Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества IBM [IBM] [анализ]

IBM [IBM] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

4
Акции INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES [IBM]. Мнение экспертов. Анализ и аналитика. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. Купите падение акций IBM. Акции International Business Machines (NYSE: IBM) упали в четверг после того, как технологический гигант сообщил о результатах первого квартала, которые немного не оправдали ожиданий. Выручка в $14,46 млрд оказалась ниже консенсус-прогноза на $80 млн, а скорректированная прибыль на акцию в $1,68 оказалась на $0,09 ниже ожиданий. Однако по большей части первый квартал IBM прошел хорошо. Общий доход вырос на 3% в постоянной валюте, свободный денежный поток значительно подскочил до 1,9 миллиарда долларов, а норма прибыли увеличилась. Доходы от программного обеспечения выросли на 6% благодаря Red Hat и искусственному интеллекту , а сегменту инфраструктуры удалось вырасти, несмотря на то, что текущий цикл выпуска мэйнфреймов продолжается уже два года. Была одна проблема: Слабым местом в первом квартале IBM стал консалтинговый бизнес. Хотя доходы от консалтинга по-прежнему выросли на 2% в годовом исчислении в постоянной валюте, IBM испытывает большее давление, связанное с дискреционными проектами. Клиенты менее готовы тратить деньги на более мелкие и менее важные проекты в нестабильной экономической среде. Другой проблемой в консалтинговом бизнесе было увеличение продолжительности невыполненной работы. В портфеле консалтингового бизнеса около $30 млрд, и в первом квартале эта цифра выросла на 7% в годовом исчислении. Однако для того, чтобы превратить это отставание в доход для крупных проектов цифровой трансформации, требуется немного больше времени. Положительным моментом является то, что консалтинг для проектов, связанных с ИИ, процветает. IBM уже приобрела бизнес, связанный с генеративным искусственным интеллектом, на сумму более 1 миллиарда долларов, включая платформу Watsonx. Эта сумма представляет собой смесь консалтинга и программного обеспечения, но она ориентирована на консалтинг. В то время как компании отступают в некоторых областях, они увеличивают расходы на ИИ. История не изменилась: Хотя первый квартал IBM оказался несколько слабее, чем ожидалось, из-за замедления роста консалтингового бизнеса, компания сохранила прогноз на весь год. IBM по-прежнему ожидает, что общий доход будет расти средними однозначными темпами при постоянной валюте, и она по-прежнему ожидает генерировать около 12 миллиардов долларов свободного денежного потока. IBM имеет особенно хорошие возможности для победы в бизнесе, связанном с искусственным интеллектом, по мере того, как набирает силу цикл ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Компании спешат внедрить технологию искусственного интеллекта, но теперь IBM видит, что ее клиенты больше думают о возврате инвестиций. Использование передовых моделей искусственного интеллекта может быть дорогостоящим, поэтому компаниям необходимо убедиться, что эти большие расходы приводят к желаемому повышению эффективности и производительности. Консалтинговое подразделение IBM в сочетании с ее программной платформой искусственного интеллекта представляет собой мощную комбинацию в мире, где инвестиции в искусственный интеллект должны быть оправданы. Снижение прибыли после отчета в четверг предлагает инвесторам прекрасную возможность приобрести акции IBM по разумной цене. Поскольку рыночная капитализация IBM сейчас составляет около $154 млрд, акции компании торгуются менее чем в 13 раз дороже, чем прогнозируется свободный денежный поток. Хотя отчет IBM за первый квартал не был успешным, ничто не изменило ситуацию в долгосрочной перспективе. Автор: Timothy Green. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

EXPRESS NEWS

  • 🇺🇦🇮🇷 Песков назвал лживыми сообщения о контактах РФ и США по поддержке Ирана и Украины

  • 🚫🛢 ОАЭ перезапустили газоперерабатывающий завод в Хабшане, но приостановили большую часть производства СПГ — RTRS

  • 🌍 Парламентский форум БРИКС пройдет в июне 2026 года

  • 🧨 Иран заминирует все морские пути в Персидском заливе в случае наземной операции США на иранском побережье или островах — заявление Совета по обороне Ирана

  • ⚠️🇨🇳 Bank of America, Citi и Goldman повысили свои прогнозы по инфляции в Китае на 2026 год из-за роста цен на нефть. Снизили ожидания относительно перспектив дальнейшего смягчения ДКП

  • ⚠️🇮🇷 Большинство стран Персидского залива, которые сначала предостерегали Трампа от вступления в войну с Ираном, теперь призывают США продолжать наносить удары по Ирану, пишет Times of Israel

  • 🚫🛢 Saudi Aramco сократит поставки сырой нефти азиатским покупателям в апреле — RTRS

  • ❗️13 человек госпитализированы после столкновения самолета с пожарной машиной в аэропорту Ла-Гуардиа в Нью-Йорке, сообщил телеканал ABC News

  • 🔥 Удары Ирана по энергообъектам обойдутся западным компаниям в миллиарды долларов, пишет WSJ. На восстановление поврежденной инфраструктуры "уйдут годы", а компании могут столкнуться с перебоями поставок. В последние 10 лет они активно инвестировали в добычу энергоносителей на Ближнем Востоке

  • ⚡️ Российская сторона ждёт премьер-министра Индии Нарендру Моди с визитом в РФ в этом году, заявил Сергей Лавров

  • 🚀 В ударах по производственным объектам QatarEnergy в Рас-Лаффане Иран применил «сложные ракеты», маневренность которых позволила им обходить американские системы ПВО Patriot, сообщает Financial Times со ссылкой на официальных лиц

  • ❌ Власти Ирана опровергли информацию об эвакуации Натанза после ударов по ядерной инфраструктуре города, сообщает агентство Tasnim

  • ⚠️🇬🇧 Трейдеры полностью заложили 4 повышения ставки Банка Англии в этом году — BBG

  • 📣 Иран еще раз напомнил, что Ормузский пролив открыт для «дружественных стран» при координации с Тегераном

  • ⚠️🇪🇺 Трейдеры уже закладывают 50%-ую вероятность 4-х повышений ставки ЕЦБ в этом году — BBG

  • ❗️🛢🇷🇺 США неожиданно заинтересовались «Северными потоками». Бывший советник Трампа Джордж Пападопулос заявил, что США рассматривают возможность инвестиций в «Северные потоки»

  • ⚠️🇪🇺 Goldman теперь ожидает 2 повышения ставки ЕЦБ в этом году (ранее не ожидал повышения)

  • ⚠️ Goldman назвал нынешнюю ситуацию с нефтью «крупнейшим в истории шоком предложения» на мировом рынке

  • ⚠️🇯🇵 Доходность по 10-летним облигациям Японии выросла до максимума с 1999 года

  • ❌ Положительная корреляция акций «Великолепной семерки» с индексом SP500 вновь исчезла — BBG

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?