Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ РФ [анализ]

ОБЛИГАЦИИ РФ [анализ]

НОВОСТИ ОБЛИГАЦИЙ РФ

Облигации Уральской Стали 2025: анализ выпусков 1Р6 и 1Р7 и оценка рисков

3 621
Облигации Уральской Стали 2025: анализ выпусков 1Р6 и 1Р7 и оценка рисков

Новый выпуск облигаций «Уральской Стали»: 1Р6 и 1Р7 «Уральская Сталь» — крупнейший российский производитель чугуна и стали, включая мостосталь и трубы большого диаметра. Компания базируется в Новотроицке, Оренбургская область, и входит в металлургический холдинг, сформированный после приобретения «Загорского трубного завода» в 2022 году. Несмотря на стабильные производственные результаты, предприятие сталкивается с ростом долгов и снижением прибыли. Недавно я анализировал выпуск этой компании, и вот теперь новый займ. Параметры предыдущего выпуска были схожи. Тот заем установил купон 18,5% и сейчас торгуется ниже номинала. 🔸 Основные параметры нового выпуска: • Эмитент: АО «Уральская Сталь». • Купоны: - 1Р6 — фиксированный до 20% годовых (доходность к погашению до 21,9%). - 1Р7 — плавающий от 0,5% до 4,25% к ключевой ставке. • Выплаты: 12 раз в год. • Погашение: - 1Р6 — через 2 года и 6 месяцев. - 1Р7 — через 2 года. • Рейтинг: A(RU) от АКРА с негативным прогнозом. • Амортизация: нет. • Оферта: нет. • Объем выпуска: не менее 3 млрд рублей по двум выпускам. • Прием заявок: начнется 8 октября 2025 года. 🔸 Мое мнение: Частые займы — тревожный сигнал. Как я писал месяц назад, финансовое положение компании сложное, и она все глубже погружается в долговую яму. Это не значит, что дефолт неизбежен, но держателям облигаций стоит быть внимательными. Если смотреть на выпуски, то флоатер предназначен только для квалифицированных инвесторов, а фикс может разместиться по верхней границе купона, то есть 20%. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) в канале: https://i.mondiara.com/i/c/BONDS Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.3.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

0.4.jpg
Аватар пользователя 'PavelDoneckih'

PavelDoneckih

Успешного выпуска "Уральской стали" я желаю!

Другие новости сообщества / НОВОСТИ ОБЛИГАЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?