Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РЕНЕССАНС: АНАЛИЗ [RENI]

РЕНЕССАНС: АНАЛИЗ [RENI]

РЕНЕССАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Апсайд 55–70% за 2 года: таргеты по акциям «Ренессанс» от Sber CIB и Финам

4 400

    Ренессанс Страхование: жемчужина финансового сектора Отчетность ПАО «Группа Ренессанс Страхование» за 2025 год по МСФО вызывает восхищение. Несмотря на жесткие условия денежно-кредитной политики, компания не только удерживает позиции, но и устанавливает новые рекорды по прибыли, расширяет долю рынка и выплачивает дивиденды, которые можно назвать двузначными. Возникает вопрос: почему рынок до сих пор недооценивает этот актив? Давайте разберемся. Больше, чем просто страховщик: IT и экосистема Ренессанс давно стал полноценным InsurTech-компанией с акцентом на цифровизацию. Сегодня она занимает одно из ведущих мест на страховом рынке России. Экосистема включает классическое страхование, негосударственный пенсионный фонд (НПФ), MedTech-проекты (Budu, «Просебя») и автомобильный аукцион Fleet2Click. Ключевые драйверы роста: - Цифровизация: Количество активных пользователей мобильного приложения выросло вдвое за год. Клиенты сами сообщают о повреждениях и продлевают полисы, что значительно снижает операционные расходы компании. - Лояльность: Число участников программы «Ренессанс плюс» увеличилось в 15 раз. Индекс удовлетворенности клиентов (CSI) достиг 4,3 из 5. Финансовые рекорды 2025 года - Сборы премий: 205 млрд рублей (+21% год к году). Основной драйвер — накопительное страхование жизни (НСЖ), которое выросло на 54% благодаря высоким ставкам. - Чистая прибыль: 11 млрд рублей — исторический рекорд, несмотря на кризис. - Рентабельность: 27,9% — бизнес работает сверхэффективно. - Инвестпортфель: вырос на 20% до 286,4 млрд рублей. Инсайдерская информация: В четвертом квартале 2025 года компания начала удлинять дюрацию облигаций в портфеле, что уже принесло дополнительную прибыль от переоценки активов в размере 2 млрд рублей. Долги и ликвидность: нет риска банкротства У Ренессанса нет публичных корпоративных облигаций в обращении. Единственный выпуск был досрочно погашен в 2021 году. По балансу (МСФО) ликвидность компании находится на высоком уровне: денежные средства и краткосрочные активы покрывают любые стрессовые сценарии. Агентство «Эксперт РА» подтвердило наивысший рейтинг надежности — ruAA (стабильный). Дивиденды: идеальная квази-облигация Компания придерживается политики распределения не менее 50% чистой прибыли два раза в год. Менеджмент выполняет свои обязательства! Итоговый дивиденд за 2025 год составил 10 рублей на акцию (4,1 рубля уже выплатили осенью и 5,9 рублей рекомендовано летом). Текущая дивидендная доходность составляет 11-11,6% при цене акций 86-90 рублей. Прогнозы на будущее: Форвардная доходность на 2026-2027 годы ожидается в диапазоне 13-14,6% годовых. Важно отметить, что в отличие от вкладов, акции компании имеют огромный потенциал роста. Оценка, таргеты и потенциал роста Рынок оценивает компанию дешево. Исторически P/E составлял 5,8x, сейчас — 4,6x, а форвардный P/E на 2026-2027 годы может упасть до 3,4-3,7x. Показатель P/B равен 0,92x, что означает, что прибыльный и растущий финтех-бизнес продается дешевле своего капитала. Катализаторы роста: 1. Снижение ставки ЦБ: Когда риторика смягчится, портфель облигаций компании на 286 млрд рублей моментально вырастет в цене, что приведет к огромной прибыли и увеличению дивидендов. 2. Мотивация менеджмента: Компания скупает квази-казначейские акции для мотивации топ-менеджмента, что напрямую стимулирует рост капитализации. Таргеты инвестдомов: - Sber CIB: 125 рублей (+45%) - Финам: 138 рублей (+60%) - Консенсус: 145-160 рублей (+55-70% за 2 года) Что в итоге? Акции компании Ренессанс — это редкий актив на Мосбирже. Растущая компания с стабильным денежным потоком, отсутствием долгов, понятной дивидендной политикой и скрытым потенциалом роста от снижения ставки ЦБ. Считаю, что это отличный кандидат для долгосрочного портфеля, поэтому акции компании уже есть в портфеле моих дочерей. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РЕНЕССАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?