Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РЕНЕССАНС: АНАЛИЗ [RENI]

РЕНЕССАНС: АНАЛИЗ [RENI]

РЕНЕССАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Апсайд 55–70% за 2 года: таргеты по акциям «Ренессанс» от Sber CIB и Финам

4 395

    Ренессанс Страхование: жемчужина финансового сектора Отчетность ПАО «Группа Ренессанс Страхование» за 2025 год по МСФО вызывает восхищение. Несмотря на жесткие условия денежно-кредитной политики, компания не только удерживает позиции, но и устанавливает новые рекорды по прибыли, расширяет долю рынка и выплачивает дивиденды, которые можно назвать двузначными. Возникает вопрос: почему рынок до сих пор недооценивает этот актив? Давайте разберемся. Больше, чем просто страховщик: IT и экосистема Ренессанс давно стал полноценным InsurTech-компанией с акцентом на цифровизацию. Сегодня она занимает одно из ведущих мест на страховом рынке России. Экосистема включает классическое страхование, негосударственный пенсионный фонд (НПФ), MedTech-проекты (Budu, «Просебя») и автомобильный аукцион Fleet2Click. Ключевые драйверы роста: - Цифровизация: Количество активных пользователей мобильного приложения выросло вдвое за год. Клиенты сами сообщают о повреждениях и продлевают полисы, что значительно снижает операционные расходы компании. - Лояльность: Число участников программы «Ренессанс плюс» увеличилось в 15 раз. Индекс удовлетворенности клиентов (CSI) достиг 4,3 из 5. Финансовые рекорды 2025 года - Сборы премий: 205 млрд рублей (+21% год к году). Основной драйвер — накопительное страхование жизни (НСЖ), которое выросло на 54% благодаря высоким ставкам. - Чистая прибыль: 11 млрд рублей — исторический рекорд, несмотря на кризис. - Рентабельность: 27,9% — бизнес работает сверхэффективно. - Инвестпортфель: вырос на 20% до 286,4 млрд рублей. Инсайдерская информация: В четвертом квартале 2025 года компания начала удлинять дюрацию облигаций в портфеле, что уже принесло дополнительную прибыль от переоценки активов в размере 2 млрд рублей. Долги и ликвидность: нет риска банкротства У Ренессанса нет публичных корпоративных облигаций в обращении. Единственный выпуск был досрочно погашен в 2021 году. По балансу (МСФО) ликвидность компании находится на высоком уровне: денежные средства и краткосрочные активы покрывают любые стрессовые сценарии. Агентство «Эксперт РА» подтвердило наивысший рейтинг надежности — ruAA (стабильный). Дивиденды: идеальная квази-облигация Компания придерживается политики распределения не менее 50% чистой прибыли два раза в год. Менеджмент выполняет свои обязательства! Итоговый дивиденд за 2025 год составил 10 рублей на акцию (4,1 рубля уже выплатили осенью и 5,9 рублей рекомендовано летом). Текущая дивидендная доходность составляет 11-11,6% при цене акций 86-90 рублей. Прогнозы на будущее: Форвардная доходность на 2026-2027 годы ожидается в диапазоне 13-14,6% годовых. Важно отметить, что в отличие от вкладов, акции компании имеют огромный потенциал роста. Оценка, таргеты и потенциал роста Рынок оценивает компанию дешево. Исторически P/E составлял 5,8x, сейчас — 4,6x, а форвардный P/E на 2026-2027 годы может упасть до 3,4-3,7x. Показатель P/B равен 0,92x, что означает, что прибыльный и растущий финтех-бизнес продается дешевле своего капитала. Катализаторы роста: 1. Снижение ставки ЦБ: Когда риторика смягчится, портфель облигаций компании на 286 млрд рублей моментально вырастет в цене, что приведет к огромной прибыли и увеличению дивидендов. 2. Мотивация менеджмента: Компания скупает квази-казначейские акции для мотивации топ-менеджмента, что напрямую стимулирует рост капитализации. Таргеты инвестдомов: - Sber CIB: 125 рублей (+45%) - Финам: 138 рублей (+60%) - Консенсус: 145-160 рублей (+55-70% за 2 года) Что в итоге? Акции компании Ренессанс — это редкий актив на Мосбирже. Растущая компания с стабильным денежным потоком, отсутствием долгов, понятной дивидендной политикой и скрытым потенциалом роста от снижения ставки ЦБ. Считаю, что это отличный кандидат для долгосрочного портфеля, поэтому акции компании уже есть в портфеле моих дочерей. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / РЕНЕССАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?