Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества АСТРА: АНАЛИЗ [ASTR]

АСТРА: АНАЛИЗ [ASTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции «Астры»: дивиденды или рост котировок — что важнее в 2026‑м

8 044

    ❓ Стоит ли инвестировать в акции ИТ-лидера в 2026 году? Группа Астра — ключевой игрок российского ИТ-сектора. Компания, известная операционной системой Astra Linux, превратилась в масштабную экосистему из 37 продуктов для инфраструктуры. Доля рынка и клиентская база: Astra Linux занимает более 76% рынка отечественных операционных систем. Общая доля компании на рынке инфраструктурного ПО России составляет 21%. Клиенты компании — более 25 000 организаций, включая ВТБ, «Губернские аптеки» и «ВИЛО РУС». Финансовые результаты за 2025 год: - Отгрузки: 21,8 млрд рублей (+9% год к году). Рост замедлился из-за высоких ставок ЦБ. - Выручка: 20,4 млрд рублей (+18% год к году). Основной драйвер — рост выручки от продуктов экосистемы (6,3 млрд рублей, +15% год к году). - EBITDA: 8,1 млрд рублей (+23%). Рентабельность увеличилась до 40%. - Чистая прибыль: 6,05 млрд рублей (осталась на уровне 2024 года) из-за роста расходов, включая налог на прибыль 5%, страховые взносы и снижение доходов по депозитам. - CAPEX: 4,2 млрд рублей (+43%). Компания активно нанимает разработчиков и инвестирует в исследования и разработки. Мифы о долге: В интернете часто обсуждают выплаты по облигациям компании. Однако у Астры нет публичных облигаций. Её долг состоит из банковских кредитов. - Чистый долг / Скорр. EBITDA: 0,25х (приемлемый уровень). - Кредитные рейтинги: ruAA от «Эксперт РА» и AA(RU) от АКРА. Дивиденды: Из-за роста капитальных затрат дивиденды рассчитываются от 50% чистой прибыли без учёта CAPEX. Прогноз выплаты за 2025 год — 4,8–5,8 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность 1,8–3,8%. Что в итоге? Astra — это история роста, а не дивидендная компания. Инвестировать в неё стоит ради роста котировок на горизонте 1–3 лет. Факторы роста: - Оценка и рентабельность: P/E около 8,5х, рентабельность капитала (ROE) — 74%. - Активный байбэк: Компания выкупила более 650 тысяч акций для мотивации сотрудников. - Потенциал M&A: Astra скупает перспективные стартапы. - Льгота РИИ: При продаже акций после года владения налог на прибыль не платится. Аналитические прогнозы: Консервативная оценка фундаментальной цены — 310–350 рублей за акцию. Медианный консенсус инвестдомов (Сбер, Синара, ВТБ, Финам) — 450–550 рублей. Апсайд: Потенциальный рост на 40–100% за 12–24 месяца. Заключение: Astra — уникальный, сильный актив на российском рынке. Высокие ставки создают возможность для покупки акций с хорошей скидкой. Компания идеально подходит для долгосрочных инвесторов, которые верят в технологический суверенитет и цифровизацию России. ‼️ В портфеле дочерей я продолжаю удерживать позицию в данной компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Миллион для дочек

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • План США не заключается в том, чтобы иранский уран был передан России, заявил Вэнс
      План США не заключается в том, чтобы иранский уран был передан России, заявил Вэнс
    • Переговоры с Ираном находятся в хорошей точке, но есть и военный вариант, хотя США не стремятся к нему, заявил Вэнс
      Переговоры с Ираном находятся в хорошей точке, но есть и военный вариант, хотя США не стремятся к нему, заявил Вэнс

    • Рубио 22 мая примет участие во встрече глав внешнеполитических ведомств стран НАТО в Швеции, а также обсудит с представителями ряда государств вопросы безопасности в Арктике. Об этом говорится в письменном заявлении Госдепартамента

    • Управляющие мировыми фондами в мае рекордно увеличили долю акций — опрос BofA
      Управляющие мировыми фондами в мае рекордно увеличили долю акций — опрос BofA

    • Газовоз доставил СПГ из России в Китай после почти полугодового плавания, — Reuters

    • Пакистан направил в Саудовскую Аравию 8000 военнослужащих, эскадрилью истребителей и систему противовоздушной обороны в рамках пакта о взаимной обороне, — Reuters

    • Переориентация российского СПГ с европейского на азиатский рынок приведет к снижению доходов из-за как минимум двукратного увеличения логистических расходов, — Reuters

    • Вашингтонская администрация не хотела бы передачи обогащенного урана из Ирана в Россию, план США в настоящее время состоит не в этом, заявил Вэнс. Он также отметил, что переговоры с Ираном находятся в хорошей точке, но есть и военный вариант, хотя США не стремятся к нему

    • Риск распространения вируса Эбола в России отсутствует, заявил министр здравоохранения Михаил Мурашко
      Риск распространения вируса Эбола в России отсутствует, заявил министр здравоохранения Михаил Мурашко
    • Летные испытания прототипа двухместного истребителя пятого поколения Су-57 начались в России. Он будет обладать также функционалом учебно-боевого самолета, сообщил Мантуров
      Летные испытания прототипа двухместного истребителя пятого поколения Су-57 начались в России. Он будет обладать также функционалом учебно-боевого самолета, сообщил Мантуров

    • Крупнейшая солнечная электростанция Тегерана мощностью 63 МВт, расположенная рядом с промышленным парком Шамсабад, находится на грани ввода в эксплуатацию. Эта электростанция построена на участке площадью около 97 гектаров и включает 21 блок по 3 МВт

    • Фатих Бироль, глава Международного энергетического агентства (МЭА): «Из-за навязанной войны против Ирана и закрытия Ормузского пролива для судов коммерческие запасы нефти стремительно сокращаются, и осталось всего на несколько недель потребления»

    • Экспериментальный БЛА XR-73 с гибридным двигателем впервые поднят в воздух в США, сообщило Управление перспективных исследовательских программ (DARPA) Пентагона. Его первый полет в управлении назвали «шагом вперед» в попытке доказать, что гибридные авиадвигатели действительно могут успешно применяться в сфере военной авиации

    • Датская королева Маргрете II, которая отреклась от престола в январе 2024 года, выписана из больницы после госпитализации с сердечным приступом и операции. Об этом сообщает пресс-служба королевского двора

    • Власти ФРГ очень внимательно следят за визитом Путина в Китай, заявил Мерц. «Мы сейчас не ожидаем принципиального изменения в стратегических отношениях России и Китая», — отметил он. В то же время канцлер утверждал, что власти ФРГ связывают с визитом Путина надежду на то, что Китай «окажет влияние» на Россию с целью завершения конфликта на Украине

    • Жилой дом обрушился в городе Гёрлиц на востоке ФРГ, предположительно, после взрыва бытового газа. Как пишет Bild, под обломками могут находиться до пяти человек

    • Мэр графства Большой Манчестер более популярен среди членов Лейбористской партии, чем Кир Стармер. Об этом сообщил Sky News со ссылкой на опрос социологической компании YouGov. Из исследования следует, что 47% лейбористов предпочитают видеть Энди Бернэма во главе партии, в то время как 31% респондентов называют Стармера оптимальным вариантом

    • РФ будет остужать «горячие головы» в НАТО военно-техническим парированием любых угроз, заявил Рябков в интервью ТАСС

    • Предпосылок для возобновления комплексного стратегического диалога между Россией и США не просматривается, заявил ТАСС Рябков
      Предпосылок для возобновления комплексного стратегического диалога между Россией и США не просматривается, заявил ТАСС Рябков
    • США навязчиво пытаются присоединить Китай к переговорам ядерных держав, Пекин против, заявил Рябков в интервью ТАСС
      США навязчиво пытаются присоединить Китай к переговорам ядерных держав, Пекин против, заявил Рябков в интервью ТАСС

    • Военно-политического фундамента для диалога РФ и Запада по безопасности нет, для его выстраивания западные страны должны учитывать коренные интересы Москвы, заявил ТАСС Сергей Рябков

    • Трамп в Пекине предложил США, Китаю и РФ вместе бороться с МУС, сообщает FT со ссылкой на источники. В Белом доме отказались комментировать эту информацию. Однако до этого Вашингтон резко раскритиковал МУС, обвиняя его в политизации, превышении полномочий, ущемлении суверенитета США

    • Россия не может игнорировать усиление совокупного ядерного потенциала НАТО и учтет его в военном планировании, заявил в интервью ТАСС Сергей Рябков

    • Международная федерация ассоциаций муай-тай вернула российским спортсменам флаг и гимн, сообщил Дегтярёв
      Международная федерация ассоциаций муай-тай вернула российским спортсменам флаг и гимн, сообщил Дегтярёв

    • Стратегические риски «лобовой сшибки» НАТО и РФ возрастают, ее последствия будут катастрофическими, заявил в интервью ТАСС Сергей Рябков. Замглавы МИД отметил «эскалационный нарратив европейских столиц о «надвигающейся угрозе войны высокой интенсивности» с Россией»

    • Рубль возглавил рейтинг лучших валют мира, пишет агентство Bloomberg. Рубль с начала апреля укрепился относительно доллара примерно на 12%, продемонстрировав лучший результат по этому показателю среди всех валют мира
      Рубль возглавил рейтинг лучших валют мира, пишет агентство Bloomberg. Рубль с начала апреля укрепился относительно доллара примерно на 12%, продемонстрировав лучший результат по этому показателю среди всех валют мира

    • Отказ разрешить начало переговоров о вступлении Украины в ЕС может дорого обойтись Мадьяру, заявили в Евросоюзе, сообщает Politico со ссылкой на источники. Фон дер Ляйен планирует урегулировать вопрос о начале переговоров по украинскому членству в сообществе «как можно скорее», то есть к саммиту лидеров ЕС в июне

    • Слуцкий предложил отменить проценты по льготным образовательным кредитам для выпускников, которые после получения диплома не менее года отработали по специальности. Об этом он заявил в колонке на сайте ТАСС

    • Слуцкий предложил снизить размер первоначального взноса по ипотеке для граждан моложе 35 лет до 3% от стоимости жилья. Об этом он заявил в колонке для ТАСС. Действующие условия ипотечного кредитования остаются недоступными для молодых граждан, поскольку банки требуют первоначальный взнос в размере 30–50% стоимости квартиры

    • Кирилл Дмитриев заявил о важности инвестиционного сотрудничества России и Китая. Российский фонд прямых инвестиций уже инвестировал средства в более чем 50 проектов с китайскими партнерами, отметил он

    • Катар, Саудовская Аравия и другие страны попросили США отсрочить на 2–3 дня удары по Ирану, считая, что сделка близка, заявил Трамп

    • Россия выдала агреман новому послу Германии в РФ Клеменсу фон Гётце, он вступит в должность в июле, сообщило посольство
      Россия выдала агреман новому послу Германии в РФ Клеменсу фон Гётце, он вступит в должность в июле, сообщило посольство

    • Трамп заявил, что Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ считают возможной сделку между США и Ираном, предусматривающую отказ Тегерана от ядерного оружия

    • Трамп заявил, что не готов идти на какие-либо уступки Ирану после получения нового ответа Тегерана по переговорам о мирном соглашении. Об этом он сообщил в интервью газете New York Post. «Я сейчас не открыт ни к чему», — сказал Трамп, отвечая на вопрос о своей готовности согласиться на 20-летний мораторий на обогащение урана Ираном

    • Трамп заявил, что отказался от запланированных на 19 мая ударов США по Ирану по просьбе Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ. США возобновят удары по Ирану, если Вашингтон и Тегеран не заключат устраивающую американскую сторону сделку
      Трамп заявил, что отказался от запланированных на 19 мая ударов США по Ирану по просьбе Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ. США возобновят удары по Ирану, если Вашингтон и Тегеран не заключат устраивающую американскую сторону сделку
    • Дмитриев назвал очередное продление снятия санкций с российской нефти позитивным сигналом для рынков и доказательством того, что мировая энергетическая безопасность невозможна без России
      Дмитриев назвал очередное продление снятия санкций с российской нефти позитивным сигналом для рынков и доказательством того, что мировая энергетическая безопасность невозможна без России

    • Стармер заявил, что не собирается подавать в отставку и планирует возглавлять правящую Лейбористскую партию на следующих парламентских выборах, которые должны пройти не позднее августа 2029 года

    • Президент США опубликовал серию изображений с инопланетянами и войной в космосе. Дональд Трамп никак не прокомментировал выложенные изображения

    • У РФ очень серьезные ожидания от предстоящего визита Путина в Китай, заявил Песков. Он отметил, что Россия при визите Путина в Китай не будет соревноваться с США по составу делегации
      У РФ очень серьезные ожидания от предстоящего визита Путина в Китай, заявил Песков. Он отметил, что Россия при визите Путина в Китай не будет соревноваться с США по составу делегации

    • Стармер не намерен объявлять дату своей отставки, сообщил заместитель главы британского правительства Дэвид Лэмми. Он добавил, что правительство Великобритании во главе со Стармером сконцентрировано на выполнении своих ежедневных обязанностей, а не на участии в политических склоках

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?