-за замедления роста консалтингового бизнеса, компания сохранила прогноз на весь год. IBM по-прежнему ожидает, что общий доход будет расти средними однозначными темпами при постоянной валюте, и она по-прежнему ожидает генерировать около 12 миллиардов долларов свободного денежного потока. IBM имеет особенно хорошие возможности для победы в бизнесе, связанном с искусственным интеллектом, по мере того, как набирает силу цикл ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Компании спешат внедрить технологию искусственного интеллекта, но теперь IBM видит, что ее клиенты больше думают о возврате инвестиций. Использование передовых моделей искусственного интеллекта может быть дорогостоящим, поэтому компаниям необходимо убедиться, что эти большие расходы приводят к желаемому повышению эффективности и производительности. Консалтинговое подразделение IBM в сочетании с ее программной платформой искусственного интеллекта представляет собой мощную комбинацию в мире, где инвестиции в искусственный интеллект должны быть оправданы. Снижение прибыли после отчета в четверг предлагает инвесторам прекрасную возможность приобрести акции IBM по разумной цене. Поскольку рыночная капитализация IBM сейчас составляет около $154 млрд, акции компании торгуются менее чем в 13 раз дороже, чем прогнозируется свободный денежный поток. Хотя отчет IBM за первый квартал не был успешным, ничто не изменило ситуацию в долгосрочной перспективе. Автор: Timothy Green. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?