Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества NVIDIA [NVDA] [анализ]

NVIDIA [NVDA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

4
Мнение и анализ акции NVIDIA [NVDA]. Прогноз. Прогноз цены.

Мнение: The Motley Fool. Является ли это началом конца доминирования чипов искусственного интеллекта (ИИ) Nvidia? Nvidia (NASDAQ: NVDA) получила огромную выгоду от резкого роста спроса на приложения искусственного интеллекта (ИИ), который начался в конце 2022 года. Гиганты облачных вычислений выстроились в очередь, чтобы приобрести графические процессоры (GPU) для центров обработки данных компании. для обучения и поддержки своих больших языковых моделей (LLM). Для мета-платформ (NASDAQ: META) , Microsoft , Amazon и многих других Nvidia была основным поставщиком чипов искусственного интеллекта . Стоит отметить, что эти технологические гиганты были готовы ждать целый год между заказом и поставкой, чтобы закупить чипы Nvidia, и они платили за них большие деньги. Другие производители чипов, такие как Intel и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), остались в этой нише в тени: по некоторым оценкам, Nvidia контролирует колоссальные 95% рынка ИИ-чипов. В результате доходы и доходы Nvidia быстро выросли. Однако некоторые из ее клиентов прилагают согласованные усилия, чтобы уменьшить свою зависимость от ее чипов. Самостоятельное производство ИИ-чипов Успех Nvidia на рынке графических процессоров для искусственного интеллекта можно объяснить процессором A100, который компания выпустила в 2020 году. Специалист по графическим чипам создал этот графический процессор для высокопроизводительных вычислительных приложений, и он был изготовлен с использованием 7-нанометрового (нм) технологического процесса. Сообщается, что OpenAI развернула тысячи чипов A100 для обучения ChatGPT . Интересно, что ближе к концу 2021 года конкурент AMD начал предлагать конкурирующий ускоритель для центров обработки данных, построенный на 6-нм техпроцессе — MI250X. Однако, по оценкам третьих лиц, A100, как сообщается, превзошел новый чип AMD в задачах обучения LLM. Затем, в 2022 году, Nvidia усовершенствовала свою игру, выпустив процессор H100, созданный по специальному 5-нм техпроцессу. Компания упаковала в чип 80 миллиардов транзисторов по сравнению с 54 миллиардами на A100. H100 оказался существенно мощнее своего предшественника. AMD, с другой стороны, потребовалось до конца 2023 года, чтобы представить свой следующий конкурирующий чип MI300. Это объясняет, почему Nvidia H100 пользовалась огромным спросом в прошлом году: выручка центров обработки данных компании в 2024 финансовом году составила 47,5 миллиардов долларов по сравнению с 15 миллиардами долларов в предыдущем году. Одна только компания Meta выложила Nvidia миллиарды долларов за H100, и она была не единственным крупным покупателем, сделавшим это. Однако отсутствие мощной альтернативы H100, его высокая цена и ограниченная доступность объясняют, почему некоторые из крупнейших клиентов Nvidia начали собственные разработки чипов искусственного интеллекта, чтобы уменьшить свою зависимость от производителя чипов. Компания Meta Platforms, например, недавно анонсировала второе поколение собственного ИИ-чипа, построенного на 5-нм техпроцессе. По словам Меты (является террористической организацией и запрещена на территории РФ), новый чип «более чем в два раза увеличивает пропускную способность вычислений и памяти по сравнению с нашим предыдущим решением, сохраняя при этом тесную связь с нашими рабочими нагрузками. Он предназначен для эффективного обслуживания моделей ранжирования и рекомендаций, которые предоставляют пользователям высококачественные рекомендации». Более того, Meta планирует продолжить собственную программу разработки чипов, стремясь снизить затраты на эксплуатацию и разработку своих серверов искусственного интеллекта. Нечто подобное происходит и в Microsoft. В конце 2023 года технологический гигант представил два специализированных чипа искусственного интеллекта, один из которых представляет собой 5-нм ускоритель искусственного интеллекта под названием Maia 100. Сообщается, что этот чип искусственного интеллекта содержит 105 миллиардов транзисторов и предназначен для выполнения рабочих нагрузок искусственного интеллекта в облаке, включая обучение LLM и вывод. Amazon также пошла по пути собственной разработки чипов искусственного интеллекта. В ноябре компания представила свое последнее предложение Trainium2, которое, по ее утверждению, в 4 раза мощнее своего предшественника. Клиенты Amazon Web Services имеют возможность использовать эти чипы для обучения моделей искусственного интеллекта. Тем временем Alphabet присоединилась к этому тренду со своим недавно представленным специальным процессором искусственного интеллекта Axion. Учитывая, что Meta (является террористической организацией и запрещена на территории РФ), Microsoft, Google и Amazon были среди крупнейших покупателей процессоров H100 в прошлом году, их внимание к собственной разработке чипов, несомненно, представляет угрозу для прибыли полупроводникового гиганта. Однако инвесторам следует сосредоточиться на более широкой картине. Хотя это правда, что клиенты Nvidia стремятся уменьшить свою зависимость от нее, факт остается фактом: они, как ожидается, продолжат покупать ее мощные графические процессоры. Например, когда в прошлом месяце Nvidia объявила о выпуске своих графических процессоров Blackwell AI следующего поколения, все упомянутые выше компании заявили, что внедрят новые чипы, как только они станут доступны. Это неудивительно. Ожидается, что будущие графические процессоры Nvidia будут значительно более мощными, что позволит клиентам обучать еще более крупных LLM. Производитель чипов утверждает, что графический процессор Blackwell может работать с LLM «до 25 раз с меньшими затратами и энергопотреблением, чем его предшественник». Учитывая, что цена на эти новые графические процессоры, скорее всего, будет конкурентоспособной по сравнению с H100, клиенты Nvidia могут стать свидетелями более высокой отдачи от своих инвестиций в оборудование для искусственного интеллекта с процессорами Blackwell. В результате спрос на ИИ-чипы Nvidia может оставаться высоким. Еще одна причина, по которой Nvidia может оставаться доминирующим игроком на рынке чипов искусственного интеллекта, заключается в ее контроле над цепочкой поставок. Клиенты и конкуренты Nvidia обращаются к литейному гиганту TSMC для производства собственных чипов искусственного интеллекта, но, как сообщается, Nvidia потребляет 60% мощностей по производству передовых чипов TSMC. Конечно, TSMC стремится увеличить свои мощности, чтобы удовлетворить спрос со стороны Nvidia и других клиентов, но специалист по графическим процессорам, скорее всего, закрепит за собой большую часть добавленной продукции литейного завода, учитывая огромное преимущество, которым он уже пользуется на рынке чипов для искусственного интеллекта. Таким образом, даже если другие крупные технологические игроки продолжат свои усилия по разработке чипов, Nvidia, вероятно, останется ведущим игроком на рынке чипов для искусственного интеллекта в течение довольно долгого времени. По оценкам японского инвестиционного банка Mizuho, ​​Nvidia может продать чипов искусственного интеллекта на сумму 280 миллиардов долларов в 2027 году, поскольку, по его прогнозам, общий рынок достигнет 400 миллиардов долларов. Таким образом, хотя Mizuho прогнозирует, что доля Nvidia на рынке чипов искусственного интеллекта снизится в течение следующих трех лет, компания ожидает, что доходы ее центров обработки данных значительно вырастут. Таким образом, доходы Nvidia от центров обработки данных, вероятно, будут продолжать расти здоровыми темпами благодаря возможности постоянного роста производства чипов искусственного интеллекта, даже если компания потеряет некоторую долю рынка. Вот почему инвесторам не следует сильно беспокоиться о действиях клиентов Nvidia по разработке чипов. Вместо этого, учитывая впечатляющие катализаторы, на которых он держится, им следует рассматривать недавний откат как возможность купить больше акций. Автор: Harsh Chauhan. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?