Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества MICROSOFT [MSFT] [анализ]

MICROSOFT [MSFT] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ США

MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

4
MICROSOFT. Мнение аналитиков. Анализ акций. Экспертная оценка. Справедливая цена.

Мнение: The Motley Fool. Акции Microsoft вырастут до $475? 1. Так думает аналитик Уолл-стрит. В красный день для фондового рынка инвесторы Microsoft (NASDAQ: MSFT) , по крайней мере, были рады услышать, что аналитик CFRA Анджело Зино повысил целевую цену акций Microsoft до $475 за акцию. Вы, несомненно, будете шокированы, узнав, что причина, по которой он поднял целевую цену , как-то связана с искусственным интеллектом (ИИ). Стоит ли покупать акции Microsoft? В частности, Зино утверждал, что подразделение облачных вычислений Microsoft Azure — уже крупнейшее предприятие компании как по доходам, так и по прибыли, заработавшее $37,9 млрд при выручке в $87,9 млрд в прошлом году — выросло еще на 29% в первом квартале 2024 года. Зино говорит, что работа в области ИИ способствовала росту до 8 процентных пунктов роста. В сочетании с вкладами Activision, которая сейчас принадлежит Microsoft , аналитик прогнозирует, что Microsoft заработает 11,74 доллара на акцию в этом году (на 0,10 доллара больше, чем консенсус-прогноз) и увеличит эту цифру на 14–15% в каждый из следующих двух лет. Это довольно быстрый рост для такого гиганта, как Microsoft. И все же, несмотря на повышение своих оценок и целевых цен на акции Microsoft (даже несмотря на прогноз, что акции Microsoft вырастут на 15% в этом году), Зино, тем не менее, рекомендует продавать акции Microsoft. Почему это? Это не совсем понятно, но я могу, по крайней мере, сказать вам, почему я с подозрением отношусь к акциям Microsoft. Во-первых, учтите, что заявленная чистая прибыль Microsoft в размере $82,5 млрд завышает денежные средства, которые генерирует компания ($67,4 млрд остаточного свободного денежного потока [FCF]) на 22%. Фактически, прошло три года с тех пор, как Microsoft в последний раз получала свободный денежный поток, соответствующий ее заявленной прибыли. Акции Microsoft, оцененные по свободному денежному потоку, торгуются с коэффициентом 45x. Но Microsoft не растет достаточно быстро, чтобы оправдать такую ​​оценку. По словам Зино, в ближайшие несколько лет акции будут расти в среднем лишь на 15% (и это быстрее, чем прогнозируют другие аналитики). Короче говоря, Microsoft — очень прибыльная компания, которая быстро растет для своих размеров. Но его свободный денежный поток не впечатляет, и ожидается, что он будет отставать от заявленных доходов в течение многих лет. Я больше склонен продать его, чем купить. Автор: Rich Smith. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ США

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?